Larince Zhang

近期市况：汇市方面，美元指数延续反弹，报100.90；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线震荡走低，分别录得3.74%和3.61%。非美货币方面，欧元兑美元创9月12日以来新低，报1.1064；英镑兑美元脱离2022年2月以来高位，至1.3280；美元兑日元持稳于143.54；澳元、纽元兑美元分别从去年2月和7月以来高位回落，收于0.6879和0.6279；美元兑加元回调下挫，报1.3491；美元兑瑞郎保持区间震荡，收于0.8462。中东地缘政治紧张局势提振了贵金属市场。现货黄金恢复反弹至2663美元/盎司；现货白银亦收涨于31.39美元/盎司。油市方面亦受到地缘紧张局势恶化的提振。美原油强势反弹逾6.5%，报70.62美元/桶。近期关键事件：欧洲制造业PMI萎靡，欧央行10月不降息？隔夜，欧洲9月制造业PMI略有回升：欧元区、德国及法国终值分别录得45.0（市场预期和前值为44.8）、40.6（市场预期和前值为40.6）以及44.6（市场预期和前值为44.0）。无论如何，欧元区与德国制造业已陷入萎缩长达27个月，而法国制造业则陷入萎缩长达20个月。总体来看，欧元区制造业PMI当前的水平仍是今年以来的最低读数。报告显示，欧元区生产萎缩创下今年迄今最大幅度；新订单下降幅度创去年12月以来最大；投入成本自5月以来首次下降；另外，不包括此前受大流行影响的月份，裁员是2012年10月以来最显著的一次。此外，欧元区9月CPI年率初值降至2021年4月以来的最低水平，报1.8%，市场预期和前值分别为1.9%和2.2%。这是该数据自2021年4月以来首次低于2%（欧洲央行的目标水平）。其核心CPI亦同比从2.8%放缓至2.7%（创2022年1月以来最低增速），环比则从0.3%放缓至0.1%。报告显示，能源价格下跌幅度进一步扩大，录得-6%（此前-3%）；服务业通胀从4.1%略放缓至4%；食品、酒精和烟草价格略有上涨，即2.4%（此前2.3%）。上月，欧洲央行宣布降息25个基点，为今年第二次下调利率，并且下调今年经济增长预期至0.8%（此前0.9%），因为“未来几个季度内需的贡献将减弱”。目前，市场定价欧洲央行将在10月的会议上按兵不动的可能性约为70%。美盘交易时段，美国8月JOLTs职位空缺回升至804万人，超出市场预期767.0万人和前值767.3万人。7月，该数据一度跌至3.5年以来的最低水平。因此，随着最新读数的回升，这可能表明第三季度劳动力需求降温仍具有一定的韧性。另外，美国9月ISM制造业PMI保持不变在47.2，市场预期为47.5。子数据显示，产出指数上涨至49.8（此前44.8），而新订单指数亦小幅增长至46.1（此前44.6）；其它录得下滑的指标包括物价支付指数（48.3，此前54.0）、就业指数（43.9，此前46.0）以及库存指数（43.9，此前50.3）。最后，9月标普全球制造业PMI终值从47.0略改善至47.3。美元指数在数据公布后继续反弹，收于100.90。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数反弹上行，当前收于前高100.70。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元强势下挫，当前收于前低1.11。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元波幅有限，当前承压于146.50阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元高位回调，当前承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元遭遇空头抛售，当前回测0.6270支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元回调下挫，当前测试1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线略拐向下行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎保持区间震荡，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价恢复反弹，当前测试2660阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价温和反弹，当前回测31.50阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价强势反弹，当前企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱恢复增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。假日市场休市：中国国庆节沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭。日内重点事件：美联储理事鲍曼发表讲话。北京时间23：00，美联储理事鲍曼将发表讲话。鲍曼是唯一一名在美联储9月会议上投下反对票的理事。她认为通胀上行风险犹存，且劳动力市场未出现显著的疲软，因此她的立场更倾向谨慎，仅支持央行降息25个基点。欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。欧佩克将与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议，具体时间待定。欧佩克于上周的报告中指出，随着印度、非洲与中东地区的经济增长将带动需求，加上转向清洁能源的速度没有预期的那么快，该组织上调了对全球中长期石油需求的预测。该组织预计，至2045年，全球石油需求将达到1.189亿桶/日，较去年预期高出约290万桶/日。日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品17：00欧元区8月失业率欧元兑美元20：15美国9月ADP就业人数（万人）美元货币兑22：30美国至9月27日当周EIA原油库存（万桶）  美原油美国至9月27日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶）美国至9月27日当周EIA战略石油储备库存（万桶）Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况：汇市方面，美元指数温和反弹，报100.45；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.79%和3.64%。非美货币方面，欧元兑美元承压下挫，收于1.1133；英镑兑美元持稳于2022年2月以来高位，报1.3372；美元兑日元企稳反弹，收于143.60；澳元、纽元兑美元续创去年2月和7月以来新高，收于0.6912和0.6346；美元兑加元延续上行，报1.3522；美元兑瑞郎温和反弹，至0.8455。在贵金属市场，继美元和美债收益率走高、多头获利了结以及部分资金涌向中国股市后，现货黄金延续回调，收于2634美元/盎司；现货白银亦进一步下跌至31.11美元/盎司。油市方面，欧佩克+增产计划和全球需求减弱的迹象抵消了中东冲突扩大的利好影响。美原油恢复下挫，报68.18美元/桶。近期关键事件：中国PMI承压走低；英国GDP不及预期。隔夜，中国9月财新制造业PMI从上月的50.4意外下跌至49.3，不及市场预期50.5。随着新订单再次下滑并创下两年新低，当前收缩幅度亦创下去年7月以来最大。报告还显示了国外销量重挫（创13个月以来最大跌幅）、产出增长与价格放缓、就业率与积压工作回落、采购活动下降、交货时间延长以及商业信心下滑（跌至有纪录以来的第二低水平）。此外，财新服务业PMI亦从前值51.6下跌至50.3（创去年9月以来新低），低于市场预期51.5。新订单表现疲软、就业恢复幅度有限、产出价格下滑、竞争加剧以及全球经济前景悲观皆为不利因素。受两大行业拖累，综合PMI降至50.3（此前51.2），逼近去年10月的低位水平。此外，受刺激政策推动，中国股市创下近十年来最佳月份表现。截至撰稿（欧盘交易时段），上证指数站上3200点整数关口，创逾13个月新高；深证指数涨逾10%，在10，500关口上方；富时中国A50指数涨逾6%，逼近14，000关口。不仅于此，股票ETF持续飙升，300只ETF涨幅超7.5%。国内外专业人士皆一致看好中国资产，预计短期内仍有更多具体的需求方刺激措施，从而为股市迎来积极的配置窗口。另一边厢，英国第二季度GDP终值同比录得0.7%，低于市场预期和前值的0.9%；环比上季的读数为0.5%，亦不及市场预期和前值的0.6%。当前读数显示英国经济仍保持2022年第三季度以来的最高增长。从分项数据来看，家庭支出录得0%（此前1.6%）、政府支出录得2.1%（此前5.6%）、固定资本增长0.7%（此前2.8%）、出口加速放缓（-2.9%，此前为-1.1%）而进口增长更快（3.3%，此前3.1%）。最后，美盘交易时段，美国9月芝加哥PMI从上月的46.1上升至46.6，表现好于市场预期46.3。此外，9月达拉斯联储商业活动指数亦小幅反弹至-9.0（此前-9.7），创去年1月以来最小收缩。晚些时候，鲍威尔主席强调，如若经济按预期发展，今年将降息两次，共50个基点，但现阶段“无需急于降息”。美元指数盘后小幅反弹，报100.45。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数反弹上行，当前回测100.70阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元回调下挫，当前逼近1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元回调下挫，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元企稳反弹，当前承压于146.50阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前收于前高0.69。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于0.6270支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价承压回落，当前收于2660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价高位回调，当前承压于前低31.50。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价恢复下跌，当前仍收于66.80支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。假日市场休市：中国国庆节沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所休市。日内重点事件：2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。北京时间23：10，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。博斯蒂克对美联储在最新的决议中以50基点开启降息的举措表示支持，但也表示对中性利率不确定性和通胀回归风险的担忧，“未来降息步伐并不确定”。库克的立场较为中立，仅表示央行在决策上需采取谨慎态度，避免促成难以控制的局面。2024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金、2025年FOMC票委柯林斯共同参加一场小组活动。周三北京时间06：15，2024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金以及2025年FOMC票委柯林斯将共同参加一场小组活动。巴尔金在上月仅表示支持降息25个基点，皆因他认为通胀仍存在上行风险，因此在降息步伐上较倾向于谨慎。柯林斯则指出，如若数据按预期发展，则“很快”就会开始调整政策步伐。日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品15：50法国9月制造业PMI终值 欧元兑美元15：55德国9月制造业PMI终值16：00欧元区9月制造业PMI终值16：30英国9月制造业PMI英镑兑美元17：00欧元区9月CPI月率及年率初值欧元兑美元21：45美国9月标普全球制造业PMI终值  美元货币兑22：00美国9月ISM制造业PMI美国8月JOLTs职位空缺（万人）美国8月营建支出月率04：30（周三）美国至9月27日当周API原油库存（万桶）美原油Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

耐克（Nike）是一家成立于1964年的美国跨国公司，专门从事运动鞋、服装、配件、设备和服务的设计、开发、营销和销售，将于10月1日（星期二）收市后发布截至2024年8月的财季收益报告。根据 Statista 的数据，耐克的品牌价值在 50 强排名第二（仅次于路易威登），为 298.7 亿美元。截至最新数据记录，该公司门店结束了连续五年的下降，达到1045家。美国地区共有377家门店，美国以外的门店数量为668家。耐克：收入、净销售额和净利润。来源：TradingView上一季度，耐克公司公布的销售收入为126.2亿美元，环比增长略高于1%，但同比下降-1.5%。全年销售收入为 513.9 亿美元，比上年增加 2 亿美元。按细分市场划分，耐克品牌报告销售收入同比下降-1%，至 121 亿美元；批发收入同比增长 5%，达到 71 亿美元； NIKE Direct 收入同比下降 -8%，达 51 亿美元； Converse 受到的负面影响最大，销售收入为 4.8 亿美元，比去年同期下降 -18%。该公司还报告称，毛利率提高了 110 个基点至...

近期市况：汇市方面，美元指数保持承压，报100.12；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.75%和3.56%。非美货币方面，欧元兑美元随着一系列欧洲数据表现疲软后保持承压，报1.1162；英镑兑美元从2022年2月以来高位回调，至1.3371；美元兑日元随着石破茂当选自民党新任总裁后急速下挫，收于142.16；澳元、纽元兑美元分别创去年2月和12月以来新高，收于0.69和0.6340；美元兑加元反弹上涨，报1.3514【加拿大7月GDP同比增长1.5%，环比增长0.2%，两者皆表现好于市场预期和前值】；美元兑瑞郎震荡下挫，至0.8403。在贵金属市场，多头部分获利了结。现货黄金小幅承压至2658美元/盎司；现货白银亦下跌至31.58美元/盎司。中国刺激政策以及地缘局势风险溢价提振了油市。美原油触底反弹，报68.52美元/桶。近期关键事件：美国通胀基本保持放缓，消费者信心有所反弹。回顾上周五，剔除食品和能源价格的美国核心PCE物价指数同比录得2.7%，符合市场预期并略高于过去三个月的2.6%；环比上月的读数为0.1%，低于市场预期和前值的0.2%。从1960年至2024年，美国核心PCE年率均值为3.24%，其于1975年2月达到历史峰值10.22%，然后在2009年7月创下历史新低，即0.63%。此外，总体PCE同比放缓至2.2%（此前2.5%），低于市场预期2.3%；环比上月，该数据从0.2%放缓至0.1%，符合市场预期。从分项指标来看，商品价格同比下滑-0.9%，服务价格则同比上涨3.7%；食品价格同比上涨1.1%，而能源价格同比下滑-5.0%。以上数据反映了美国通胀仍保持在可控范围内。该国9月一年期通胀率预期终值保持不变在2.7%。另外，8月个人支出有所放缓，环比仅录得0.2%，不及市场预期0.3%和前值0.5%。无论如何，有分析指出当前支出仍然温和增长，暗示了经济仍保留部分强劲动能。市场对于美联储11月进一步降息的预期在数据公布后持续升温，其中降息50鸽基点的可能性高达54%，而降息25个基点的概率为46%。他们押注基准利率在年底前下调75个基点。除此之外，对经济前景乐观的情绪提振了当地消费者的信心。密歇根大学调查结果显示，信心指数从8月的69上升至70.1（创下5个月新高），高于市场预期69.3。这主要基于大部分受访者对劳动力市场的担忧有所减缓。他们亦预计借贷成本在未来一年下降，对于购买大件商品和房屋的条件看法也有所改善。在金融市场，降息预期令美元承压，当前徘徊于100关口。继5月创下年内峰值（106.35）后，该指数于下半年开启下跌模式，当前处于去年7月以来低位水平。主要品种走势分析：美元指数（美元指数日线图 来源：HFM）日线图显示美元指数震荡走低，当前承压于100.70阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱收缩殆尽。指数走势和动能柱的变化呈分歧。欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示欧元兑美元保持区间震荡，当前收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英镑兑美元(英镑兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示英镑兑美元回调下挫，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑日元回调下挫，当前承压于146.50阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。澳元兑美元(澳元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前测试0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则略呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。纽元兑美元(纽元兑美元日线图 来源：HFM)日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于0.6270支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑加元(美元兑加元日线图 来源：HFM)日线图显示美元兑加元反弹上行，当前收于前高1.35。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金日线图 来源：HFM)日线图显示金价承压回落，当前收于2660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银(白银日线图 来源：HFM)日线图显示银价高位回调，当前测试31.50支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。美原油  (美原油日线图 来源：HFM)日线图显示油价反弹上行，当前收于66.80支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。假日市场休市：中国国庆节上期所、大商所、郑商所、上金所不进行夜盘交易。日内重点事件：欧洲央行行长拉加德发表讲话。北京时间21：00，欧洲央行行长拉加德将在欧洲议会经济和货币事务委员会听证会上作介绍性发言。拉加德近日指出，全球经济正面临急剧的变化，这包含了经济民族主意、贸易崩溃和1920年代大萧条的压力。她强调，未来的世界将进入一个“通胀更加不稳定、货币政策传导更加不确定的时代”，因此保持深度锚定的价格形成将至关重要，同时也表示央行在实施货币政策上将保持灵活的方式。美联储主席鲍威尔发表讲话。周二北京时间01：00，美联储主席鲍威尔将在全美商业经济协会发表讲话。继美联储意外大幅降息50个基点后，鲍威尔主席强调称此举是“不落后于经济形势的承诺的体现”，否认了有关行动滞后于利率曲线的说法，同时亦警告称市场不应将大幅降息视为未来的常规节奏。他指出，尽管通胀上行风险消退，但宣布抗击通胀已获得胜利仍言之过早；就业下行风险已加重，但总体经济仍然强劲。日本央行公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。周二北京时间07：50，日本央行将公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。最新摘要显示，部分委员认为经通胀调整后的实际利率仍处于低位，因此呼吁央行务必继续加息；有者认为加息需“及时”、“渐进”。然而，植田和男行长近期立场出现了改变。他近日表示，央行仍需要时间权衡政策，强化了不急于加息的信号。日内经济数据：时间 （GMT+8）关键数据潜在影响的货币对/大宗商品14：00英国第二季度GDP季率及年率终值  英镑兑美元英国第二季度经常帐（亿英镑）英国9月Nationwide房价指数月率及年率15：00瑞士9月KOF经济领先指标美元兑瑞郎16：30英国8月央行抵押贷款许可（万件）英镑兑美元20：00德国9月CPI月率及年率初值欧元兑美元21：45美国9月芝加哥PMI美元货币兑22：30美国9月达拉斯联储商业活动指数07：30（周二）日本8月失业率美元兑日元Larince Zhang市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

本周主要宏观事件及对应品种：本周，鲍威尔主席与多名美联储官员将登场并发表讲话，包括博斯蒂克、丽莎·库克、巴尔金、柯林斯、鲍曼以及卡什卡利。此外，拉加德行长也将发表讲话。不仅于此，日本央行将公布货币政策会议审议委员意见摘要。最后，欧佩克与非欧佩克产油国将召开部长级会议。经济数据方面，德国和瑞士将公布CPI数据。此外，美国、欧元区、日本以及瑞士将公布失业率。除此之外，美国、欧元区、德国及法国将公布PMI数据，而英国将公布GDP数据。不仅于此，欧元区将公布PPI数据，而美国将公布一系列就业数据，包括ADP、JOLTs职位空缺、挑战者企业裁员人数、初请失业金人数以及最关键的非农就业人口，值得市场参与者重点关注。美国关键事件：鲍威尔主席发表讲话；美联储官员博斯蒂克、丽莎·库克、巴尔金、柯林斯、鲍曼、卡什卡利发表讲话。周二（1/10）北京时间01：00，美联储主席鲍威尔将在全美商业经济协会发表讲话。继美联储意外大幅降息50个基点后，鲍威尔主席强调称此举是“不落后于经济形势的承诺的体现”，否认了有关行动滞后于利率曲线的说法，同时亦警告称市场不应将大幅降息视为未来的常规节奏。他指出，尽管通胀上行风险消退，但宣布抗击通胀已获得胜利仍言之过早；就业下行风险已加重，但总体经济仍然强劲。北京时间23：10，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。博斯蒂克对美联储在最新的决议中以50基点开启降息的举措表示支持，但也表示对中性利率不确定性和通胀回归风险的担忧，“未来降息步伐并不确定”。库克的立场较为中立，仅表示央行在决策上需采取谨慎态度，避免促成难以控制的局面。周三（2/10）北京时间06：15，2024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金以及2025年FOMC票委柯林斯将共同参加一场小组活动。巴尔金在上月仅表示支持降息25个基点，皆因他认为通胀仍存在上行风险，因此在降息步伐上较倾向于谨慎。柯林斯则指出，如若数据按预期发展，则“很快”就会开始调整政策步伐。北京时间23：00，美联储理事鲍曼将发表讲话。鲍曼是唯一一名在美联储9月会议上投下反对票的理事。她认为通胀上行风险犹存，且劳动力市场未出现显著的疲软，因此她的立场更倾向谨慎，仅支持央行降息25个基点。周四（3/10）北京时间22：40，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将与亚特兰大联储主席博斯蒂克就包容性经济进行一场炉边谈话。卡什卡利早前对于美联储大幅降息表示支持，因为“风险的平衡已从高通胀转向劳动力市场进一步走弱的风险”。他亦称，支持央行在年底前再降息两次，每次25个基点。关键数据：PMI、JOLTs职位空缺、ADP、挑战者企业裁员人数、初请失业金人数、非农就业人口、失业率周二（1/10），美国ISM将公布9月制造业PMI。8月，该数据录得47.2。此外，美国还将公布8月JOLTs职位空缺。7月，该数据录得767.3万人，较6月份向下修正的790万人减少近20万人，同比去年减少了110万人。周三（2/10），美国将公布“小非农”——9月ADP就业人数。8月，该数据连续第四个月放缓，录得9.9万人，创去年9月以来最小增幅。周四（3/10），美国将公布9月挑战者企业裁员人数。8月，该数据录得7.5891万人，创五个月新高。此外，美国将公布至9月28日当周初请失业金人数。截至9月21日当周，申请失业金人数录得21.8万人，低于市场预期22.5万人和前值22.2万人（修正前为21.9万人）。不仅于此，美国ISM还将公布9月非制造业PMI。该数据于8月录得51.5。周五（3/10），美国将公布9月季调后非农就业人口。8月，该数据录得14.2万人，略高于7月的11.4万人，但仍是今年迄今表现第二差的月份。此外，美国还将公布9月失业率。8月，该数据录得4.2%，略低于7月的4.3%。(美元指数周线图 来源：HFM)周线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于102关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。欧元区关键事件：拉加德行长发表讲话。周一（30/9）北京时间21：00，欧洲央行行长拉加德将在欧洲议会经济和货币事务委员会听证会上作介绍性发言。拉加德近日指出，全球经济正面临急剧的变化，这包含了经济民族主意、贸易崩溃和1920年代大萧条的压力。她强调，未来的世界将进入一个“通胀更加不稳定、货币政策传导更加不确定的时代”，因此保持深度锚定的价格形成将至关重要，同时也表示央行在实施货币政策上将保持灵活的方式。关键数据：CPI、PMI、失业率、PPI周一（30/9），德国将公布9月CPI初值。8月，该数据同比录得1.9%（为2021年3月以来跌破2%），环比录得下滑-0.1%（为去年11月以来首次录得下跌）。周二（1/10），欧元区、德国及法国将公布9月制造业PMI终值。8月，三个数据分别录得45.8、42.4和43.9。此外，欧元区还将公布9月CPI。8月，该数据同比录得2.2%（创2021年6月以来最慢增速），环比则录得0.1%。周三（2/10），欧元区将公布8月失业率。7月，该数据录得6.4%。周四（3/10），欧元区、德国及法国将公布9月服务业PMI终值。8月，三个数据分别录得52.9、51.2以及55.0。此外，欧元区还将公布8月PPI。7月，该数据同比录得下滑-2.1%，环比录得0.8%。(欧元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示欧元兑美元涨势暂缓，当前仍企稳于1.0940支撑。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。英国关键数据：GDP周一（30/9），英国将公布第二季度GDP终值。该数据年率与季率前值分别为0.9%和0.6%。周二（1/10），英国将公布9月制造业PMI。8月，该数据录得51.5。周四（3/10），英国还将公布9月服务业PMI。该数据在8月录得52.8。(英镑兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示英镑兑美元震荡上行，当前测试1.3410阻力。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。日本关键事件：日本央行公布货币政策会议审议委员意见摘要。周二（1/10）北京时间07：50，日本央行将公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。最新摘要显示，部分委员认为经通胀调整后的实际利率仍处于低位，因此呼吁央行务必继续加息；有者认为加息需“及时”、“渐进”。然而，植田和男行长近期立场出现了改变。他近日表示，央行仍需要时间权衡政策，强化了不急于加息的信号。关键数据：失业率周二（1/10），日本将公布8月失业率。7月，该数据录得2.7%，为去年下半年的高位水平。(美元兑日元周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑日元遇阻下挫，当前承压于144.60阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。瑞士关键数据：CPI、失业率周四（3/10），瑞士将公布9月CPI数据。8月，该数据同比录得1.1%（创今年3月以来最低增速），环比则保持不变（0%）。周五（4/10），瑞士将公布9月季调后失业率。8月，该数据录得2.5%，与前值保持一致。(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前逼近0.8330支撑。 从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。澳大利亚(澳元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6870。 从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。新西兰(纽元兑美元周线图 来源：HFM)周线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于前高0.6260。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。加拿大(美元兑加元周线图 来源：HFM)周线图显示美元兑加元回调下挫，当前承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。黄金 (黄金周线图 来源：HFM)周线图显示金价震荡上涨，当前测试2680阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。白银 (白银周线图 来源：HFM)周线图显示银价震荡上涨，当前收于前高30.90。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。美原油关键事件：欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议。周三（2/10）欧佩克将与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议，具体时间待定。欧佩克于上周的报告中指出，随着印度、非洲与中东地区的经济增长将带动需求，加上转向清洁能源的速度没有预期的那么快，该组织上调了对全球中长期石油需求的预测。该组织预计，至2045年，全球石油需求将达到1.189亿桶/日，较去年预期高出约290万桶/日。关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数周三（2/10），美国API和EIA将公布至9月27日当周原油库存数据。截至9月20日当周，API和EIA原油库存录得减少433.9万桶和减少447.1万桶，市场预期为减少120.0万桶和减少135.4万桶。周六（5/10），美国将公布至10月4日当周石油钻井总数。截至9月27日当周，石油钻井总数录得484口，低于前值488口。(美原油周线图 来源：HFM)周线图显示油价震荡下挫，当前仍收于65.70支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）：日期时间关键数据及事件30/9/2024（周一）全日中国国庆节——上期所、大商所、郑商所、上金所不进行夜盘交易。14：00英国第二季度GDP季率及年率终值英国第二季度经常帐（亿英镑）英国9月Nationwide房价指数月率及年率15：00瑞士9月KOF经济领先指标16：30英国8月央行抵押贷款许可（万件）20：00德国9月CPI月率及年率初值21：00欧洲央行行长拉加德发表讲话。21：45美国9月芝加哥PMI22：30美国9月达拉斯联储商业活动指数  1/10/2024（周二）全日中国国庆节——沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所休市。01：00美联储主席鲍威尔发表讲话。07：30日本8月失业率07：50日本央行公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。15：50法国9月制造业PMI终值15：55德国9月制造业PMI终值16：00欧元区9月制造业PMI终值16：30英国9月制造业PMI17：00欧元区9月CPI月率及年率初值21：45美国9月标普全球制造业PMI终值22：00美国9月ISM制造业PMI美国8月JOLTs职位空缺（万人）美国8月营建支出月率23：102024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。  2/10/2024（周三）全日中国国庆节——沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭。04：30美国至9月27日当周API原油库存（万桶）06：152024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金、2025年FOMC票委柯林斯共同参加一场小组活动。17：00欧元区8月失业率20：15美国9月ADP就业人数（万人）22：30美国至9月27日当周EIA原油库存（万桶）美国至9月27日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶）美国至9月27日当周EIA战略石油储备库存（万桶）23：00美联储理事鲍曼发表讲话。待定欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。  3/10/2024（周四）全日中国国庆节、韩国建国纪念日——沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所南、北向交易关闭；首尔证券交易所休市。14：30瑞士9月CPI月率及年率15：50法国9月服务业PMI终值15：55德国9月服务业PMI终值16：00欧元区9月服务业PMI终值16：30英国9月服务业PMI17：00欧元区8月PPI月率及年率19：30美国9月挑战者企业裁员人数（万人）20：30美国至9月28日当周初请失业金人数（万人）21：45美国9月标普全球服务业PMI终值22：00美国9月ISM非制造业PMI美国8月工厂及耐用品订单月率22：40明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和亚特兰大联储主席博斯蒂克进行一场炉边谈话。  4/10/2024（周五）13：45瑞士9月季调后失业率14：45法国8月工业和制造业产出月率及年率20：30美国9月季调后非农就业人口（万人）美国9月失业率美国9月平均每小时工资月率及年率  5/10/2024（周六）01：00美国至10月4日当周石油钻井总数（口）  Larince Zhang 市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

近期市况： 汇市方面，美元指数在一系列数据公布后承压，报100.20；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线恢复上行，分别录得3.79%和3.63%。 非美货币方面，欧元兑美元震荡走强，报1.1172；英镑兑美元恢复反弹至2022年2月以来高位，收于1.3410；美元兑日元持稳于144.79；澳元、纽元兑美元恢复上行至7个月和9个月高位，收于0.6891和0.6318；美元兑加元小幅承压，报1.3466；美元兑瑞郎震荡下挫，至0.8454。 在贵金属市场，现货黄金续创历史新高（2685美元），收于2672美元/盎司；现货白银一度创下2012年末以来高位，随后回吐部分涨幅至31.98美元/盎司。 油市方面，继外媒报道欧佩克+将继续推进增产计划后，美原油扩大跌势至67.35美元/桶。 近期关键事件： 瑞央行三连降息；数据后美元走低。 瑞士央行连续三次宣布降息，将关键利率下调25个基点至1.00%，其借贷成本创下了去年初以来的最低水平。政策制定者释放了明确的鸽派信号，表示“未来几个季度可能有必要进一步降息”，同时也表示愿意在必要时活跃于外汇市场。委员会的鸽派指引主要源于瑞士通胀的显著下降。8月份，该国CPI同比放缓至1.1%，创3月以来最低增速。委员会下调了今明后年对通胀的预期，分别是1.2%（此前1.3%）、0.6%（此前1.1%）以及0.7%（此前1.0%）。 美盘交易时段，截至9月21日当周，美国初请失业金人数录得21.8万人，低于市场预期22.5万人和前值21.9万人。该数据创下5月中旬以来新低。其四周均值亦从22.75万人降至22.475万人，创今年6月初旬以来新低。截至9月14日当周，续请失业金人数则增加5000人至183.4万人，但低于市场预期183.8万人。另外，美国GDP在第二季度中录得3%，高于第一季度向上修正的增速，即1.6%。报告显示，私人库存投资和联邦政府支出有所上调，但被非住宅固定投资和出口下调所抵消。 此外，美国个人消费支出在第二季度中略放缓至2.8%，前值和市场预期为2.9%；核心PCE物价指数年化季率终值保持不变在2.8%。与此同时，美国8月耐用品订单环比录得0%，远低于前值9.8%（为2020年7月以来高位），市场预期为下滑-2.6%。子数据显示，扣除运输以及扣除飞机非国防资本耐用品订单环比录得反弹，分别为0.5%（此前为下滑-0.2%）和0.2%（此前为下滑-0.1%），但利好部分被扣除国防的耐用品订单所抵消，后者录得下滑-0.2%（此前为10.4%）。截止收盘，美元指数保持承压，报100.20。 主要品种走势分析： 美元指数 （美元指数日线图 来源：HFM） 日线图显示美元指数遇阻回落，当前承压于100.70阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱收缩殆尽。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 (欧元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 (英镑兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前回测1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑日元 (美元兑日元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑日元波幅有限，当前仍企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。 澳元兑美元 (澳元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示澳元兑美元反弹走强，当前测试0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 纽元兑美元 (纽元兑美元日线图 来源：HFM) 日线图显示纽元兑美元企稳反弹，当前收于0.6270支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 (美元兑加元日线图 来源：HFM) 日线图显示美元兑加元小幅承压于1.35关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑瑞郎 （美元兑瑞郎日线图 来源：HFM） 日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 黄金 (黄金日线图 来源：HFM) 日线图显示金价震荡上行，当前收于前高2660。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。 白银 (白银日线图 来源：HFM) 日线图显示银价先涨后跌，当前仍持稳于31.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 (美原油日线图 来源：HFM) 日线图显示油价震荡下挫，当前测试66.80支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件：无 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 潜在影响的货币对/大宗商品 14：45 法国9月CPI月率及年率   欧元兑美元 15：55 德国9月季调后失业人数（万人） 德国9月季调后失业率 17：00 欧元区9月工业、服务业及经济景气指数 欧元区9月消费者信心指数终值 18：00 英国9月CBI零售销售差值 英镑兑美元 20：30 加拿大7月GDP月率及年率 美元兑加元 美国8月核心PCE物价指数月率及年率     美元货币兑 美国8月个人支出月率 22：00 美国9月密歇根大学消费者信心指数终值 美国9月一年期通胀率预期终值 01：00（周六） 美国至9月27日当周石油钻井总数（口） 美原油 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。