技术分析

受美国海湾石油基础设施持续中断以及美国降息预期的推动，USOIL  原油期货周一上涨至每桶 70 美元以上，较前一周上涨 1.4%。由于弗朗辛飓风，墨西哥湾近 20% 的石油生产仍处于停产状态。此外，投资者越来越多地押注美联储降息 50 个基点，这可能会提振经济活动以及石油需求。 然而，在中国数据显示自2021年以来最长的工业放缓、投资弱于预期之后，人们对需求放缓的担忧依然存在，引发了对中国5%增长目标的怀疑。中国8月份工业生产同比增长4.5%，低于预期的同比增长4.7%。此外，8 月份零售额同比增长 2.1%，低于预期的同比增长 2.5%。此外，8月份新房价格环比下跌-0.73%，创9-3/4年来最大跌幅。 与此同时，由于联合国主导的央行控制谈判陷入僵局，利比亚的石油出口大幅下降。利比亚上周原油出口量从本月初的每日46.8万桶降至每日31.4万桶。本月早些时候，利比亚东部政府宣布所有油田、码头和原油出口设施遭遇不可抗力，并因谁控制该国央行和石油收入的政治冲突而呼吁停止所有原油生产和出口。 由于近期原油价格疲软以及全球能源需求疲弱的迹象，OPEC+于9月5日同意暂时停止原定于10月和11月增加原油产量18万桶/日，之后原油价格获得支撑。 在石油市场，截至撰写本文时，USOIL 期货交易价格约为 70.36 美元。从上周创下的 65.22 美元低点开始走强。总体而言，油价尚未完全恢复，看跌威胁似乎仍控制着市场，价格仍低于 20 EMA和 50 EMA均线。尽管日线蜡烛形态表明内向上形态出现逆转，但反弹可能会面临 20 EMA均线 71.42 美元支撑位附近的阻力。突破该水平可以减少测试...

美元兑日元跌至13个月以来的最低水平至心理关口140.00。过去 4 周，美元兑日元下跌 4.49%，过去 12 个月下跌 5.06%。 由于日美货币政策分歧不断扩大，日元周一在假日清淡交易中升至 140.00 左右，接近 2023 年 7 月以来的最高水平。人们普遍预计日本央行本周将维持利率不变，同时为再次加息（最早可能在 10 月份）敞开大门。 日本央行董事会成员田村直树上周表示，央行必须在 2026 财年之前将短期利率至少提高 1% 左右，才能稳定实现 2% 的通胀目标。他还表示，如果经济和通胀按照他的预期发展，央行将继续加息。另一方面，美联储本周预计将进行四年来首次降息，目前市场预期降息幅度将达到 50 个基点。 下周，日本央行将公布最新的货币政策决定。市场预计央行将维持政策利率在0.25%左右。尽管市场认为日本央行进一步加息的经济理由仍然完好，但鉴于 8...

由于对美国今年降息的预期增强以及地缘政治风险增加，黄金在周二交易中走强至ATH水平附近。上周，美联储主席鲍威尔确认9月份降息，表明美联储准备在通胀接近2%目标时开始降息，同时也表达了对劳动力市场疲软的担忧。此外，欧洲央行管理委员会成员森特诺和诺特周二发表的温和言论支持了对黄金作为保值手段的需求，他们表示支持欧洲央行降息。 旧金山联储主席玛丽·戴利周一回应了鲍威尔的鸽派立场，表示“调整政策的时机即将到来”。同样，里士满联储主席巴尔金表示，尽管他仍然看到通胀上升的风险，但他支持降低利率以应对劳动力市场降温。此外，中东地缘政治紧张局势加剧增加了对黄金等避险资产的需求。 尽管市场预计 9 月份降息的可能性很大，但降息幅度仍不确定，预计降息 25 个基点的可能性为 70%，降息 50 个基点的可能性为 30%。这导致投资者采取谨慎态度，等待美国即将公布的经济数据以获得进一步的见解。 美联储官员几天前主张采取渐进的方式，鲍威尔在声明一开始就表示，“我们不寻求或欢迎劳动力市场进一步降温。”不过，预计降息仍将是渐进的。我们认为市场可能高估了美联储降息的速度。 考虑到美国的政治状况，大选后很可能会降息，以避免不确定性。尽管鲍威尔主席表示“是时候调整政策利率了”，但他没有提供降息的时间表或具体规模。这意味着目前的通胀率和就业数据还不够成熟，不足以支持政策调整，美联储仍处于观望状态。 从技术角度来看，XAUUSD 在 ATH 附近走强，目前可见三个顶部。中东战争的任何负面事态发展都可能引发作为对冲资产的黄金价格上涨。上行突破 ATH 2531.76 美元，预计 FE61.8% ，进一步 FE100.0% 。跌破 2503 美元，随着修正因素跌可能至 2470 美元并进一步跌至 2432...

  随着美元走软，英镑走强至1.3000美元以上，为2023年7月以来的最高水平。美联储降息预期升温，美元下跌，拖累美元指数跌至2024年最低水平。 与此同时，英国经济在第二季度呈现强劲增长，从去年的温和衰退中反弹。然而，7 月份公共部门借款达到 31.01 亿英镑（40.4 亿美元），为 2021 年以来该月最高水平，凸显了新任财政部长面临的财政挑战。投资者还在关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五在杰克逊霍尔会议上的讲话。 与此同时，美元指数周三下跌-0.31%，创7个月新低。周三股市走强减少了对美元的流动性需求。此外，美国截至 3 月份的年度就业人数下调幅度超出预期，表明美国劳动力市场的就业增长低于此前报道的水平，这是美联储政策的鸽派因素。周三下午，美元跌至最低水平，7月30日至31日的FOMC会议纪要显示，“绝大多数”官员认为9月份会适当降息。 美国劳工统计局 (BLS) 将截至 3 月份的全年美国就业人数下调 -818,000 人，降幅超出预期 -600,000 人，是 2009 年以来最大的下调幅度，表明就业增长低于此前报告。 在外汇市场，英镑兑美元汇率接近去年 7 月的高点 1.3141。这是交易者关注的重要水平。试图走高，甚至可能形成牛市陷阱。然而，本周收盘价高于该水平将确认持续的趋势方向，并有可能测试 1.3250-1.3400 范围内的平均高价。与此同时，假突破该水平可能会使该货币对进入盘整模式，直至下跌。 点击这里以浏览我们的经济日历 Ady...

美国总统拜登出人意料地宣布将结束本届任期，但不寻求连任。这些事态发展带来了新的不确定性，通常会令市场感到不安。拜登宣布这一消息后，许多民主党人迅速支持副总统卡马拉·哈里斯。随着市场开始权衡哈里斯当选总统对经济的影响，美元小幅走弱。 在不确定性和即将发生的马拉松式政治运动中，对冲资产通常会受到关注。除黄金外，日元和瑞士法郎也可能受益。今年到目前为止，美元已受益于避险资金流，但当前的担忧部分源于卡马拉·哈里斯和民主党获胜的前景，理论上，由于潜在的增税，从长远来看，这可能会削弱美元以及借贷成本下降。这些担忧或许可以解释目前美元对冲吸引力下降的原因。不过，目前判断还为时过早。 日元本周开局走强，继续从之前的干预措施中获益。今天，日元兑美元企稳于157.0下方，因投资者正在为下周日本央行的政策会议做准备，预计该行将再次加息以维持日元汇率。日本首相岸田文雄也表示，央行货币政策正常化将支持日本向增长驱动型经济转型。 由于所谓的政府干预，过去两周日元升值约2%，日本央行数据显示当局可能在7月11日至12日通过干预购买了近6万亿日元。数据还显示，日本5月份出售了约220亿美元的美国债券以筹集美元，为潜在的外汇市场运作建立支持资金。与此同时，上周的数据显示，日本6月份总体通胀率维持在2.8%不变，而核心通胀率则从2.5%升至2.6%。 从技术角度来看，美元兑日元维持在中期低点155.36上方的区间内，盘中偏向保持中性。只要 158.84 阻力位完好无损，预计还会进一步下跌。跌破155.36可能会测试140.24 - 161.93回调的38.2%回档位153.64。从积极的方面来看，突破 158.84 阻力位将改变趋势，导致更强劲的反弹。 与此同时，美元兑瑞郎今天相对稳定，交易价格范围为0.8890。另一方面，由于交易员预计美联储今年将降息，美元跌至四个月以来的最低水平。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的一系列鸽派声明强化了这些预期。鲍威尔指出，最新数据“增加了人们对通胀将回到目标的信心”，并强调央行不会等到通胀达到2%才降息。 从技术角度来看，美元兑瑞郎维持在0.8890上方的区间内，日内偏向保持中性。只要0.8914支撑位转阻力位保持不变，就会出现进一步下跌。突破0.8818将瞄准0.8332至0.9223的50.0%回撤位0.8778，并超越下一个0.8728支撑/阻力位。然而，突破 0.8914 将使趋势重新转向上行，并出现更强劲的反弹，以测试 200 均线和看跌趋势线。 点击这里以浏览我们的经济日历 Ady Phangestu 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

由于投资者对最新的就业数据做出反应，澳元兑美元稳定在 0.6700 附近，停止了近期的跌势。数据显示，尽管失业率从4%微升至4.1%，但由于职位空缺高企和参与率强劲，澳大利亚6月份新增就业岗位多于预期。 预计澳洲联储将在 8 月份维持利率稳定，但在通胀压力持续存在和劳动力市场紧张的情况下，一些交易员继续押注再次加息。最新会议纪要显示，政策制定者强调需要警惕通胀的积极风险，并补充说，物价大幅上涨需要大幅提高利率。预计澳大利亚央行放松政策的速度也将慢于其他主要央行。外围方面，由于市场猜测美联储今年将降息，澳元受益于美元走软。 与此同时，澳大利亚国民银行季度商业信心小幅改善，第二季度从-2上升至-1，但整体商业状况疲软，指数从10下降至5。交易状况从15下降至9，盈利状况从8下降至9。 2、就业条件由7个下降到5个。 成本压力持续，劳动力成本增长1.2%，与上季度持平；采购成本增长0.9%，低于上季度的1.1%。价格增长指标略有上升，最终产品价格环比增长 0.6%，低于 0.8%。零售价格增速从 0.9% 放缓至 0.7%，娱乐和个人服务价格增速从 0.8% 放缓至 0.6%。 国民银行首席经济学家艾伦·奥斯特指出，调查显示成本和价格压力的结果好坏参半。尽管原材料成本增长有所改善，但劳动力成本仍然居高不下。他强调，30% 的公司面临劳动力供应方面的重大挑战，而工资成本仍然是一个主要问题。 在外汇市场上，澳元兑美元已较 4 月份低点上涨超过 5%，并于上周突破至技术阻力位。澳元本周下跌超过 1%，更广泛的上升趋势进一步回调的威胁仍然存在。按年计算，澳元兑美元仅下跌 1.4%，自 1 月份以来的跌幅已在本月基本扭转。 从技术角度来看，目前偏向仍为中立。只要0.6700整数位保持不变，预计还会进一步反弹。突破 0.6797 将恢复从...