大宗商品

周四，受国际能源署报告的压力，原油价格稳定在每桶 68.5 美元左右。 IEA警告称，到2025年，石油市场的过剩量可能会超过100万桶/日，特别是如果欧佩克+继续实施增产计划的话。这种潜在的供应过剩是由于对中国石油的需求疲软而发生的。 国际能源署（IEA）在最新月报中上调了2024年全球石油需求增长预测，同时因经济放缓对消费的影响小幅下调了2025年的预测。 2025 年的增长预测从 998,000 桶/日小幅下调至 990,000 桶/日。与去年近 200 万桶/日的增长相比，这标志着显着放缓，因为大流行后需求激增减弱，而清洁能源运输技术的快速采用继续抑制石油消费增长。 与此同时，中国的消费已连续六个月萎缩，预计今年仅比2023年的水平增长10%。与此同时，美元飙升至两年高点，使得石油对全球买家来说更加昂贵。此外，美国、巴西和加拿大产量的增加也导致了供应过剩。 尽管存在中东紧张局势等地缘政治担忧，但自 10 月初以来，油价已下跌 11%。交易员现在关注下个月的欧佩克+会议，会上有关增产的决定可能会影响市场未来的走势。 从技术角度来看，USOIL正处于盘整阶段。关键支撑位于 65.00 美元范围附近，阻力位于 72.50 美元范围附近。在测试了表明潜在反弹的区间底部后，价格形成了匹诺曹柱形态，有可能测试 70.00 美元或进一步升至 72.50 美元。目前RSI仍低于中线，反弹验证尚未出现，动能仍很弱。 点击这里以浏览我们的经济日历 Ady Phangestu...

周二白银维持近期涨幅至每盎司34.8美元左右，守住近12年来的最高水平，因围绕美国大选的不确定性、中东紧张局势以及对进一步货币宽松的押注提振了对贵金属的避险需求。 随着世界转向清洁能源，对白银（太阳能电池板中使用的关键成分）的工业需求将会增加的预期也推高了价格。此外，主要金属消费国中国最近推出了一系列刺激措施以重振经济增长。本周早些时候，中国人民银行将一年期和五年期贷款利率分别下调25个基点至3.1%和3.6%。周五，中国人民银行还采取行动支持中国股市，并宣布可能在年底前再次降低银行存款准备金率。 近期上涨背后的主要催化剂是白银零售需求的上升，对于寻求免受持续货币政策变化影响的投资者来说，白银已成为一种有吸引力的资产。随着全球央行发出转向更加宽松立场的信号，投资者越来越多地将白银视为对抗通胀和货币贬值的具有成本效益的对冲工具。在白银相对于黄金的价格表现的背景下，这一趋势尤其明显。 虽然金价最近创下每盎司 2,748 美元的历史新高，但白银仍远低于 2011 年 4 月创下的历史高点 49.78 美元，这表明白银还有进一步升值的潜力。中国近期的事态发展也支撑了投资者情绪，中国当局实施了旨在重振经济的激进货币措施。这些措施预计将刺激经济活动，这可能会增加未来几个月对白银和其他工业金属的实际需求。 作为价值储存手段的黄金和白银的需求也很强劲，因为人们预期无论谁赢得下个月的美国总统大选，财政支出都会增加并增加预算赤字。此外，欧洲央行行长拉加德周二发表的鸽派言论对贵金属有利，她表示欧元区利率变动的方向是明确的。 从技术角度来看，XAGUSD 成功突破了看涨三角旗形态的阻力线，证实了这一技术设置的积极影响。目前的看涨轨迹表明，白银可能会从 11.63 美元至 30.07 美元和 17.54 美元的跌幅达到预计的 FE100% 水平 36 美元，突破 52 周均线表明，32.49 美元阻力位目前已改变成支撑位功能。鉴于当前的动态，白银的前景仍然看涨。由于利润的撤回，短期调整可能仍然有效。 点击这里以浏览我们的经济日历 Ady Phangestu  市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

亚洲与欧洲时段: 全球金融市场正受到美国和中国经济健康状况、中东冲突和更广泛地缘政治担忧的影响。中国银行决定降低贷款利率是在政府采取一系列旨在刺激经济增长和稳定住房市场的措施之后做出的。 华尔街当天和本周均以绿色收盘。盈利好转加剧了经济强劲和大型科技股回升的迹象，提振了主要股指。 道琼斯指数再次上涨 0.09%，至 43,275，创年内第 39 个历史新高。标准普尔 500 指数上涨 0.40%，至 5864，这是 2024 年的第 47 个峰值。 由于投资者等待新的交易催化剂，亚洲市场表现不一。 黄金飙升至历史新高2732美元，白银、钯金和铂金也在中东紧张局势和即将到来的美国总统大选前的仓位推动下需求上升的推动下上涨。 油价在上周大幅下跌后小幅走高，因以色列可能对伊朗石油设施发动袭击以报复本月早些时候的导弹袭击的担忧有所缓解。伊朗是主要原油生产国，在全球出口中发挥着关键作用，特别是对中国的出口。对中国需求的持续担忧也打压了油价。 重磅即将到来：加拿大央行利率决定、欧洲央行和美联储官员的讲话、全球采购经理人指数、美国零售销售、特斯拉、威瑞森、可口可乐、IBM、亚马逊的盈利。 随着美国大选的临近，投资者正在为潜在的结果做好准备，特朗普获胜和共和党控制国会的可能性较大。交易员正在重新押注特朗普 2016 年获胜后表现良好的资产，尤其关注贸易关税上调等潜在政策的影响。 金融市场表现: 美元指数回落至103.40。 由于交易员为周日日本议会选举做准备，日元兑美元连续第二天走强，美元兑日元跌至149.07。民意调查显示，执政的自民党和公明党联盟可能会跌破...

受美国海湾石油基础设施持续中断以及美国降息预期的推动，USOIL  原油期货周一上涨至每桶 70 美元以上，较前一周上涨 1.4%。由于弗朗辛飓风，墨西哥湾近 20% 的石油生产仍处于停产状态。此外，投资者越来越多地押注美联储降息 50 个基点，这可能会提振经济活动以及石油需求。 然而，在中国数据显示自2021年以来最长的工业放缓、投资弱于预期之后，人们对需求放缓的担忧依然存在，引发了对中国5%增长目标的怀疑。中国8月份工业生产同比增长4.5%，低于预期的同比增长4.7%。此外，8 月份零售额同比增长 2.1%，低于预期的同比增长 2.5%。此外，8月份新房价格环比下跌-0.73%，创9-3/4年来最大跌幅。 与此同时，由于联合国主导的央行控制谈判陷入僵局，利比亚的石油出口大幅下降。利比亚上周原油出口量从本月初的每日46.8万桶降至每日31.4万桶。本月早些时候，利比亚东部政府宣布所有油田、码头和原油出口设施遭遇不可抗力，并因谁控制该国央行和石油收入的政治冲突而呼吁停止所有原油生产和出口。 由于近期原油价格疲软以及全球能源需求疲弱的迹象，OPEC+于9月5日同意暂时停止原定于10月和11月增加原油产量18万桶/日，之后原油价格获得支撑。 在石油市场，截至撰写本文时，USOIL 期货交易价格约为 70.36 美元。从上周创下的 65.22 美元低点开始走强。总体而言，油价尚未完全恢复，看跌威胁似乎仍控制着市场，价格仍低于 20 EMA和 50 EMA均线。尽管日线蜡烛形态表明内向上形态出现逆转，但反弹可能会面临 20 EMA均线 71.42 美元支撑位附近的阻力。突破该水平可以减少测试...

由于对美国今年降息的预期增强以及地缘政治风险增加，黄金在周二交易中走强至ATH水平附近。上周，美联储主席鲍威尔确认9月份降息，表明美联储准备在通胀接近2%目标时开始降息，同时也表达了对劳动力市场疲软的担忧。此外，欧洲央行管理委员会成员森特诺和诺特周二发表的温和言论支持了对黄金作为保值手段的需求，他们表示支持欧洲央行降息。 旧金山联储主席玛丽·戴利周一回应了鲍威尔的鸽派立场，表示“调整政策的时机即将到来”。同样，里士满联储主席巴尔金表示，尽管他仍然看到通胀上升的风险，但他支持降低利率以应对劳动力市场降温。此外，中东地缘政治紧张局势加剧增加了对黄金等避险资产的需求。 尽管市场预计 9 月份降息的可能性很大，但降息幅度仍不确定，预计降息 25 个基点的可能性为 70%，降息 50 个基点的可能性为 30%。这导致投资者采取谨慎态度，等待美国即将公布的经济数据以获得进一步的见解。 美联储官员几天前主张采取渐进的方式，鲍威尔在声明一开始就表示，“我们不寻求或欢迎劳动力市场进一步降温。”不过，预计降息仍将是渐进的。我们认为市场可能高估了美联储降息的速度。 考虑到美国的政治状况，大选后很可能会降息，以避免不确定性。尽管鲍威尔主席表示“是时候调整政策利率了”，但他没有提供降息的时间表或具体规模。这意味着目前的通胀率和就业数据还不够成熟，不足以支持政策调整，美联储仍处于观望状态。 从技术角度来看，XAUUSD 在 ATH 附近走强，目前可见三个顶部。中东战争的任何负面事态发展都可能引发作为对冲资产的黄金价格上涨。上行突破 ATH 2531.76 美元，预计 FE61.8% ，进一步 FE100.0% 。跌破 2503 美元，随着修正因素跌可能至 2470 美元并进一步跌至 2432...

受需求方和积极的期货市场情绪共同推动，白银价格周一（5 月 20 日）上涨至每盎司 32.49 美元，为 2012 年以来的最高水平。自今年年初以来，白银已上涨超过 28%，并且在过去三周内上涨了约 15%。过去三周的反弹归功于2月至4月期货市场上获利多头押注的积累。因此，随着许多投资者对白银的需求上涨并增加持有量。此外，由于电动汽车的增长，对这种商品的需求也在增加，并且随着越来越多的人转向可再生能源，这种趋势预计未来将持续下去。由于其卓越的导电性，银是生产优质电动工具和设备的重要组成部分。据估计，电动汽车行业可能消耗了国际市场上购买的白银总量的一半。这是因为这些商品对于电动汽车重要零部件的生产非常重要。可再生能源概念是电动汽车市场之外白银需求的重要驱动力之一。这种金属对于太阳能电池板的生产非常重要，预计太阳能电池板的需求也将大幅增加。从市场基本面来看，尤其是中国太阳能电池板和电动汽车的生产能力正在迅速增强，这支撑了白银价格的上涨。白银在周三交易 收盘下跌 -3.8%。美元指数周三上涨至一周高位，且全球债券收益率上升给金属价格带来压力。美国 4 月份房屋销售意外下降，对工业金属需求构成负面因素，白银价格承受额外压力。白银价格也受到 4 月 30 日至 5 月 1 日 FOMC...