Larince Zhang

近期市况： 汇市方面，美元指数徘徊于7周高位，报102.24；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线震荡上涨，分别录得4.02%和3.98%。 非美货币方面，欧元兑美元略从8月15日以来低位反弹，报1.0971；英镑兑美元震荡下挫，收于1.3081；美元兑日元小幅回调，报148.15；澳元兑美元创9月19日以来新低，至0.6751；纽元兑美元创9月11日以来新低，收于0.6124；美元兑加元续创9月19日以来新高，报1.3617；美元兑瑞郎自8月20日以来高位回调，收于0.8553。 在贵金属市场，随着市场对美联储降息幅度的预期减少，现货黄金承压至2642美元/盎司；现货白银终结过去四日连涨，报31.65美元/盎司。 油市方面，继中东地区爆发广泛战争的风险升温后，美原油续创8月末以来新高，收于77.18美元/桶。 近期关键事件： 中东地缘局势恶化，空头出逃提振油价。 中东地缘局势进一步恶化急速扭转了油市颓势，美原油在上周成功收复前一个月的跌幅，现交投于77美元上方；布伦特原油亦创下近两年来的最大涨幅，现逼近81美元/桶。市场正静待以色列是否将对伊朗能源基础设施（甚至可能包括核工业）进行报复性袭击的消息。另外，外媒报道，大量邮轮已离开伊朗最大的石油出口码头——哈格岛，该地区约占伊朗石油出口总量的90%。 有分析师指出，伊朗石油基础设施遭遇袭击或将令石油价格立即飙涨5%，而如若袭击亦涉及核工业，那么“油价的飙升将使2008年的大众汽车“世纪逼空案”都显得黯然失色”（当时，在保时捷宣布持有大众汽车大部分的股份份额并仅剩0.9%的股权后，后者面临空前的逼空行情，股价在两天之内暴涨500%，总市值飙升至3000亿欧元并成为了全球市值第一的大公司，而德国DAX指数随着大众汽车有占有的17%权重而推涨逾10%）。 汇市方面，随着日本新首相石破茂“鹰转鸽”以及非农报告显示就业意外上行后，日元兑美元于上周跌逾4%，创2009年12月以来的最大跌幅。通胀重新抬头、经济保持增长、失业率意外下滑以及工资上涨——这些因素促使市场扭转对美联储下月降息50个基点的押注，并且还增添了不着陆的可能性。目前，市场定价美联储至明年10月的宽松幅度为150个基点，低于上月底预期的200个基点。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数震荡上行，当前测试102.10阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元小幅收涨于1.0960支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前收于前低1.3120。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元回调下跌，当前仍收于146.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前测试0.6760支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于前低0.6170。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前收于前高1.3590。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎遇阻回落，当前承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价小幅承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价回调下挫，当前测试31.50支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡上行，当前测试77.50阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： EIA公布月报。 周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA下调今年全球需求增速预期至100万桶/日（此前110万桶/日）。与其它两大机构（欧佩克与IEA）一样，下调幅度相对有限，这主要受到此前中国需求缓和、海外发达经济体面临的能源消费结构转换以及经济降速的拖累。 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。 周三北京时间09：00，新西兰联储将公布至10月9日利率决定和货币政策评估报告。有机构表示，随着数据证实抗通胀走上正轨且将持续保持、劳动力市场出现闲置产能而第二季度GDP不如预期般疲软，对于新西兰联储在本次降息25个基点和50个基点的概率相近，但可能更倾向于后者，将现金利率下调至4.75%。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 德国8月季调后工业产出月率 欧元兑美元 14：45 法国8月贸易帐（亿欧元） 18：00 美国9月NFIB小型企业信心指数 美元货币兑 20：30 美国8月贸易帐（亿美元） 04：30（周三） 美国至10月4日当周API原油库存（万桶） 美原油 09：00（周三） 新西兰至10月9日联储利率决定 纽元兑美元 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

摩根大通，全球市值最大的银行（超过 6000 亿美元）将于 10 月 11 日（星期五）开盘前公布截至 2024 年 9 月的财季业绩。  该银行大亨在所有资本市场提供一系列金融和投资银行服务和产品，包括就公司战略和结构、股票和债务市场融资、风险管理、现金证券和衍生工具做市、经纪和研究提供咨询。 摩根大通：财务措施。来源： Earnings Press Release 2024年第二季度，摩根大通实现净营收502亿美元，环比增长19.7%，同比增长21.5%。净利润为 181 亿美元，比上一季度增长 35%，比 2023 年第二季度增长 25%。 按业务部门划分，商业与投资银行对收入的贡献最大（179亿美元，同比增长9%）；消费者和社区银行业务收入为 177 亿美元，较去年同期微幅增长 3%；另一方面，在净利息收入和非利息收入双双改善的推动下，企业业务实现了 101 亿美元的收入，比去年同期增长了 170%...

近期市况：汇市方面，美元指数得益于强劲的非农报告而创下8月16日以来新高，报102.21；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线强势上涨，分别录得3.97%和3.92%。多数非美货币承压。欧元兑美元创8月15日以来新低，报1.0973；英镑兑美元持稳于2周低点附近，收于1.3123；美元兑日元创8月16日以来新高，报148.64；澳元兑美元进一步下挫并回吐上周涨幅，至0.6792；纽元兑美元创9月12日以来新低，收于0.6156；美元兑加元创9月19日以来新高，报1.3575；美元兑瑞郎创8月20日以来新高，收于0.8578。在贵金属市场，现货黄金于区间窄幅震荡，报2653美元/盎司；现货白银一度创下2012年12月以来新高，随后回调至32.16美元/盎司。油市方面，美原油创8月30日以来新高，收于74.33美元/桶。近期关键事件：非农表现强劲，美元持续坚挺。上周五，美国9月季调后非农就业人口暴增25.4万人，为今年3月以来最大增幅，远超市场预期14.0万人和前值14.2万人。当前读数亦高于过去12个月平均值，即20.3万人。数据公布后，7月与8月就业人数分别上修5.5万人和1.7万人，至14.4万人和15.9万人。两个月份的就业人数合计上修了7.2万人。此外，失业率意外降至4.1%（或680万人），创3个月新低。报告显示，食品服务和饮酒场所新增6.9万人；医疗保健行业新增4.5万人；政府部门新增3.1万人；社会援助新增2.7万人；建筑业新增2.5万人；制造业、零售贸易、信息、专业及商业服务、金融活动、其它服务、采矿业的就业状况则几乎没有变化。此外，平均每周工时略下跌至34.2（此前34.3），然而每小时薪资表现强劲：平均每小时工资同比录得4%，创今年5月以来新高；环比上月的读数则保持不变在0.4%，市场预期为0.3%。总体来看，就业报告反映了需求依然稳健，而裁员处于低位，则缓解了对就业市场降温过快的担忧，并且可能增加美联储在下月降息25个基点的可能性。交易员预计，该央行将于11月和12月各降息25各基点，未来四次会议降息幅度预计不到100个基点。截至收盘，美元指数连续五个交易日收涨，当前企稳于102关口；对美国经济避免衰退的乐观预期从某种程度上亦提振了股市，美国三大主要股指企稳反弹，保住了涨势；金价随着美元与债券收益率延续反弹而承压，报2653美元/盎司。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数震荡上行，当前测试102.10阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前测试1.0960支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元跌势暂缓，当前收于1.3120支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元震荡上行，当前收于前高146.50。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前测试0.6160支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前逼近1.3590阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前测试0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价小幅承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价震荡上涨，当前收于31.50支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价震荡上行，当前收于72.80支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。假日市场休市：中国国庆节沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭。日内重点事件：2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席萨莱姆发表讲话。周二北京时间06：30，2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席穆萨莱姆将就经济前景和货币政策发表讲话。上周，穆萨莱姆表示，央行应采取“渐进式”的方式逐渐减少限制性政策；如若经济疲弱程度超出预期，则“加快降息步伐可能是合适的”。澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。周二北京时间08：30，澳洲联储将公布9月货币政策会议纪要。最新纪要显示，政策制定者一致决定在较长的一段时间维持利率在12年高位，以确保通胀率在明年回到目标区间，暗示了政策转向宽松的时机尚早。日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品16：30欧元区10月Sentix投资者信心指数欧元兑美元17：00欧元区8月零售销售月率及年率07：50（周二）日本8月贸易帐（亿日元）美元兑日元Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

本周主要宏观事件及对应品种：本周，美联储与澳洲联储将公布货币政策会议纪要。此外，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。另外，多名美联储官员将发表讲话，包括穆萨莱姆、巴尔金、威廉姆斯、古尔斯比以及鲍曼。最后，EIA将公布月报。经济数据方面，美国与德国将公布CPI数据。此外，英国将公布GDP数据，而加拿大将公布失业率。最后，美国还将公布初请失业金人数、PPI、通胀率预期以及密歇根大学消费者信心，值得市场参与者关注。美国关键事件：美联储公布货币政策会议纪要；美联储官员穆萨莱姆、巴尔金、威廉姆斯、古尔斯比、鲍曼发表讲话。周二（8/10）北京时间06：30，2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席穆萨莱姆将就经济前景和货币政策发表讲话。上周，穆萨莱姆表示，央行应采取“渐进式”的方式逐渐减少限制性政策；如若经济疲弱程度超出预期，则“加快降息步伐可能是合适的”。周四（10/10）北京时间00：15，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将发表讲话。巴尔金的立场倾向于谨慎鸽派。他于8月表示，通胀仍存在上行风险，但随着劳动力市场降温，对于央行降息25个基点表示支持。然而，继美联储意外降息50个基点后，市场将关注巴尔金的立场是否也将随之有所转变。北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。上月，美联储超预期降息50个基点，将联邦基金利率下调至4.75%-5.00%区间，开启了该央行自2022年第一季度收紧政策以来的首次降息。政策制定者认为，风险仍处于可控范围内，预计明年底仍将再降息150个基点。北京时间23：00，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将就经济前景与货币政策发表讲话。威廉姆斯的立场已转向鸽派。他在上月表示，鉴于美联储在维持价格稳定和实现就业最大化的两个目标上已取得“显著进展”且达到平衡状态，“下调联邦基金利率是合适的”。北京时间21：45，2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比将与美联储理事鲍曼发表讲话。古尔斯比近期表示，港口长期罢工可能构成供应风险并逼迫央行采取应对措施。他拒绝透漏支持在11月会议上的降息幅度，仅强调“从整体上考虑将利率降至“正常”水平的过程可能需要一年或更长的时间。关键数据：CPI、初请失业金人数、PPI、通胀率预期、密歇根大学消费者信心周四（10/10），美国将公布9月CPI数据。8月，该数据同比录得2.5%，创2021年2月以来最小增速；环比上月的读数为0.2%。此外，美国将公布至10月5日当周初请失业金人数。截至9月28日当周，申请失业金人数录得22.5万人，高于市场预期22.0万人和前值21.9万人（修正前为21.8万人）。周五（11/10），美国将公布9月PPI数据。8月，该数据同比录得1.7%（创今年2月以来新低），环比则录得0.2%。此外，美国还将公布10月一年期通胀率预期初值。该数据前值为2.7%。最后，美国还将公布10月密歇根大学消费者信心指数初值。9月，该数据录得69.0，去年同期为67.7。(美元指数周线图 来源：HFM)周线图显示美元指数反弹上行，当前测试102关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元区关键数据：CPI周五（11/10），德国将公布9月CPI终值。8月，该数据同比录得1.9%，为2021年3月以来首次低于2.0%；环比上月，该数据录得-0.1%，为去年11月以来首次录得下滑。(欧元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示欧元兑美元回调下挫，当前测试1.0940支撑。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英国关键数据：GDP周五（11/10），英国将公布8月三个月GDP月率。该数据前值为0.5%，创今年2月以来低位。(英镑兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示英镑兑美元回调下挫，当前承压于1.3410阻力。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。日本(美元兑日元周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑日元强势冲高，当前测试148.70阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。瑞士(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑瑞郎企稳反弹，当前收于0.8330支撑。 从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳大利亚关键事件：澳洲联储公布货币政策会议纪要。周二（8/10）北京时间08：30，澳洲联储将公布9月货币政策会议纪要。最新纪要显示，政策制定者一致决定在较长的一段时间维持利率在12年高位，以确保通胀率在明年回到目标区间，暗示了政策转向宽松的时机尚早。(澳元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.6870阻力。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。新西兰关键事件：新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。周三（9/10）北京时间09：00，新西兰联储将公布至10月9日利率决定和货币政策评估报告。有机构表示，随着数据证实抗通胀走上正轨且将持续保持、劳动力市场出现闲置产能而第二季度GDP不如预期般疲软，对于新西兰联储在本次降息25个基点和50个基点的概率相近，但可能更倾向于后者，将现金利率下调至4.75%。(纽元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示纽元兑美元回调下挫，当前承压于0.6260阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。加拿大关键数据：失业率周五（11/10），加拿大将公布9月失业率。8月，该数据录得6.6%，创2021年10月以来新高。(美元兑加元周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑加元反弹上涨，当前仍承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金周线图 来源：HFM)周线图显示金价持稳，当前承压于2680阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈平行。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银 (白银周线图 来源：HFM)周线图显示银价震荡上涨，当前收于30.90支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。美原油关键事件：EIA公布月报。周三（9/10）北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA下调今年全球需求增速预期至100万桶/日（此前110万桶/日）。与其它两大机构（欧佩克与IEA）一样，下调幅度相对有限，这主要受到此前中国需求缓和、海外发达经济体面临的能源消费结构转换以及经济降速的拖累。关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数周三（9/10），美国API和EIA将公布至10月4日当周原油库存数据。截至9月27日当周，API和EIA原油库存录得减少145.8万桶和增加388.9万桶，市场预期为减少210.1万桶和减少130.1万桶。周六（12/10），美国将公布至10月11日当周石油钻井总数。截至10月4日当周，石油钻井总数录得479口，低于前值484口。(美原油周线图 来源：HFM)周线图显示油价反弹上涨，当前企稳于65.70支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）：日期时间关键数据及事件7/10/2024（周一）全日中国国庆节——沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭。16：30欧元区10月Sentix投资者信心指数17：00欧元区8月零售销售月率及年率  8/10/2024（周二）06：302025年FOMC票委、圣路易斯联储主席萨莱姆发表讲话。07：50日本8月贸易帐（亿日元）08：30澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。14：00德国8月季调后工业产出月率14：45法国8月贸易帐（亿欧元）18：00美国9月NFIB小型企业信心指数20：30美国8月贸易帐（亿美元）  9/10/2024（周三）全日韩国韩文日——首尔证券交易所休市。00：00EIA公布月报。04：30美国至10月4日当周API原油库存（万桶）09：00新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。新西兰至10月9日联储利率决定14：00德国8月季调后贸易帐（亿欧元）21：152026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。22：00美国8月批发销售月率22：30美国至10月4日当周EIA原油库存（万桶）美国至10月4日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶）美国至10月4日当周EIA战略石油储备库存（万桶）  10/10/2024（周四）00：152024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。01：00美国至10月9日10年期国债竞拍-得标利率美国至10月9日10年期国债竞拍-投标倍数02：00美联储公布货币政策会议纪要。20：30美国至9月28日当周初请失业金人数（万人）美国9月CPI月率及年率美国9月核心CPI月率及年率23：00FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。  11/10/2024（周五）全日华人重阳节——中国香港交易所休市。14：00德国9月CPI月率及年率终值英国8月三个月GDP月率英国8月GDP月率及年率英国8月工业、制造业与建筑业产出月率及年率英国8月季调后商品贸易帐（亿英镑）15：00瑞士9月消费者信心指数20：30加拿大9月就业人数（万人）美国9月PPI月率及年率21：452025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比和美联储理事鲍曼发表讲话。22：00美国10月一年期通胀率预期初值美国10月密歇根大学消费者信心指数初值  12/10/2024（周六）01：00美国至10月11日当周石油钻井总数（口）  Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况：汇市方面，美元指数在非农报告公布前夕实现连续四日收涨，报101.69；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线齐齐上涨，分别录得3.85%和3.70%。非美货币方面，欧元兑美元续创9月12日以来新低，报1.1026；英镑兑美元遭遇空头抛售至2周低点附近，收于1.3120；美元兑日元创8月下旬以来新高，报146.90；澳元兑美元回调下行，收于0.6839；纽元兑美元进一步承压并回吐上周涨幅，至0.6205；美元兑加元企稳反弹并创9月23日以来新高，报1.3550；美元兑瑞郎震荡上行，收于0.8525【瑞士9月CPI同比录得0.8%（创2021年7月以来最小增速），环比则下滑-0.3%（创2020年4月以来新低）】。在贵金属市场，现货黄金于区间窄幅震荡，报2656美元/盎司；现货白银则温和上行，收于31.98美元/盎司。油市方面，美原油随着中东地缘局势升温一度触及74美元，为9月3日以来首次。近期关键事件：欧元区PMI温和增长；非农前夕美元走强。HCOB欧元区9月服务业PMI终值为51.4，高于初值50.5，但不及8月份的52.9。当前水平为七个月来最弱的扩张，整体表现为温和增长。报告显示，订单量呈现15个月内第14次下滑，并创下2月以来最快降速；投入与产出价格随着通胀缓解而创下3年多以来最慢增速；服务业就业增长略快于上月，但仍不及历史平均水平。除此之外，商业信心自5月以来首次改善，但历史数据表明情绪仍不甚乐观。另外，英国服务业PMI略回落至52.4（市场预期和前值皆为52.8）。相较之下，受国内需求增长的推动，英国商业活动依然强劲，尽管该国面临一些问题如：订单增长缓慢、海外需求疲软等。晚些时候，美国公布的9月挑战者企业裁员人数回落至7.2821万人，此前7.5891万人。当前读数较去年同期（4.7457万人）高出53%。第三季度，企业裁员达17.4597万人，环比第二季度下降了16%，但同比去年仍增长了19%。今年迄今，裁员总人数达到60.9242万人，较去年同期增长了0.8%。另外，截至9月28日当周，美国初请失业金人数创三周新高，录得22.5万人，高于市场预期22.0万人和前值21.8万人。其四周均值则下滑500人至22.425万人，为6月初旬以来的最低水平。截至9月21日当周，续请失业金人数录得182.6万人，其前值下修至182.7万人（此前183.4万人）。另一边厢，美国ISM公布了9月非制造业PMI。该数据从51.5上升至54.9，远超市场预期51.7，并且创下去年2月以来新高。子数据显示，除了就业指数放缓至48.1（此前50.2），其它指标皆录得上涨，即供应商交付指数（52.1，此前49.6）、库存指数（58.1，此前52.9）、新订单指数（59.4，此前53.0）以及物价指数（59.4，此前57.3）。除此之外，美国8月工厂订单环比录得下滑-0.2%，远低于前值4.9%（修正前为5.0%）。美元指数在非农公布前夕持续走高，收于101.69。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数震荡上行，当前企稳于100.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.11关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前测试1.3120支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元震荡上行，当前持续测试146.50阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元回调走弱，当前承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前收于1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价小幅承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价震荡上涨，当前收于31.50支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价震荡上行，当前收于前高72.80。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。日内重点事件：无日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品13：45瑞士9月季调后失业率美元兑瑞郎14：45法国8月工业和制造业产出月率及年率欧元兑美元20：30美国9月季调后非农就业人口（万人） 美元货币兑美国9月失业率美国9月平均每小时工资月率及年率01：00（周六）美国至10月4日当周石油钻井总数（口）美原油Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况：汇市方面，受“小非农”数据的提振，美元指数连续三日收涨，当前站上101水平；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线齐齐上涨，分别录得3.78%和3.64%。非美货币方面，欧元兑美元续创9月12日以来新低，报1.1043；英镑兑美元回调走弱，至1.3266；美元兑日元扩大涨势，报146.43【日本首相石破茂打压了加息可能性】；澳元兑美元遇阻回落，收于0.6884；纽元兑美元持续承压，至0.6260；美元兑加元持稳于1.35关口；美元兑瑞郎保持区间震荡，收于0.8495。在贵金属市场，现货黄金随着美国数据表现出韧性以及参与者等待以色列对伊朗导弹袭击的回应而小幅收跌于2659美元/盎司；现货白银延续反弹，报31.79美元/盎司。油市方面，美原油一度创下一个月高位，随后略回调至70.90美元/桶。近期关键事件：地缘局势提振油价；小非农终结四周下滑。中东冲突进一步全面升级——继伊朗向以色列发动弹道导弹袭击后，有消息指出以色列将在几天内向前者发动报复行动，“目标可能是伊朗境内的石油生产设施”。有分析师指出，这场冲突恐将影响全球高达4%的石油供应。事实上，导弹袭击的消息一出，美原油触底反弹逾6.5%，目前交投于70美元/桶上方。有者预计，随着地缘局势紧张加剧，油价有望回到100美元/桶，这是2022年7月以来的高位水平。截至收盘，随着EIA原油库存意外大增后（388.9万桶，对比市场预期为减少130.1万桶），美原油收复日内部分涨势，报70.90美元/桶。另一边厢，美国“小非农”——ADP就业人数于9月录得14.3万人，超出市场预期12.0万人，前值亦上修4000人至10.3万人。当前读数终结了该数据在过去四周的连续下滑，上月表现为今年迄今最差。报告显示，制造业自4月份以来首次录得增长；服务业新增了10.1万个岗位，包括休闲及酒店业（3.4万人）、教育/保健服务（2.4万人）、专业/商业（2.0万人）、贸易/运输/公用事业（1.4万人）、金融活动（0.2万人），而信息业减少了1.0万个岗位。此外，商品部门增加了4.2万人，其中建筑业新增2.6万人、采矿业增加1.4万人、制造业增加0.2万人。此外，报告显示在职者的工资增幅同比放缓至4.7%（此前4.8%），而跳槽者的工资增幅放缓至6.6%（此前7.3%）。对此，ADP首席经济学家内拉·理查森指出，上月的招聘更为强劲，“因此不需要更强劲的薪资增长”。本周五，市场将聚焦美国非农报告。人们普遍预期9月就业人口将增加14.0万人，低于前值14.2万人；失业率或将保持不变在4.2%；平均每小时工资预计同比保持不变在3.8%，而环比上月则预计略放缓至0.3%，此前0.4%。在货币市场，美元指数连续三个交易日收涨，报101.37。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数震荡上行，当前企稳于100.70支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.11关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，虹色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元强势冲高，当前测试146.50阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元小幅反弹，当前仍承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化略呈分歧。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前收于前低0.6270。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元小幅收涨于1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价小幅承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价反弹上涨，当前收于前高31.50。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价震荡上行，当前企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。假日市场休市：中国国庆节、韩国建国纪念日沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭；首尔证券交易所休市。日内重点事件：明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和亚特兰大联储主席博斯蒂克进行一场炉边谈话。北京时间22：40，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将与亚特兰大联储主席博斯蒂克就包容性经济进行一场炉边谈话。卡什卡利早前对于美联储大幅降息表示支持，因为“风险的平衡已从高通胀转向劳动力市场进一步走弱的风险”。他亦称，支持央行在年底前再降息两次，每次25个基点。日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品14：30瑞士9月CPI月率及年率美元兑瑞郎15：50法国9月服务业PMI终值 欧元兑美元15：55德国9月服务业PMI终值16：00欧元区9月服务业PMI终值16：30英国9月服务业PMI英镑兑美元17：00欧元区8月PPI月率及年率欧元兑美元19：30美国9月挑战者企业裁员人数（万人）  美元货币兑20：30美国至9月28日当周初请失业金人数（万人）21：45美国9月标普全球服务业PMI终值22：00美国9月ISM非制造业PMI美国8月工厂及耐用品订单月率Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。