Larince Zhang

近期市况： 汇市方面，美元指数遇阻回落，收于103.26.当前仍维持三周连涨；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线回调下跌，分别录得4.08%和3.95%。 非美货币方面，欧元兑美元从2.5个月以来低位反弹，收于1.0866；英镑兑美元脱离2个月低位，至1.3047；美元兑日元自8月初旬以来高位回落，报149.52；澳元、纽元兑美元温和反弹，分别收于0.6705和0.6070；美元兑加元持稳于1.3796；美元兑瑞郎小幅收跌于0.8646。 在贵金属市场，现货黄金连续第二日创下历史新高（2722.44美元），收于2721美元/盎司；现货白银强势上涨并创2012年12月以来新高，报33.67美元/盎司。 油市方面，美原油震荡下挫并创10月1日以来新低，收于69.22美元/桶。 近期关键事件： 日本通胀放缓；金价续往上攀。 回顾上周五，日本9月全国CPI同比放缓至2.5%（此前3.0%），创4月份以来最小增速；环比上月，该数据录得下滑-0.3%，为去年2月以来首次录得下降。此外，剔除生鲜食品的核心CPI同比仅增长2.4%，结束了连续四个月的价格加速增长，并且创下五个月来的最低读数。该读数处于或高于日本央行2%的目标长达两年多，这亦为日本央行坚定鹰派立场提供了理由。无论如何，随着美国经济数据指向美联储在未来三次会议期间的降息幅度仅略多于两次25个基点后，日元兑美元周四短暂跌破了150的心理关口，疲软的日元或将再度引发日本当局对该货币采取干预行动。 此外，中国第三季度GDP同比录得4.6%（创去年第一季度以来的最慢增速），略好于市场预期4.5%，但不及前值4.7%；环比上季的读数为0.9%（此前0.7%），不及市场预期1.0%，但总体仍录得连续9个月的季度增长（政府刺激措施、通货紧缩风险缓解以及房地产企业低迷前景有所扭转为数据提供了支持）。报告显示，中国经济于9月出现了一些积极现象，包括工业增加值和零售额创四个月来最大增幅以及城镇失业率降至三个月新低（5.1%）。然而，出口增幅创五个月以来新低，而进口表现低迷。整体来看，今年前三季度经济增长了4.8%，仍低于全年目标5%。 另一方面，黄金于上周四收盘前续刷历史新高；周五，该资产开盘即延续飙升，截至收盘，报2721美元/盎司。其最新的历史新高见于2722.44美元。今年迄今，该贵金属低点见于2月的1984美元，从该点位至今共上涨了逾37%，为表现最好的大宗商品之一。全球多个央行开启降息周期、央行对黄金需求与持有量居高不下、地缘政治局势以及美国总统选举引发的不确定性与避险情绪——这些因素皆提高了黄金的吸引力。有鉴于此，分析师普遍对黄金持乐观预期，估计该贵金属将在明年底之前达到约3000美元/盎司。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数遇阻回落，当前承压于103.60阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元低位反弹，当前回测1.0860阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前仍承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元回调下挫，当前承压于150.60阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前收于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元反弹上行，当前仍承压于0.6090阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元震荡上行，当前仍承压于1.3830阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎小幅回落，当前仍企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前逼近2735阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上行，当前收于前高31.50。从MACD来看，快慢线拐向上行，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。 北京时间20：55，2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将发表讲话。尽管对于上月央行大幅降息的举措表示支持，洛根近日立场倾向谨慎，呼吁未来以更小的幅度降息，因为“通胀上行风险依然真实”，且“经济前景存在重大不确定性”。 2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德发表讲话。 周二北京时间05：05，2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德将就经济和货币政策前景发表讲话。此前，施密德曾表示美联储“应该保持耐心”，“避免过早地放松政策”。随着近期数据显示需求有所回温，预期施密德仍将维持其立场，并强调需要看到更多的信息以便采取合适的行动。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 德国9月PPI月率及年率 欧元兑美元 22：00 美国9月谘商会领先指标月率 美元货币兑 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

本周主要宏观事件及对应品种： 本周，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告，而麦克勒姆行长将召开货币政策新闻发布会。此外，贝利行长也将发表讲话。不仅于此，美联储官员洛根与施密德也将登场并发表讲话。最后，美联储还将公布经济状况褐皮书。 经济数据方面，美国、欧元区、德国、法国及英国将公布PMI数据。此外，德国还将公布PPI数据。最后，美国将公布初请失业金人数、密歇根大学消费者信心以及通胀率预期，值得市场参与者关注。 美国 关键事件：美联储公布经济状况褐皮书；美联储官员洛根、施密德发表讲话。 周一（21/10） 北京时间20：55，2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将发表讲话。尽管对于上月央行大幅降息的举措表示支持，洛根近日立场倾向谨慎，呼吁未来以更小的幅度降息，因为“通胀上行风险依然真实”，且“经济前景存在重大不确定性”。 周二（22/10） 北京时间05：05，2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德将就经济和货币政策前景发表讲话。此前，施密德曾表示美联储“应该保持耐心”，“避免过早地放松政策”。随着近期数据显示需求有所回温，预期施密德仍将维持其立场，并强调需要看到更多的信息以便采取合适的行动。 周四（24/10） 北京时间02：00，美联储将公布经济状况褐皮书。上月，褐皮书报告显示大多数地区的经济活动持平或下降，且消费支出放缓，整体评估不甚乐观；劳动力市场亦喜忧参半，“雇主变得更为挑剔且不愿广招员工”，但“裁员仍然少见”。 关键数据：初请失业金人数、PMI、密歇根大学消费者信心、通胀率预期 周四（24/10），美国将公布至10月19日当周初请失业金人数。截至10月12日当周，申请失业金人数录得24.1万人，低于市场预期26.0万人，前值亦上修2000人至26.0万人。此外，美国还将公布10月标普全球制造业及服务业PMI初值。两个数据前值分别是47.0和55.4。 周五（25/10），美国将公布10月密歇根大学消费者信心指数终值。该数据前值为70.1。此外，美国还将公布10月一年期通胀率预期终值。上月，该数据录得2.7%，为连续第四个月放缓。 (美元指数周线图 来源：HFM) 周线图显示美元指数震荡上行，当前收于102支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元区 关键数据：PPI、PMI 周一（21/10），德国将公布9月PPI数据。8月，该数据同比录得下滑-0.8%，环比录得0.2%。 周四（24/10），欧元区、德国及法国将公布10月PMI初值。制造业方面，三个数据前值分别是44.8、40.3和44.0；服务业方面，三个数据前值则分别录得50.5、50.6以及48.3。 (欧元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于前低1.0940。 从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英国 关键事件：贝利行长发表讲话。 周二（22/10） 北京时间21：25，英国央行行长贝利将发表讲话。本月初旬，贝利行长称，如若通胀持续向好，那么政策制定者将有望看到更加激进的加息机会。其言论提高了参与者对英国央行的降息押注，预计11月降息25个基点，而12月继续降息的概率提高至70%；他们亦预期利率在明年底达到约3.25%。 关键数据：PMI 周四（24/10），英国将公布10月PMI。9月，该国制造业及服务业PMI分别录得51.5和52.4。 (英镑兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前承压于1.3410阻力。 从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 日本 (美元兑日元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑日元震荡上行，当前略收于前高148.70。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 瑞士 (美元兑瑞郎周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.8330支撑。 从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳大利亚 (澳元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6870阻力。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 新西兰 (纽元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6260阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 加拿大 关键事件：加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长发表讲话。 周三（23/10） 北京时间21：45，加拿大央行将公布至10月23日利率决定和货币政策报告。此外，该央行行长麦克勒姆也将于北京时间23：00召开货币政策新闻发布会。上周，数据显示加拿大9月通胀率回落至43个月以来最低水平，这主要受到汽油价格大幅下跌的影响。市场基本预期加央行将于本次决议中降息50个基点，至3.75%。 (美元兑加元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑加元震荡上涨，当前收于1.3650支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金周线图 来源：HFM) 周线图显示金价震荡上行，当前收于前高2680。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银周线图 来源：HFM) 周线图显示银价强势冲高，当前逼近33.90阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数 周三（23/10），美国API和EIA将公布至10月18日当周原油库存数据。截至10月11日当周，API和EIA原油库存录得减少158.0万桶和减少219.1万桶，市场预期为增加183.5万桶和增加183.5万桶。 周六（26/10），美国将公布至10月25日当周石油钻井总数。截至10月18日当周，石油钻井总数录得482口，高于前值481口。 (美原油周线图 来源：HFM) 周线图显示油价回调下挫，当前仍收于65.70支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱略恢复增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）： 日期 时间 关键数据及事件 21/10/2024（周一） 14：00 德国9月PPI月率及年率 20：55 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。 22：00 美国9月谘商会领先指标月率 22/10/2024（周二） 05：05 2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德发表讲话。 21：25 贝利行长发表讲话。 22：00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数 23/10/2024（周三） 04：30 美国至10月18日当周API原油库存（万桶） 21：45 加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。 加拿大至10月23日央行利率决定 22：00 美国9月成屋销售总数年化（万户） 22：30 美国至10月18日当周EIA原油库存（万桶） 美国至10月18日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶） 美国至10月18日当周EIA战略石油储备库存（万桶） 23：00 麦克勒姆行长发表讲话。 24/10/2024（周四） 02：00 美联储公布经济状况褐皮书。 15：15 法国10月制造业及服务业PMI初值 15：30 德国10月制造业及服务业PMI初值 16：00 欧元区10月制造业及服务业PMI初值 16：30 英国10月制造业及服务业PMI 20：30 美国至10月19日当周初请失业金人数（万人） 21：45 美国10月标普全球制造业及服务业PMI初值 22：00 美国9月新屋销售总数年化（万户） 25/10/2024（周五） 07：01 英国10月Gfk消费者信心指数 16：00 德国10月IFO商业景气指数 20：30 加拿大8月零售销售月率 美国9月耐用品订单月率 22：00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 美国10月一年期通胀率预期终值 26/10/2024（周六） 01：00 美国至10月25日当周石油钻井总数（口） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数因市场对美联储以较小幅度降息的预期进一步升温而续创8月2日以来新高，收于103.57；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线拐向上行，分别录得4.10%和3.98%。 非美货币方面，欧元兑美元在欧洲央行决议后续创2.5个月以来新低，收于1.0830；英镑兑美元自近2个月低位温和反弹，至1.3009；美元兑日元续创8月初旬以来新高，报150.18；澳元兑美元自9月12日以来低位企稳反弹，收于0.6695；纽元兑美元持稳于0.6058；美元兑加元恢复上行，至1.3794；美元兑瑞郎续创8月19日以来新高，收于0.8658。 在贵金属市场，美国总统不确定性、地缘政治冲突引发的避险情绪进一步推动现货黄金创下历史新高（2696.70美元），收于2693美元/盎司；现货白银持稳于31.66美元/盎司。 油市方面，美原油终结过去四日连跌，收于70.65美元/桶。 近期关键事件： 欧洲央行如期降息；美元指数持续高企。 欧元区9月CPI终值同比放缓至1.7%（为2021年4月低点），低于初步估计1.8%和前值2.2%；环比上月的读数保持不变，即下滑-0.1%，符合市场预期。此外，不包括能源、食品、酒精和烟草价格的核心CPI同比放缓至五个月低点，报2.7%（此前2.8%），与初步估计一致；环比上月的读数则上涨了0.1%，上月上涨了0.3%。报告显示，食品、酒类和烟草价格上涨2.4%，此前2.3%；非能源工业品通胀趋于稳定，为0.4%；服务业通胀则从4.1%放缓至3.9%；能源成本扩大降速，为下滑-6.1%（此前下滑-3.0%）。 晚些时候，欧洲央行公布至10月17日利率决定。鉴于有迹象表明欧元区通胀与增长趋缓，该央行宣布降息25个基点，三大关键利率——主要再融资利率、存款机制利率以及边际贷款利率分别下调至3.40%、3.25%以及3.65%。这是该央行13年来首次连续进行降息，其降息幅度亦符合市场预期。此外，政策决定者还将“以可控且可预测的速度缩减”资产购买计划（APP），并且计划在今年末停止紧急抗疫购债计划（PEPP）的再投资。总体来看，前瞻指引并未出现显著调整，管委会还表示不会预先承诺“某一特定的利率路径”。目前，市场定价欧洲央行将在12月会议再次降息（25个基点，但不排除在数据出现意外下降后而降息50个基点的可能性），至明年6月还有大约122个基点的降息。 另一方面，截至10月12日当周，初请失业金人数意外下滑，报24.1万人，市场预期和前值分别是26.0万人和25.8万人。其四周均值则增加5250人，至23.625万人。此外，续请失业金人数增加6000人，至186.7万人，超出市场预期186.5万人。无论如何，尽管初请失业金人数意外下滑，有分析指出，近期飓风的影响或将再度使读数回升，不确定性犹存。除此之外，美国9月零售销售环比增长0.4%，表现好于市场预期0.3%和前值0.1%。其中，杂货店销售额增幅最大，为4%；服装店销售额增长1.5%；健康与个人护理增长1.1%；食品和饮料销售增长1%；百货商店与非商店零售分别增长0.5%和0.4%；体育用品、乐器和书店销售额增长0.3%；建筑材料及园林设备销售增加0.2%。另外，销售额录得下滑的包括电子和电器商店（下滑-3.3%）、加油站（下滑-1.6%）以及家具店（下滑-1.4%）。 不仅于此，美国10月费城联储制造业指数飙升至10.3，市场预期和前值分别是3.0和1.7。子数据显示，新订单指数从-1.5大幅逆转至14.2；装船指数亦从负值-14.3（去年11月以来低位）跳升至7.4；物价获得与支付指数则稍有放缓，分别至17.9（此前24.6）和29.7（此前34.0）；就业指数表现疲软，从10.7大幅降至-2.2。以上数据公布后，市场对美联储短期内以较小步伐降息的预期进一步升温，美元强势地位撼动不变并续创8月初旬以来新高，收于103.57。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数温震荡上行，当前测试103.60阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.0860。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元持续走强，当前逼近150.60阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前收于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元小幅收涨，当前仍承压于0.6090阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元反弹回涨，当前仍承压于1.3830阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前收于2660支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上行，当前持续测试31.50阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价反弹上涨，当前仍承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。 日内重点事件： 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。 北京时间22：00，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。卡什卡利近日指出，“风险平衡已从高通胀转向失业率上升”，但美国劳动力市场看起来仍然强劲。他在早些时候支持央行在年底前再降息两次，每次25个基点。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 英国9月季调后零售销售月率 英镑兑美元 16：00 欧元区8月季调后经常帐（亿欧元） 欧元兑美元 20：30 美国9月新屋开工总数年化（万户） 美元货币兑 美国9月营建许可总数（万户） 01：00（周六） 美国至10月18日当周石油钻井总数（口） 美原油 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数因市场定价美联储不会在下次会议大幅降息以及消化特朗普可能赢得大选的可能性而创8月2日以来新高，收于103.32；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线温和下跌，分别录得4.02%和3.94%。 非美货币方面，欧元兑美元在欧洲央行决议前持续走弱并创逾2个月低位，收于1.0860；英镑兑美元随着CPI创逾3.5年低位（这提振市场对英国扩大降息幅度的预期，至年底共计45个基点，此前为37个基点）而跌破1.30，为8月20日以来首次；美元兑日元恢复上涨至8月初旬以来高位，报149.61；澳元、纽元兑美元分别创9月12日和8月16日以来新低，收于0.6665和0.6055；美元兑加元回调下挫，至1.3750；美元兑瑞郎续创8月19日以来新高，收于0.8653。 主要央行降息预期、美国债券收益率疲软以及地缘政治冲突持续提振避险需求。现货黄金延续上行并逼近纪录峰值，收于2674美元/盎司；现货白银创7个交易日新高，随后回调至31.64美元/盎司。 油市方面，对石油需求增长疲软的预期压迫美原油至69.60美元，但有关以色列将准备在美国大选前对伊朗采取报复行动的消息略抵消了卖空情绪，美原油略反弹至70.58美元/桶。 近期关键事件： 新西兰、英国通胀再创新低；纽元和英镑皆遭遇空头压制。 新西兰第三季度CPI同比放缓至2021年3月以来新低，报2.2%，符合市场预期；环比上季，该数据略从前值0.4%增长至0.6%，略低于市场预期0.7%。报告显示，食品、住房与家庭公用事业成本分别增速0.7%（此前0.2%）和0.1%（此前下滑-1.2%）；成本增长速度有所放缓的包括娱乐和文化（2.3%，此前2.4%）、通讯（3.8%，此前5.2%）、服装（0.9%，此前1.4%）、杂项商品与服务（6.2%，此前7.0%）以及酒精饮料和烟草（6.3%，此前6.9%）；最后，价格下跌的则包括交通（下滑-5.3%，此前3.5%）和教育（下滑-4.0%，此前5.2%）。 总体来看，新西兰年度通胀率时隔逾3.5年后首次处于新西兰联储1%至3%的目标区间。然而，值得注意的是，非贸易性通胀依旧高企，如租金（4.5%）、地方当局的税率和付款（12.2%）。此外，新西兰劳动力市场表现疲软，最新数据显示失业率达到4.6%——这冲击着该国经济，其GDP在六月季度中收缩了-0.2%，并且在过去两年的大部分时间一直处于零增长的边缘。数据公布后，纽元兑美元一度承压至0.6039，创两个月新低，随后略反弹至0.6055。 欧盘交易时段，英国9月CPI同比录得1.7%（为三年多来首次低于英国央行的目标水平），创2021年4月以来最小增速；环比上月，该数据保持不变（0%），低于市场预期0.1%和前值0.3%。此外，剔除食品和能源的核心CPI同比放缓至3.2%（此前3.6%），市场预期为3.4%；环比上月的读数为0.1%，低于市场预期0.3%和前值0.4%。报告显示，通胀放缓主要来自于交通（下跌-2.2%，此前1.3%），然后是住房和公用事业（下跌-1.7%）以及家具和家用设备（下跌-1.0%）；成本涨幅趋缓的包括娱乐和文化（3.8%，此前4.0%））以及餐馆和酒店（4.1%，此前4.3%）。最后，报告还显示了服务业通胀率放缓至2022年5月以来的最低水平，为4.9%，8月份读数为5.6%。 数据公布后，货币市场对英国央行下月降息25个基点的定价从80%跳升至92%。该央行自8月开启降息，然后于9月按兵不动。如若今年再采取两次25个基点的降息，这将令关键利率降至4.5%。在金融市场，英国国债收益率全面下跌，其中2年期与10年期债券收益率分别下跌7个基点和5个基点，至4.06%和4.11%。此外，英镑兑美元遭遇空头抛售并创近两个月新低，截至收盘，报1.2988。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数温震荡上行，当前企稳于102.10支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前测试1.0860支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元恢复上行，当前仍企稳于146.50支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前逼近0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6090阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元回调下挫，当前承压于1.3830阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前收于前高2660。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上行，当前持续测试31.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： 欧洲央行公布利率决议；拉加德行长发表讲话。 北京时间20：15，欧洲央行将公布至10月17日利率决定。决议后半小时，拉加德行长也将召开货币政策新闻发布会。通胀超预期放缓、劳动力市场疲软且经济一直停滞不前都可能促成央行降息的理由。截至撰稿，多名欧洲央行政策制定者支持本次决议降息25个基点，而有一小部分委员则担忧，中东地缘政治可能进一步恶化的可能性或将最终再次导致通胀回升。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 17：00 欧元区9月CPI月率及年率终值 欧元兑美元 欧元区8月季调后贸易帐（亿欧元） 20：15 欧元区至10月17日欧洲央行主要再融资利率、存款机制利率及边际贷款利率 20：30 美国至10月12日当周初请失业金人数（万人）     美元货币兑 美国9月零售销售月率 美国10月费城联储制造业指数 21：15 美国9月工业及制造业产出月率 22：00 美国10月NAHB房产市场指数 美国8月商业库存月率     美原油 23：00 美国至10月11日当周EIA原油库存（万桶） 美国至10月11日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶） 07：30（周五） 日本9月核心CPI年率 美元兑日元 10：00（周五） 中国9月社会消费品零售总额同比 澳元兑美元 中国9月规模以上工业增加值同比 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数维持在8月8日以来高位附近，收于102.99；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线温和下跌，分别录得4.04%和3.95%。 非美货币方面，欧元兑美元持续走弱并逼近2个月低位，收于1.0888；英镑兑美元温和反弹，至1.3072；美元兑日元自8月1日以来高位回调，报149.18；澳元、纽元兑美元承压下跌，收于0.6702和0.6082；美元兑加元续创逾2个月新高后回吐涨幅，至1.3773；美元兑瑞郎自8月19日以来高位小幅回落，收于0.8614。 在贵金属市场，现货黄金因美债收益率回落而恢复上行，收于2662美元/盎司；现货白银亦回涨至31.46美元/盎司。 需求前景疲软以及伊朗供应受扰的担忧减缓持续施压油市。美原油一度跌破70美元，随后略反弹至70.92美元/桶。 近期关键事件： 英国ILO失业率下挫；加拿大CPI持续走弱。 英国8月三个月ILO失业率降至1月以来低位水平，报4.0%，符合市场预期。与此同时，就业人数激增37.3万人（创有记录以来的最大增幅），至3337万人——这主要受到全职与兼职员工增长的推动；失业人数则减少14.1万人至139万人，创下七个月新低。9月，该国失业率略从8月的4.7%升至4.71%，而失业金申请人数增长了2.79万人，此前2.37万人。另外，剔除红利的8月三个月平均工资同比放缓至4.9%（此前5.1%），符合市场预期。 可支配收入或许随着工资增长放缓而减少，通胀压力因消费者支出受到抑制而进一步缓解。然而，失业率下跌即意味着劳动力市场趋紧，这可能会成为驱动通胀反弹的因素。今日，市场将聚焦英国9月CPI报告。预计该数据将从2.2%降至1.9%。如若数据表现符合预期，低通胀水平或将引发市场对英国央行在第四季度中多次降息的猜测。截至收盘，英镑兑美元保持区间震荡，报1.3072。 美盘交易时段，加拿大9月CPI创2021年2月以来最小增速，为1.6%（连续第二次低于加拿大央行的目标，即2%），低于市场预期1.9%；环比上月，该数据录得下滑-0.4%，创2022年12月以来新低。此外，不包括食品、能源、抵押贷款利息成本等八个最不稳定组成部分的核心CPI较去年3.5年低点（1.5%）略升至1.6%；环比上月的读数为0%，前值为下滑-0.1%。 报告显示，整体通胀放缓主要由汽油价格大幅下跌-10.7%所推动的，加上第三季度经济增长预期疲弱，这引发了市场对下周加拿大央行在利率决议中下调50个基点的预期。美元兑加元在数据公布后一度触及1.38水平，为8月6日以来首次，但随后因美国纽约联储制造业指数表现疲软（-11.9（创5个月新低），远不及市场预期3.85和前值11.5）而回吐涨幅，至1.3773。从宏观方面来看，市场定价美联储将在接下来的决议中采取更小幅度的降息以及特朗普将成为下一任美国总统——这从中为美元多头提供了助力。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数温和上行，当前企稳于102.10支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.0960阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元小幅反弹，当前仍承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元回调下跌，当前仍企稳于146.50支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6090阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3830阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎小幅下挫，当前仍企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前测试2660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上行，当前回测31.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 英国9月CPI月率及年率 英镑兑美元 英国9月核心CPI月率及年率 英国9月零售物价指数月率及年率 20：30 美国9月进口物价指数月率及年率 美元货币兑 22：30 美国至10月11日当周EIA战略石油储备库存（万桶）   美原油 04：30（周四） 美国至10月11日当周API原油库存（万桶） 08：30（周四） 澳大利亚9月季调后失业率 澳元兑美元 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数震荡走强并创8月8日以来新高，收于102.97；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线温和上行，分别录得4.10%和3.97%。 非美货币方面，欧元兑美元震荡下挫，收于1.0907；英镑兑美元持稳于1.3057；美元兑日元创8月1日以来新高，报149.73；澳元、纽元兑美元波幅有限，收于0.6725和0.6094；美元兑加元连续9个交易日收涨并续创逾2个月新高，报1.3793；美元兑瑞郎创8月19日以来新高，收于0.8623。 贵金属市场因美元和债券收益率上涨而承压。现货黄金小幅承压于2649美元/盎司；现货白银亦回落至31.15美元/盎司。 油市方面，继以色列表示仅打击伊朗的军事目标而非核设施或石油以及欧佩克连续第三个月下调石油需求增长预测后，美原油遭遇空头抛售并录得逾4%的跌幅，收于71.76美元/桶。 近期关键事件： 新加坡GDP大幅增长；美元兑新币盘后收涨。 隔夜，新加坡GDP在第三季度中同比录得4.1%，表现超出市场预期3.8%并且创下两年以来最快增速；环比上季，受制造业活动大幅增长7.5%的推动（前值为收缩-1.2%），该数据较前两个季度0.4%的增速大幅加速，至2.1%，创2021年第一季度以来新高。整体来看，新加坡GDP增长主要由商品生产行业所推动（增长6.6%），其中制造业和建筑业分别增长7.5%和3.1%；服务业亦增长了3.3%，子行业包括：信息通信业、金融保险业以及专业服务业皆增长4.3%；零售业和运输仓储业增长3.5%；住宿餐饮服务业、房地产、行政及支持服务、其它服务业皆增长1%。 事实上，新加坡经济增长表现大幅好于该国贸易和工业部的预期。尽管上半年的表现令人满意，当局早些时候仍将全年GDP增长预期缩减至1%-3%。另外，不包括住房与私人交通的新加坡8月核心CPI较上月份的2022年以来低位水平加速至2.7%，表明价格仍具粘性。然而，新加坡总理黄循财于本月初旬表示，遏制低收入家庭生活成本的措施或将在未来几个月促进通胀放缓。值得注意是，美国总统大选、中国经济发展以及中东局势等仍然是对包括新加坡在内的多数国家的不确定性因素，事件发展都将影响着这些国家短、中、长期的政策。 在外汇市场，美元兑新币在数据公布后小幅承压，但随后恢复上行并收于1.3080（数据显示美国经济仅温和放缓，符合美联储适度降息的押注）。该货币对自去年下半年持续遭遇空头抛售，并于今年9月末创下2014年10月以来新低。美元兑新币随后触底反弹并于上周触及从今年6月高位延伸至9月低点的38.2%斐波那契水平，约为1.3090。50%斐波那契水平见于1.3185。无论如何，从中长期来看，该货币对仍交投于100简单均线下方，反映了宏观趋势仍倾向下行。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于102.10支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.0960阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元跌势暂缓，当前仍承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元震荡上行，当前企稳于146.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元小幅反弹，当前回测0.6170阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元持续走强，当前收于1.37关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价遇阻回落，当前承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价小幅承压于31.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化稍显分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡下挫，当前承压于前低72.80。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： IEA公布月报。 北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。该组织于上月的月报中预计，全球石油需求将在明年实现温和增长，为95万桶/日，需求增长为大流行以来的最低水平。 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。 北京时间23：30，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将发表讲话。戴利立场倾向鸽派，她对美联储上月降息50个基点的决定表示支持，称其是令货币政策符合经济的做法。她亦指出，如若经济按预期发展，则预计央行于今年再降息一至两次。 美联储理事库格勒发表讲话。 周三北京时间01：05，美联储理事库格勒将发表讲话。库格勒对于美联储放松货币政策的决定表示支持，但同时也强调了任何降息决定将取决于“多种、不同来源的经济数据”，藉此在持续降低通胀的同时也避免了就业增长和经济扩张出现预期外的放缓。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 英国8月三个月ILO失业率 英镑兑美元 英国9月失业率 英国9月失业金申请人数（万人） 14：45 法国9月CPI月率及年率   欧元兑美元 17：00 欧元区及德国10月ZEW经济景气指数 欧元区8月工业产出月率及年率 20：30 加拿大9月CPI月率及年率 美元兑加元 加拿大8月批发销售月率 美国10月纽约联储制造业指数 美元货币兑 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。