Larince Zhang

近期市况： 汇市方面，美元指数在1年期通胀预期低于前值（3%对比3.04%）后震荡下挫，收于103.86；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.42%和4.79%。 非美货币方面，欧元、英镑兑美元震荡上行，报1.0858和1.2653；美元兑日元于高位徘徊，收于151.83；澳元、纽元兑美元震荡走强，报0.6603和0.6030；美元兑加元遇阻回落，至1.3571；美元兑瑞郎企稳上涨，报0.9053。 在贵金属市场，现货黄金保持涨势并续创有纪录以来新高2353.88美元，随后收于2339美元；现货白银续创2021年6月以来新高，收于27.82美元/盎司。 油市方面，美原油反弹上涨，报86.45美元/桶【最新消息显示，哈马斯拒绝以方停火协议，以方在撤军后不到24小时再度宣布将对拉法开启地面进攻】。 近期关键事件： 黄金涨势仍未见疲软；央行降息计划将改变？ 最新的非农数据并没有为美元提供有效的助力，美元指数周一延续跌势，收于103.86。相反，贵金属黄金受益于美元的疲软，续创有纪录以来新高2353.88美元/盎司。早些时候，市场对美联储降息预期、央行与机构增加持有量、投机性购买、空头回补等多个利好因素推动了金价强势冲高，该贵金属实现了连续3周收涨。上月，现货黄金录得逾9.5%的涨幅。 尽管黄金ETF净流入随着一些长期投资者进行获利了结而呈现疲软，这并没有对该资产产生影响。有者认为，强劲的需求吸收了黄金ETF的出售，这些购买者包括各国央行、机构以及私人投资者。然而，有者认为，当前金价已处于超买状态，短期内或出现回调。因此，本周三公布的美国CPI或将起着关键作用。如若该通胀数据出现反弹迹象，美债收益率有望延续涨势（当前10年期与2年期美国国债收益率已升至去年11月底以来的最高水平），这将对无利息资产黄金的上行产生阻力。 另外，中东地缘局势紧张、全球原油供应紧缩加上需求增长或将再次引发油价进一步飙升，从而引起人们对通胀卷土重来的担忧，央行在抗通胀的过程将变得更为艰巨。《华尔街日报》表示，在战略石油储备达到历史低点的背景下（即美国无法再有效地人为压低油价），油价进一步飙升可能导致美联储改变今年降息三次的立场，甚至可能不会降息。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数震荡下行，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前回测1.0860阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前收于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元恢复上行，当前测试151.90阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6580。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元持续上涨，当前收于前高0.6020。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前企稳于2280支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上涨，当前测试27.80阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则略呈收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。 日内重点事件： EIA公布月报。 周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA预计今明全球原油供给将分别增加54.89万桶/日（此前预测为减少3.84万桶/日），而2025年需求将较2024年增加186.35万桶/日。该组织亦上调今年全球原油需求预测，为增加141.67万桶/日（此前为减少3.94万桶/日），而2025年需求将较2024年增加129.73万桶/日。 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。 周三北京时间10：00，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。在最新的决议中，该央行将官方现金利率维持在5.5%，符合市场预期。此外，该央行还淡化了今年加息的预期，称“可能性略有降低”。尽管通胀前景风险已变得相对平衡，然而委员会仍无意考虑转向货币宽松政策，“在2025年之前不会降息”。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：45 法国2月贸易帐（亿欧元） 欧元兑美元 18：00 美国3月NFIB小型企业信心指数 美元货币对 04：30（周三） 美国至4月5日当周API原油库存（万桶） 美原油 10：00（周三） 新西兰至4月10日联储利率决定 纽元兑美元 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

美国银行巨头—— 摩根大通和花旗集团将于本周五（4 月 12 日）开盘前公布 2024 年第一季度盈利结果。 标准普尔 500 指数和道琼斯美国银行指数表现。来源： SPGlobal 道琼斯美国银行指数近期表现优于标准普尔 500 指数，迄今为止的季度增长 (QTD) 和月度增长 (MTD) 分别为 12.86% 和 7.98%，而标准普尔 500 指数的季度增长（QTD）和月度增长（MTD）则为 10.16% 和 3.10%。美国银行分析师表示，“美联储2024年的点阵图以及在讨论QT缩减时间时反复提及‘相当快’都对银行股有利”； “对宽松货币政策的信心增强可能会导致市场降低尾部风险事件的可能性，同时增加银行股出现 1995...

近期市况： 汇市方面，美元指数在非农数据公布后一度飙升至104.44，随后回落并收于104.01；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.40%和4.75%。 非美货币方面，欧元、英镑兑美元先跌后涨，报1.0835和1.2636；美元兑日元于高位徘徊，收于151.59；澳元、纽元兑美元回调下挫，报0.6577和0.6011；美元兑加元创11月27日以来新高，随后回落至1.3588【加拿大3月就业人数录得减少0.22万人，不及市场预期2.5万人和前值4.07万人；其失业率从5.8%上升至6.1%，创2022年1月以来新高】；美元兑瑞郎小幅收涨，报0.9019。 对地缘局势紧张的避险情绪持续提振贵金属市场。现货黄金强势反弹，至2329美元；现货白银续创2021年6月以来新高，收于27.44美元/盎司。 油市方面，美原油终结过去6日连涨，报86.62美元/桶。 近期关键事件： 非农表现亮眼，薪资施压美元。 上周五，美国3月季调后非农就业人口表现亮眼，报30.3万人，超出市场预期的20.0万人以及过去12个月平均每月增加的23.1万人。数据公布后，其2月份与1月份的非农就业人口分别修正至27.0万人（此前27.5万人）和25.6万人（此前22.9万人）。经修正后，两个月份的非农就业总人口较此前公布的数字超出了2.2万人。 此外，失业率录得3.8%（或640万人），略低于市场预期和前值的3.9%。自去年8月以来，美国失业率处于3.7%至3.9%区间震荡。报告显示，医疗行业增幅最大，为7.2万人；政府部门新增了7.1万个工作岗位；休闲和酒店业增加4.9万人，目前已恢复至2020年2月大流行前的水平；建筑业新增3.9万人，为过去12个月平均每月增幅的两倍左右；零售业新增1.8万人，变化不大；其它服务行业保持上升趋势，为增加1.6万人；社会救助就业人数新增9000个工作岗位；其它主要行业，包括采矿业、制造、批发贸易、运输仓储、信息、金融活动、专业及商业服务的就业情况则近乎没有变化。 该国就业参与率从62.5%增长至62.7%，创四个月新高。平均每周工时从34.3小幅增长至34.4。不仅于此，平均每小时工资同比录得4.1%，略低于前值4.3%；然而，环比上月的读数为0.3%，前值从0.1%上修至0.2%。总体来看，表现超预期的非农就业人数以及失业率下滑促使美元指数日内涨至最高104.44，但涨势未能持久，该指数随后回吐大部分涨幅并收于104.01。有分析指出，尽管就业人数增长，但工资通胀率低迷或促使美联储在今年晚些时候继续降息。Fedwatch显示，市场对美联储6月降息的概率降至58%，低于前1日的66%。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数先涨后跌，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元持稳，当前仍承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元先跌后涨，当前收于1.2690支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱持续收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元恢复走强，当前逼近151.90阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.6580阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前承压于0.6020阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前测试1.3590阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎小幅收涨，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价企稳上涨，当前收于2280支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价反弹上涨，当前企稳于26.50支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则略呈收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价高位回调，当前仍企稳于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 13：45 瑞士3月季调后失业率 美元兑瑞郎 14：00 德国2月季调后工业产出月率 欧元兑美元 德国2月季调后贸易帐（亿欧元） 16：30 欧元区4月Sentix投资者信心指数 23：00 美国3月纽约联储1年通胀预期 美元货币对 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

本周主要宏观事件及对应品种： 本周，欧洲央行、新西兰联储与加拿大央行将召开利率决议，后两者还将公布货币政策报告。此外，美联储也将公布货币政策会议纪要。不仅于此，拉加德行长、植田和男行长与麦克勒姆行长也将发表讲话。最后，欧佩克、EIA与IEA将公布月报，值得市场参与者关注。 经济数据方面，美国、德国与法国将公布CPI数据。此外，英国将公布GDP数据，而瑞士将公布失业率。最后，美国还将公布PPI、初请失业金人数以及密歇根大学消费信心指数。 美国 关键事件：美联储公布货币政策会议纪要。 周四（11/4） 北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。上月，美联储FOMC维持了今年共计三次降息的预期，并且还提出了降低量化紧缩速度的方针。值得注意的是，美国经济保持坚挺之势或导致通胀再次面临增速的风险。依据媒体对经济学家的调查结果显示，美联储6月份首次降息的概率已低于50%。 关键数据：CPI、初请失业金人数、PPI、密歇根大学消费者信心 周三（10/4），美国将公布3月CPI数据。2月，该数据同比录得3.2%，环比则录得0.4%。核心CPI方面，其年率和月率分别录得3.8%和0.4%。 周四（11/4），美国将公布至4月6日当周初请失业金人数。截至3月30日当周，申请失业金人数为22.1万人，高于市场预期21.4万人，前值则上修2000人至21.2万人。此外，美国还将公布3月PPI数据。2月，该数据同比录得1.6%，环比则录得0.6%。 周五（12/4），美国将公布4月密歇根大学消费者信心指数初值。3月，该数据录得76.5，低于2月与1月的79.6和78.8。 (美元指数周线图 来源：HFM) 周线图显示美元指数回调下挫，当前承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元区 关键事件：欧洲央行公布利率决议；拉加德行长发表讲话。 周四（11/4） 北京时间20：15，欧洲央行将公布利率决定。此外，拉加德行长也将于决议后半小时召开货币政策新闻发布会。欧洲央行已连续四次维持三大利率不变，主要再融资利率、边际贷款利率和存款机制利率分别在4.50%、4.75%和4.00%。委员会还下调了对欧元区今明两年通胀预测，分别为2.3%（此前2.7%）和2.0%（此前2.1%）。市场普遍预计欧洲央行将在今年6月开启降息，这与此前拉加德行长所暗示的时间点一致（但她也强调对通胀还需更多信心）。 关键数据：CPI 周五（12/4），德国与法国将公布3月CPI终值。2月，两者分别同比录得2.5%（为2021年6月以来最小增速）和2.3%（为2021年9月以来最小增速），；环比上月的读数则为0.4%和0.2%。 (欧元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.0940阻力。 从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。 英国 关键数据：GDP 周五（12/4），英国将公布2月三个月GDP月率。1月，该数据录得下滑-0.1%，为连续第二个月下滑。 (英镑兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.2750阻力。 从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 日本 关键事件：植田和男行长发表讲话。 周三（10/4） 北京时间14：00，日本央行行长植田和男将发表讲话。上月，日本央行自17年来首次加息，将政策利率从-0.1%上调至0%-0.1%区间，并且宣布结束收益率控制政策以及停止购买开放式指数基金和房地产投资信托基金。身为最后一个结束负利率的主要央行，业内人士基本预期日本央行短期内不会急于再次加息，最晚可能需等到十月。植田和男本次的讲话或许会透漏更详细的信息，值得市场参与者关注。 (美元兑日元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑日元震荡上行，当前测试151.90阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 瑞士 关键数据：失业率 周一（8/4），瑞士将公布3月季调后失业率。2月，该数据录得2.2%，为连续第二个月保持不变。 (美元兑瑞郎周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前承压于0.91关键阻力。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳大利亚 (澳元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前回测0.66阻力。 从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 新西兰 关键事件：新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。 周三（10/4） 北京时间10：00，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。在最新的决议中，该央行将官方现金利率维持在5.5%，符合市场预期。此外，该央行还淡化了今年加息的预期，称“可能性略有降低”。尽管通胀前景风险已变得相对平衡，然而委员会仍无意考虑转向货币宽松政策，“在2025年之前不会降息”。 (纽元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示纽元兑美元小幅收涨于0.5970支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 加拿大 关键事件：加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长发表讲话。 周三（10/4） 北京时间21：45，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。决议后1小时15分，该央行行长麦克勒姆也将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续5次维持利率不变，在5.00%，符合市场预期。总体来看，政策制定者的立场倾向鸽派，认为今年或降息3次（尽管通胀仍然处于高位）。经济学家预计，加拿大央行将在年中开始降息。 (美元兑加元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑加元震荡上行，当前仍承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。 黄金 (黄金周线图 来源：HFM) 周线图显示金价震荡走强，当前收于前高2270。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银周线图 来源：HFM) 周线图显示银价强势冲高，当前测试27.40阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 关键事件：EIA、欧佩克与IEA公布月报。 周三（10/4） 北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA预计今明全球原油供给将分别增加54.89万桶/日（此前预测为减少3.84万桶/日），而2025年需求将较2024年增加186.35万桶/日。该组织亦上调今年全球原油需求预测，为增加141.67万桶/日（此前为减少3.94万桶/日），而2025年需求将较2024年增加129.73万桶/日。 周四（11/4） 欧佩克将公布月度原油市场报告，具体时间待定（一般于北京时间18：00至24：00左右公布）。上月，欧佩克维持今明两年全球石油需求预期不变，分别为增加225万桶/日和增加185万桶/日。 周五（12/4） 北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。上月，该组织预计今年石油需求增长量为130万桶/日，较去年的增幅减少了100万桶/日。此外，IEA亦下调了今年的石油供应预测为增加80万桶/日，达到1.029亿桶/日。 关键数据：API和EIA原油库存 周三（10/4），美国API和EIA将公布至4月5日当周原油库存数据。截至3月29日当周，API和EIA原油库存录得减少228.6万桶和增加321.0万桶，市场预期为减少200.0万桶和减少151.1万桶。 周六（13/4），美国将公布至4月12日当周石油钻井总数。截至4月5日当周，石油钻井总数录得508口，高于前值506口。 (美原油周线图 来源：HFM) 周线图显示油价震荡上行，当前企稳于79.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）： 日期 时间 关键数据及事件 8/4/2024 （周一） 13：45 瑞士3月季调后失业率 14：00 德国2月季调后工业产出月率 德国2月季调后贸易帐（亿欧元） 16：30 欧元区4月Sentix投资者信心指数 23：00 美国3月纽约联储1年通胀预期 9/4/2024 （周二） 14：45 法国2月贸易帐（亿欧元） 18：00 美国3月NFIB小型企业信心指数 10/4/2024（周三） 00：00 EIA公布月报。 04：30 美国至4月5日当周API原油库存（万桶） 10：00 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。 新西兰至4月10日联储利率决定 20：30 美国3月CPI月率及年率 美国3月核心CPI月率及年率 21：45 加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。 加拿大至4月10日央行利率决定 22：00 美国2月批发销售月率 22：30 美国至4月5日当周EIA原油库存（万桶） 美国至4月5日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶） 23：00 麦克勒姆行长发表讲话。 11/4/2024（周四） 01：00 美国至4月10日10年期国债竞拍——得标利率与投标倍数 02：00 美联储公布货币政策会议纪要。 09：30 中国3月CPI月率及年率 20：15 欧洲央行公布利率决议。 欧元区至4月11日欧洲央行主要再融资利率、存款机制利率及边际贷款利率 20：30 美国至4月6日当周初请失业金人数（万人） 美国3月PPI月率及年率 美国3月核心PPI月率及年率 20：45 拉加德行长发表讲话。 待定 欧佩克公布月报。 12/4/2024（周五） 14：00 德国3月CPI月率及年率终值 英国2月三个月GDP月率 英国2月GDP月率及年率 英国2月制造业、工业和建筑业产出月率及年率 英国2月季调后商品贸易帐（亿英镑） 14：45 法国3月CPI月率及年率 16：00 IEA公布月报。 20：30 美国3月进出口物价指数月率及年率 22：00 美国4月一年期通胀率预期 美国4月密歇根大学消费者信心指数初值 13/4/2024（周六） 01：00 美国至4月12日当周石油钻井总数（口） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数随着美联储官员放鹰而扭转日内颓势，收于103.96（与前1日收盘价保持一致）；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.31%和4.65%。 非美货币方面，欧元兑美元创3月21日以来新高后承压下挫，至1.0835（与前1日收盘价保持一致）；英镑兑美元先涨后跌，报1.2640；美元兑日元于高位回落，收于151.32；澳元、纽元兑美元分别创3月21日及22日以来新高，报0.6586和0.6024；美元兑加元反弹上涨，至1.3541；美元兑瑞郎承压下跌，收于0.9007。 在贵金属市场，现货黄金终结过去7日连涨，报2291美元；现货白银续创2021年6月以来新高后回吐涨幅，收于26.87美元/盎司。 油市方面，美原油随着地缘局势紧张加剧而续创去年10月以来新高，报86.73美元/桶。 近期关键事件： 美国就业数据疲软，美联储官员“助阵”美元。 欧洲3月服务业PMI表现超出预期：欧元区、德国、法国、意大利以及西班牙分别录得51.5（创去年6月以来新高）、50.1（时隔五个月后再度恢复扩张）、48.3、54.6（创去年4月以来新高）以及56.1（创去年5月以来新高）。这带动了综合PMI顺势上涨，欧元区、德国、法国、意大利和西班牙分别增长至50.3（创去年5月以来新高）、47.7（创去年11月以来新高）、48.3（创去年5月以来新高）、53.5（创去年4月以来新高）和55.3（创去年4月以来新高）。稍后，欧元区2月PPI同比录得下滑-8.3%，略好于市场预期和前值的下滑-8.6%；环比上月的读数从1月的下滑-0.9%进一步扩大至下滑-1.0%。 另外，美国3月挑战者企业裁员人数录得9.0309万人，较2月上涨了7%，并且创下去年1月以来新高。报告显示，在第一季度中，企业裁员的原因包括了成本削减、重组、业务、部门或商店关闭以及不理想的市场条件。因此，第一季度企业裁员逾25.7万人，较去年第四季度增长了120%。除了科技行业持续引领之外，多个行业如能源和工业制造的裁员数量较去年来得更多，反映了劳动力市场逐渐疲软。 此外，截至3月30日当周，美国初请失业金人数录得22.1万人，创1月27日当周以来新高。其四周均值亦增长3250人，至21.425万人，为2月17日当周以来新高。截至3月23日当周的续请失业金人数则从181.9万人下跌至179.1万人，为10月14日当周以来再度低于180万人。美元指数在以上数据公布后一度承压至盘中低点103.65，但颓势随着周五凌晨时分多名美联储官员的讲话后而扭转。其中最为鹰派的当属卡什卡利。他指出，如若通胀进展停滞且经济保持强劲，“美联储今年可能不需要降息”。此外，梅斯特与巴尔金则表示需要在首次降息前看到多几个月的数据；古尔斯比指出，通胀仍在达到2%目标的轨道上，而住房通胀是近期最有价值的指标。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数企稳反弹，当前收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元遇阻回落，当前承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元先涨后跌，当前仍收于1.2690支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元高位回落，当前承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前测试0.6580阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元反弹上行，当前测试0.6020阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元企稳反弹，当前收于1.3490支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价高位回调，当前回测2280支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价回调下挫，当前仍收于26.50支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：45 法国2月工业和制造业产出月率及年率 欧元兑美元 15：00 瑞士3月消费者信心指数 美元兑瑞郎 17：00 欧元区2月零售销售月率及年率 欧元兑美元 20：30 加拿大3月失业率 美元兑加元 加拿大3月就业人数（万人） 美国3月季调后非农就业人口（万人） 美元货币兑 美国3月失业率 01：00（周六） 美国至4月5日当周石油钻井总数（口） 美原油 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数扩大跌势至3日低点下方，收于103.96；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.34%和4.67%。 非美货币方面，欧元兑美元创5日新高，收于1.0835【欧元区3月CPI同比放缓至2.4%（此前2.6%），但环比增长0.8%（此前0.6%）；其失业率在2月录得6.5%，与前值保持一致】；英镑兑美元强势反弹至4日峰值上方，报1.2651；美元兑日元于高位区间震荡，收于151.67；澳元、纽元兑美元分别3月22日及26日以来新高，报0.6563和0.6008；美元兑加元震荡下挫，至1.3526；美元兑瑞郎遇阻回落，收于0.9028。 贵金属市场随着美元疲软而持续走高。现货黄金连续7日收涨，报2300美元；现货白银创2021年6月以来新高，收于27.16美元/盎司。 油市方面，美原油续创去年10月以来新高，收于85.52美元/桶。 近期关键事件： 美国ADP意外增长；鲍威尔“鸽”声嘹亮。 美国“小非农”——ADP就业人数在3月意外增长18.4万人(市场预期为增加14.8万人)，创去年7月以来最大增幅。数据公布后，其前值亦上修1.5万人，至15.5万人。报告显示，服务业新增了14.2万个工作岗位，其中包含了休闲/旅游业（6.3万人）、贸易/运输/公用事业（2.9万人）、教育/健康（1.7万人）、金融（1.7万人）与信息业（0.8万人）；专业/商业活动则减少了0.8万人。商品生产部门增加了4.2万个工作岗位，即建筑业（3.3万人）、采矿业（0.8万人）以及制造业（0.1万人）。 报告还显示，在职人员薪资增幅维持不变在5.1%，而跳槽者薪资连续第二次上涨，至10%，为7月份以来最大涨幅。对此，ADP首席经济学家表示，尽管通胀持续放缓，然而商品和服务领域的薪酬正在升温，暗喻了通胀上行的风险可能卷土重来，从而导致美联储的降息前景更扑朔迷离。数据公布后，Fedwatch显示美联储5月维持利率不变的概率为99.1%；市场普遍预期该央行在6月开启降息模式，有62.3%的概率降息25个基点。 晚些时候，美国ISM还公布了3月非制造业PMI。该数据连续第二个月放缓，仅录得51.4，表现不及市场预期52.7和前值52.6。子数据显示，除了就业指数从48.0略增长至48.5，其它指标皆录得下滑，包括供应商交付指数（45.4，创多年新低）、库存指数（45.6，创2022年12月以来新低）、新订单指数（54.4，前值56.1）以及物价指数（53.4，亦创多年新低）。疲软的ISM数据以及鲍威尔主席的讲话（后者重申，近期通胀数据并没有实质性地改变整体情况，“在今年某个时候开始降息可能是合适的”）导致美元遭遇空头抛售至3日低点下方，报103.96。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数回调下挫，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元扩大涨势，当前收于前高1.0760。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前收于前高1.2690。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前企稳于前高0.6510。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元反弹上行，当前逼近0.6020阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡走强，当前收于前高2280。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价扩大涨势，当前收于前高26.50。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡上涨，当前收于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：30 瑞士3月CPI月率及年率 美元兑瑞郎 15：50 法国3月服务业PMI终值 欧元兑美元 15：55 德国3月服务业PMI终值 16：00 欧元区3月服务业PMI终值 16：30 英国3月服务业PMI 英镑兑美元 17：00 欧元区2月PPI月率及年率 欧元兑美元 19：30 美国3月挑战者企业裁员人数（万人）   美元货币对 20：30 美国至3月30日当周初请失业金人数（万人） 美国2月贸易帐（亿美元） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。