Larince Zhang

近期市况： 汇市方面，美元指数触底反弹，报100.61；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线恢复上行，分别录得3.79%和3.56%。 非美货币方面，欧元兑美元先涨后跌，报1.1132；英镑兑美元从2022年2月以来高位回调，收于1.3322；美元兑日元震荡走高，至144.73；澳元、纽元兑美元分别自7个月和9个月高位承压下挫，收于0.6822和0.6261；美元兑加元自6个月低位触底反弹，报1.3483；美元兑瑞郎在瑞央行利率决议前夕温和上行，至0.8502。 在贵金属市场，现货黄金持稳于2657美元/盎司（与前1日收盘价保持一致）；现货白银从近四个月高位温和回落，报31.77美元/盎司。 油市方面，利比亚供应恢复的前景和需求疑虑形成利空因素。美原油回吐周内涨幅，收于69.73美元/桶。 近期关键事件： 中国央行为市场注入信心；澳大利亚降息将暂时喊停？ 隔夜亚盘交易时段，中国央行宣布开展1年期MLF操作3000亿元（较上月少了2910亿元），中标利率较上月下行0.3个百分点，至2.0%。MLF利率下降将有助于节约银行资金成本，并紧随着预计的LPR和存款利率下滑，这将有助于支持经济稳定增长，市场信心因而获得提振。另一边厢，随着外部压力明显减轻，人民币汇率贬值压力已缓解，甚至转向了升值。该货币兑美元日内涨破7的关键水平，为去年5月以来首次。 乐观情绪持续弥漫股市。继美联储于上周意外大幅降息后，市场参与者似乎已准备好将该举措解读为除经济不景气信号意外的其它含义。他们相信这将士央行向更加中立的立场的调整，美国经济有望实现软着陆，即通胀放缓至目标水平的同时保有经济与劳动力市场的韧性。华尔街方面，美国三大股指已连续两周收涨。其中，标普500指数持续创历史新高，截至收盘，报5744和。一些机构乐观认为美股将迎来超级牛市，预计标普500指数将突破6000关口。 另外，受益于政府电力回扣，澳大利亚8月加权CPI同比放缓至2.7%（创三年以来新低），符合市场预期，此前3.5%。其核心通胀触及2022年初以来的最低水平。值得注意的是，澳洲联储早前已表示通胀下降只是暂时性的，“不足以证明短期内降息的合理性”。本周二，与会者并没有讨论有关加息的选项，而掉期市场显示该央行在12月开始降息的概率为75%。在外汇市场，澳元兑美元随着澳大利亚通胀数据疲软而承压，从去年2月以来高位急速下挫至0.6822。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数低位反弹，当前测试100.70阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元先涨后跌，当前仍收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元高位回落，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元震荡走强，当前企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元空头承压，当前回测0.6270支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元触底反弹，当前仍承压于1.35关键阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价涨势暂缓，当前测试2660阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价小幅承压，当前仍收于31.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价回调下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： 瑞士央行公布利率决议。 北京时间15：30，瑞士央行将公布至9月26日利率决议。稍早，该央行连续第二次宣布降息25个基点，至1.25%。该央行在声明中表示，对通胀地控制已取得了成效，而采取降息策略有助于支持国内经济发展。 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。 北京时间21：25，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。近期，曾为强鹰派一员的威廉姆斯立场有所转变。他表示，数据反映了通胀放缓取得了积极的迹象，但也强调需要看到更多的进展，以进一步增长对通胀持续迈向2%目标的信心。 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利与美联储理事巴尔发表讲话。 周五北京时间01：00，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将与美联储理事巴尔进行炉边谈话。卡什卡利亦从过去的鹰派立场转变为鸽派。他暗示称，美国就业市场可能过度疲软，因此放松限制性政策可谓合适之举。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：00 德国10月Gfk消费者信心指数 欧元兑美元 15：30 瑞士至9月26日央行政策利率 美元兑瑞郎 20：30 美国至9月21日当周初请失业金人数（万人） 美元货币兑 美国第二季度实际GDP年化季率终值 美国第二季度实际个人消费支出季率终值 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值 美国8月耐用品订单月率 22：00 美国8月成屋签约销售指数月率及年率 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数随着数据表现不及预期而承压，当前测试100关口；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线拐向下行，分别录得3.73%和3.50%。 非美货币方面，欧元兑美元强势反弹并收复周内颓势，报1.1178；英镑兑美元续创2022年2月以来新高，收于1.3411；美元兑日元回调下挫，至143.20；澳元、纽元兑美元分别创7个月和9个月新高，收于0.6891和0.6338；美元兑加元扩大跌势并创逾6个月新低，报1.3429；美元兑瑞郎震荡下挫，收于0.8431。 美联储降息前景与中东紧张局势为贵金属市场助力。现货黄金连续三个交易日创下新高（2664美元），收于2657美元/盎司；现货白银创近四个月新高，报32.06美元/盎司。 地缘局势风险溢价、中国刺激政策提振了油市。美原油创本月初旬以来新高，收于71.43美元/桶。 近期关键事件： 澳洲联储按兵不动；美元抛售压力重重。 隔夜亚洲交易时段，日本9月制造业PMI初值从49.8意外跌至49.6，市场预期为49.9。该行业已连续第第七个月录得下滑，其工厂活动也已连续第三个月萎缩。另外，在需求持续增长的推动下，日本9月服务业PMI连续第三个月增长，至53.9（此前53.7），创4月以来最快增速。该国综合PMI从15个月以来高位回落，至52.5。无论如何，受到服务业的支撑，今年私营部门活动仍连续第八个月录得增长。数据还显示，商业信心抱持高涨，但信心程度有所削弱，至2022年4月以来的最低水平。 货币政策方面，植田和男行长表示，如若通胀按照预期加速，那么央行将会提高利率，但“不会在考虑到任何预设时间表的情况下加息”。他亦重申，央行将在制定货币政策时“花时间审查市场与海外经济发展。另一边厢，澳洲联储连续第七次按兵不动，维持现金利率在12年高位，即4.35%。委员会重申对通胀上行风险保持警惕，尽管总体通胀仍有可能进一步下降，但可能需等到2026年方能回到2%至3%的目标区间。因此，政策制定者表示，政策将在一度时间内保持足够的限制性。与此同时，该央行预计家庭消费将在今年下半年回升，但反弹速度可能慢于预期，劳动力市场与经济增长将呈现疲软。 在外汇市场，澳元兑美元扩大涨势并创去年2月以来新高，收于0.6891。上月初旬，该货币对一度跌破0.6350，创去年11月以来新低。美盘交易时段，美国7月房屋数据表现不一：FHFA房价指数同比连续五个月放缓，至4.5%，创去年6月以来新低；环比上月的读数为0.1%，略高于前值的下滑-0.1%。此外，S&P/CS20座大城市房价指数同比连续四个月放缓，至5.92%，创去奶奶11月以来新低。房屋数据的疲软表现反映了此前的紧缩货币政策已发挥了其效用。 不仅于此，美国9月里奇蒙德联储制造业指数进一步疲软至-21（此前-19），创2020年4月以来新低。早些时候，标普全球制造业PMI初值承压，至47.0，为去年6月以来新低。除此之外，谘商会消费者信心指数跌破100，至98.7，远不及市场预期103.8，反映了市场情绪普遍悲观。美元指数日内持续承压，当前回测100关口。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数遇阻回落，当前承压于100.70阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前企稳于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前测试1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元回调下挫，当前仍企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前测试0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6270。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元扩大跌势，当前承压于前低1.35。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上涨，当前测试2660阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈平行。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上行，当前收于前高31.50。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。银价走势和动能柱的变化呈分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡上行，当前逼近72.80阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。油价走势和动能柱的变化呈分歧。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 16：00 瑞士9月ZEW投资者信心指数 美元兑瑞郎 22：00 美国8月新屋销售总数年化（万户） 美元货币兑 22：30 美国至9月20日当周EIA原油库存（万桶）   美原油 美国至9月20日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶） 美国至9月20日当周EIA战略石油储备库存（万桶） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数小幅反弹，收于100.62；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.75%和3.58%。 非美货币方面，欧元兑美元回调走弱并回吐上周逾半涨幅，报1.1111；英镑兑美元续创2022年2月以来新高，收于1.3339；美元兑日元小幅收跌于143.58；澳元、纽元兑美元恢复上行，至0.6835和0.6261；美元兑加元震荡走弱，报1.3537；美元兑瑞郎于低位区间震荡，收于0.8472。 贵金属市场表现不一。现货黄金续创有纪录以来新高（2635美元），收于2629美元/盎司；现货白银承压回调，报30.66美元/盎司。 油市方面，欧元区商业活动疲软加剧对需求的担忧。截至收盘，美原油下挫至70.62美元/桶。 近期关键事件： 多国PMI不及预期；欧元盘后表现低迷。 欧洲9月PMI初值表现不尽理想：欧元区、德国及法国的制造业在当月分别录得44.8（为今年迄今表现最差）、40.3（创1年新低）以及44.0（略高于前值43.9，但低于预期44.3）。服务业方面，三个数据分别录得50.5（创今年2月以来新低）、50.6（为连续第四个月放缓，创今年3月以来新低）和48.3（创今年3月以来新低）。受到两大行业的拖累，综合PMI亦有所下滑，欧元区、德国和法国的读数分别为48.9（自3月以来再度跌至枯荣线下方）、47.2（创今年2月以来新低）以及47.4（创今年1月以来新低）。 鉴于新订单和订单积压的迅速下降、就业增长连续第四个月几乎持平、投入及产出价格通胀缓解加上当局经济学家对前景抱持悲观的看法（即“不难预见经济将进一步疲软”），市场开始押注欧洲央行将在下月的会议降息。欧元在数据公布后遭遇空头抛售，兑美元在数据公布后一小时内下挫并跌破1.11关口。此外，英国PMI亦表现不及预期，其制造业和服务业PMI分别跌至51.5（前值和市场预期皆为52.5）和52.8（市场预期53.5，前值53.7），前者创下了五个月新低。综合PMI从53.8跌至52.9，低于市场预期53.5。 无论如何，鉴于当前PMI水平仍处于经济扩张区域，标普全球市场情报首席商业经济学家克里斯·威廉姆森对此表示，调查数据仍与第三季度GDP增长一致且符合英国央行的预测，“英国经济似乎正走向软着陆”，“英国央行无需进一步大幅加息”。值得注意的是，即将公布的英国预算案也可能对市场情绪构成风险（收紧程度超过前政府计划将有可能增加央行加速降息周期的压力）。 美盘交易时段，美国9月标普全球制造业与服务业PMI初值承压，分别录得47.0（创去年6月以来新低）和55.4，不及市场预期48.5和55.3。其综合PMI亦小幅下挫，从54.6至54.4，意味着尽管经济持续增长，但增速有所放缓。然而，克里斯·威廉姆斯表示，通胀上升压力犹存，商品和服务价格正以六个月来最快的速度上涨，因此“委员会在实施进一步降息时可能需要谨慎行事”。另一边厢，美联储官员对于降息持不同看法：古尔斯比最为鸽派，表示“未来一年可能需要更多的降息”；卡什卡利指出，今年还将两次降息25个基点，“未来将采取更小幅度的降息”；博斯蒂克立场倾向中性，“没有锁定未来降息的节奏”。截至收盘，美元指数小幅反弹，收于100.62。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数于低位区间震荡，当前回测100.70阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元回调下挫，当前测试1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前企稳于1.3120支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元小幅收跌，当前仍企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前企稳于0.6760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元震荡走强，当前测试0.6270阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前测试1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎保持区间震荡，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2540支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价回调下挫，当前承压于31.50阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价承压下跌，当前仍企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： 澳洲联储公布利率决议；布洛克主席发表讲话。 北京时间12：30，澳洲联储将公布至9月24日利率决定。决议后一小时，布洛克主席将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续六次按兵不动，将现金利率维持在12年高位，即4.35%，政策制定者指出，数据强化了对通胀上行风险保持警惕地必要性，央行不排除采取任何措施以确保通胀得到控制。另外，澳洲联储主席布洛克亦重申，政策将保持限制性，“现在考虑降息还为时过早”。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 12：30 澳大利亚至9月24日澳洲联储利率决定 澳元兑美元 16：00 德国9月IFO商业景气指数 欧元兑美元 21：00 美国7月FHFA房价指数月率及年率     美元货币兑 美国7月S&P/CS20座大城市房价指数月率及年率 22：00 美国9月谘商会消费者信心指数 美国9月里奇蒙德联储制造业指数 04：30（周三） 美国至9月20日当周API原油库存（万桶） 美原油 09：30（周三） 澳大利亚8月加权CPI年率 澳元兑美元 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

随着委员会对通胀持续向 2% 目标迈进的信心增强而整体劳动力市场一直疲软，美联储上周出乎意料地将关键隔夜借款利率下调 50 个基点。这种激进的举措在历史上并不常见，自90年代以来仅发生过3次，即2001年1月（科技泡沫）、2007年9月（金融危机）和2020年3月（大流行）。 点阵图显示，央行将在今年年底前两次降息（总计 50 个基点），同时继续在 2025 年和 2026 年降低基准利率，总计分别是 100 个基点和 50个基点。预计总体降息幅度将达到 250 个基点，使利率达到 2.75% - 3.00%。另一方面，美联储主席鲍威尔强调，这一决定是“对当前劳动力市场环境的正常反应”，目前中性利率仍显着高于疫情前水平，从而为未来利率路径的各种可能性打开了大门。。 美国股市中，生产者制造业是本周涨幅最大的板块，上涨 5.26%。在该行业的公司中，卡特彼勒是第二大市值公司（仅次于通用电气航空航天公司），市值超过 1,780 亿美元，本周收盘涨幅超过 7%。卡特彼勒公司被誉为世界上最大的建筑、采矿和其他工程设备制造商。 卡特彼勒：收入和利润（扣除税收和费用后）。来源：Tipranks 卡特彼勒股票近期的相对强度 (RS) 评级超过 70。RS 评级为...

近期市况： 汇市方面，美元指数波幅有限，收于100.40；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.74%和3.60%。 非美货币方面，欧元兑美元涨势暂缓，报1.1162；英镑兑美元续创2022年2月以来新高，收于1.3317；美元兑日元延续反弹，至143.89；澳元、纽元兑美元涨势暂缓，报0.6806和0.6236；美元兑加元小幅收涨于1.3569；美元兑瑞郎于低位区间震荡，收于0.85。 降息前景持续提振贵金属市场。现货黄金创有纪录以来新高，报2622美元/盎司；现货白银震荡上涨，收于31.13美元/盎司。 油市方面，美原油持稳于71.14美元/桶。 近期关键事件： 日本通胀持续走强；日元盘后企稳上涨。 日本8月CPI同比录得3.0%，为去年10月以来的最高水平；环比上月，该数据创三个月以来最大涨幅，报0.5%。剔除新鲜食品价格的核心CPI连续第四个月增速，同比录得2.8%，为六个月高点。报告显示，电价涨幅创1981年3月以来最高，为26.2%；天然气成本随着能源补贴全面结束后创1.5年以来最大涨幅；其它价格增长的分项还包括食品（3.6%，此前2.9%）、住房（0.7%，此前0.6%）、家具与家居用品（5.2%，此前3.7%）、服装（2.3%，此前2.2%）以及文化（4.8%，此前2.2%）。相反，价格放缓的包括通信（-2.4%，此前-2.3%），而医疗保健以及教育保持不变，分别为1.5%和-1.0%。 此外，日本央行同日宣布按兵不动，将政策利率维持在0.25%，基本符合市场预期。声明显示，与会者对通胀发展感到乐观（工资增长触发服务价格持续温和上涨，而进口价格上涨导致的成本增加向消费价格的传导效应正在减弱），预计至2026年财年下半年将达到目标水平。此外，与会者表示，消费呈“适度上升”，经济亦正在“温和复苏”且有望“实现高于潜力的增长”。除此之外，委员会还表示有必要对金融市场进行监控。鉴于工资与价格的调高，任何汇率变动相比过去将更有可能对物价产生影响。 另一边厢，日本央行行长植田和男在最新的货币政策新闻发布会中释放谨慎的基调。他指出，通胀上行风险正在减弱，因此“不急于加息”。该行长的鸽派言论加上近期风险情绪的改善令日元承压。在外汇市场，美元兑日元持续脱离去年7月以来低位，收于143.89。今年7月，该货币对一度创下38年高位，但随后遭遇空头抛售并随即进入下跌模式，回吐今年迄今的涨幅。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数于低位区间震荡，当前仍承压于100.70阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元持稳于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前企稳于1.3120支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元涨势暂缓，当前收于0.6760支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元小幅承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元小幅反弹，当前仍承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎保持区间震荡，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2540支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价震荡上涨，当前企稳于29.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价z涨势暂缓，当前仍企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱略呈收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。 假日市场休市：日本秋分节 东京证券交易所休市。 日内重点事件： 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。 北京时间20：00，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话。博斯蒂克的立场倾向中立。尽管曾表示对降息时间的预期有所提前，他表示宁愿等待更多数据以更准确地确认经济趋势，而不是过早降息。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 15：15 法国9月制造业及服务业PMI初值 欧元兑美元 15：30 德国9月制造业及服务业PMI初值 16：00 欧元区9月制造业及服务业PMI初值 16：30 英国9月制造业及服务业PMI 英镑兑美元 18：00 英国9月CBI工业订单差值 21：45 美国9月标普全球制造业及服务业PMI初值 美元货币兑 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

本周主要宏观事件及对应品种： 本周，英国央行、日本央行、澳洲联储以及瑞士央行将公布利率决议，而植田和男行长与布洛克行长也将登场并发表讲话。最后，多名美联储官员也将发表讲话，如博斯蒂克、威廉姆斯、卡什卡利及巴尔。 经济数据方面，美国、欧元区、德国、法国及英国将公布PMI数据。此外，美国和加拿大将公布GDP数据。不仅于此，法国和澳大利亚将公布CPI数据，而德国也将公布失业率。最后，美国还将公布一系列数据，包括初请失业金人数、个人消费支出、核心PCE、密歇根大学消费者信心以及通胀率预期，值得市场参与者重点关注。 美国 关键事件：美联储官员博斯蒂克、威廉姆斯、卡什卡利及巴尔发表讲话。 周一（23/9） 北京时间20：00，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话。博斯蒂克的立场倾向中立。尽管曾表示对降息时间的预期有所提前，他表示宁愿等待更多数据以更准确地确认经济趋势，而不是过早降息。 周四（26/9） 北京时间21：25，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。近期，曾为强鹰派一员的威廉姆斯立场有所转变。他表示，数据反映了通胀放缓取得了积极的迹象，但也强调需要看到更多的进展，以进一步增长对通胀持续迈向2%目标的信心。 周五（27/9） 北京时间01：00，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将与美联储理事巴尔进行炉边谈话。卡什卡利亦从过去的鹰派立场转变为鸽派。他暗示称，美国就业市场可能过度疲软，因此放松限制性政策可谓合适之举。 关键数据：PMI、初请失业金人数、GDP、个人消费支出、核心PCE、密歇根大学消费者信心、通胀率预期 周一（23/9），美国将公布9月标普PMI初值。该国制造业与服务业PMI前值分别为47.9和55.7。 周四（26/9），美国将公布至9月21日当周初请失业金人数。截至9月14日当周，申请失业金人数录得21.9万人，低于市场预期23.0万人和前值23.1万人（修正前为23.0万人）。此外，美国还将公布第二季度实际GDP年化季率终值。其前值录得3.0%。不仅于此，美国还将公布第二季度实际个人消费支出以及核心PCE年化季率终值。在第一季度中，两者分别录得1.5%和2.8%。 周五（27/9），美国将公布9月密歇根大学消费者信心指数终值。8月，该数据录得67.9。此外，美国还将公布9月一年期通胀率预期终值。该数据前值为2.8%，为今年迄今最小增速。 (美元指数周线图 来源：HFM) 周线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于102关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元区 关键数据：PMI、CPI、失业率 周一（23/9），欧元区、德国及法国将公布PMI初值。制造业方面，三个数据前值分别是45.8、42.4和43.9；服务业方面，三个数据前值则录得52.9、51.2以及55.0。 周五（27/9），法国将公布9月CPI。8月，该数据同比录得1.8%（创2021年7月以来最小增速），环比则录得0.5%（略低于8月的0.6%）。此外，德国将公布9月季调后失业率。8月，该数据录得6.0%，为连续第二个月保持不变。 (欧元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示欧元兑美元震荡上行，当前企稳于1.0940支撑。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英国 关键事件：英国央行公布利率决议和会议纪要。 周四（19/9） 北京时间19：00，英国央行将公布至9月19日利率决定和会议纪要。市场基本预期该央行仍将维持基准利率不变，即5.0%（此前，该央行连续七次维持利率在16年高位）。鉴于英国核心CPI相对更具粘性，贝利行长近日就对快速降息发出警告，强调称“现在宣布对抗通胀的胜利还为时过早”。 关键数据：PMI 周一（23/9），英国将公布9月PMI数据。8月，该国制造业与服务业PMI分别录得52.5和53.7。 (英镑兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示英镑兑美元震荡走强，当前仍企稳于1.2750支撑。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 日本 关键事件：日本央行公布利率决议；植田和男行长发表讲话。 周五（20/9） 北京时间11：00，日本央行将公布至9月20日利率决定。此外，植田和男行长也将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。市场基本预期该央行将连续第二个月维持利率不变在0.25%。无论如何，鉴于通胀与工资数据稳健，加上经济增长强劲，一些分析师认为该央行仍有望再次加息，正如植田和男行长对于升息保留了可能性。 (美元兑日元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑日元触底反弹，当前回测144.60阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 瑞士 关键事件：瑞士央行公布利率决议。 周四（26/9） 北京时间15：30，瑞士央行将公布至9月26日利率决议。稍早，该央行连续第二次宣布降息25个基点，至1.25%。该央行在声明中表示，对通胀地控制已取得了成效，而采取降息策略有助于支持国内经济发展。 (美元兑瑞郎周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑瑞郎低位反弹，当前收于0.8330支撑。 从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳大利亚 关键事件：澳洲联储公布利率决议；布洛克主席发表讲话。 周二（24/9） 北京时间12：30，澳洲联储将公布至9月24日利率决定。决议后一小时，布洛克主席将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续六次按兵不动，将现金利率维持在12年高位，即4.35%，政策制定者指出，数据强化了对通胀上行风险保持警惕地必要性，央行不排除采取任何措施以确保通胀得到控制。另外，澳洲联储主席布洛克亦重申，政策将保持限制性，“现在考虑降息还为时过早”。 关键数据：CPI 周三（25/9），澳大利亚将公布8月加权CPI。7月，该数据同比录得3.5%，为连续第二个月放缓。 (澳元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示澳元兑美元震荡走高，当前企稳于0.66关键支撑。 从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 新西兰 (纽元兑美元周线图 来源：HFM) 周线图显示纽元兑美元震荡上行，当前回测0.6260阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 加拿大 关键数据：GDP 周五（27/9），加拿大将公布7月GDP。6月，该数据同比录得1.2%，环比则保持不变（0%）。 (美元兑加元周线图 来源：HFM) 周线图显示美元兑加元回调下挫，当前承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金周线图 来源：HFM) 周线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2420支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银周线图 来源：HFM) 周线图显示银价震荡上涨，当前测试30.90阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数 周三（25/9），美国API和EIA将公布至9月20日当周原油库存数据。截至9月13日当周，API和EIA原油库存录得增加196.0万桶和减少163.0万桶，市场预期为减少16.7万桶和减少50.0万桶。 周六（28/9），美国将公布至9月27日当周石油钻井总数。截至9月20日当周，石油钻井总数录得488口，与前值保持一致。 (美原油周线图 来源：HFM) 周线图显示油价反弹上涨，当前收于65.70支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）： 日期 时间 关键数据及事件 23/9/2024（周一） 全日 日本秋分节——东京证券交易所休市。 15：15 法国9月制造业及服务业PMI初值 15：30 德国9月制造业及服务业PMI初值 16：00 欧元区9月制造业及服务业PMI初值 16：30 英国9月制造业及服务业PMI 18：00 英国9月CBI工业订单差值 20：00 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。 21：45 美国9月标普全球制造业及服务业PMI初值 24/9/2024（周二） 12：30 澳洲联储公布利率决议。 澳大利亚至9月24日澳洲联储利率决定 13：30 澳洲联储主席布洛克发表讲话。 16：00 德国9月IFO商业景气指数 21：00 美国7月FHFA房价指数月率及年率 美国7月S&P/CS20座大城市房价指数月率及年率 22：00 美国9月谘商会消费者信心指数 美国9月里奇蒙德联储制造业指数 25/9/2024（周三） 04：30 美国至9月20日当周API原油库存（万桶） 09：30 澳大利亚8月加权CPI年率 16：00 瑞士9月ZEW投资者信心指数 22：00 美国8月新屋销售总数年化（万户） 22：30 美国至9月20日当周EIA原油库存（万桶） 美国至9月20日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶） 美国至9月20日当周EIA战略石油储备库存（万桶） 26/9/2024（周四） 14：00 德国10月Gfk消费者信心指数 15：30 瑞士央行公布利率决议。 瑞士至9月26日央行政策利率 20：30 美国至9月21日当周初请失业金人数（万人） 美国第二季度实际GDP年化季率终值 美国第二季度实际个人消费支出季率终值 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值 美国8月耐用品订单月率 21：25 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。 22：00 美国8月成屋签约销售指数月率及年率 27/9/2024（周五） 01：00 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利与美联储理事巴尔进行炉边谈话。 14：45 法国9月CPI月率及年率 15：55 德国9月季调后失业人数（万人） 德国9月季调后失业率 17：00 欧元区9月工业、服务业及经济景气指数 欧元区9月消费者信心指数终值 18：00 英国9月CBI零售销售差值 20：30 加拿大7月GDP月率及年率 美国8月核心PCE物价指数月率及年率 美国8月个人支出月率 22：00 美国9月密歇根大学消费者信心指数终值 美国9月一年期通胀率预期终值 28/9/2024（周六） 01：00 美国至9月27日当周石油钻井总数（口） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。