Andria Pichidi

周五华尔街收盘走弱后，亚洲市场遭到抛售。由于投资者仍对官方支持措施以及缺乏进一步降息表示不满，中国内地股市表现不佳。有迹象表明，随着投资者关注遏制以色列与哈马斯冲突的外交努力，战争不安情绪正在缓解，欧洲和美国的期货都面临压力。 10年期国债收益率上涨5.1个基点至4.97%，德国10年期国债收益率上涨2.9个基点，10年期日本国债收益率上涨2.6个基点。由于对利率持续升高和中东紧张局势的担忧，石油和黄金今天上午下跌。 美元指数跌破106，欧元兑美元延伸至1.0593。 VIX 指数攀升至 3 月份以来的最高水平，银行业面临压力。 股市：由于担心美国利率上升对全球流动性的影响以及疲弱的出口前景，中国的科技股跌至三年多前成立以来的历史新低。 US100 指数暴跌-1.53%，至 12,983，自 5 月份以来首次跌破 13,000。 US30 下跌-0.86%。转向优质的需求提振了对国债，尤其是在对鲍威尔主席的评论进行鸽派解读之后。 本周财报季即将到来，众多大型科技巨头将公布财报，例如 Alphabet、亚马逊、Meta 和微软。 USOIL 修正至每桶 86.80 美元，金价随着避险情绪暂时消退而回落至 1981 美元。 比特币兑美元创下...

欧洲央行和英国央行预计将维持当前利率不变，且不会发生任何重大变化。欧洲央行官员普遍倾向于保持利率稳定，近期降息的可能性很低。在核心情景中，预计明年上半年利率将保持不变。 在英国，由于持续的通货膨胀，加息的可能性较高。然而，随着经济增长放缓，利率已经达到峰值的可能性也变得越来越大。 即将举行的欧洲央行会议预计不会带来任何重大意外，预计央行将保持官方利率稳定。那些希望采取更加鸽派立场的人可能会失望，因为欧洲央行可能会维持鹰派立场，为未来可能加息留下空间。核心情景表明，利率可能已经见顶，但近期油价上涨和中东事态发展带来了额外的不确定性，这可能导致欧洲央行保留其选择余地。即使是较为鸽派的欧洲央行成员也不会推动快速降息，明年上半年利率很可能会保持稳定。 欧洲央行首席经济学家莱恩尽管不是较为鹰派的成员之一，但他强调，欧洲央行距离实现目标还有一段距离，需要监督工资协议。他还提到，欧洲央行只有在有信心通胀将放缓至2%时才能考虑政策正常化。欧洲央行内部的大多数成员似乎希望等到 2024 年 3 月的预测发布后，再消除紧缩倾向，而较为鹰派的成员则希望暂时维持这种倾向。 理事会成员霍尔兹曼表达了对通胀的担忧，并表示进一步的冲击可能需要进一步加息。目前，这些冲击最有可能是由能源价格上涨引起的，欧洲央行行长拉加德提到，央行正在监测油价，以了解以色列与哈马斯冲突带来的潜在通胀影响。 欧洲央行最新通胀预测预计，假设油价下跌，2025年CPI将降至2%。然而，在目前情况下，这一预测存在上行风险，主要是由于能源价格上涨，这也给经济增长带来压力。 在英国，尽管通胀高于预期且工资数据强劲，但仅凭这些因素不太可能促使即将举行的会议再次加息。英国的利率很可能已经见顶。官员们对工资数据的信号解读持谨慎态度，信心指标表明劳动力市场正在降温。尽管英国9月份总体通胀率仍处于高位，但当计算中不再考虑去年能源价格飙升的影响时，预计10月份通胀率将大幅下降。 英国央行预计2024年第一季度通胀率平均为4.3%左右。尽管该行近期通胀预测记录并不完美，但通胀很可能已经达到顶峰，并将逐渐下降。然而，仍然存在上行风险，特别是在服务价格通胀方面。 过去一年工资大幅上涨的劳动力市场正在出现降温迹象，招聘速度也有所放缓。由于成本压力上升，企业越来越不愿意招聘，这可能会限制未来几个月的工资增长。 综上所述，预计欧洲央行将维持利率不变，焦点将集中在拉加德行长的声明和新闻发布会上，同时关注近期油价上涨和资产再投资等情况。在英国，尽管通胀高企且工资数据强劲，但预计下次会议不会再次加息，而且人们越来越相信利率已经见顶。 然而，一些上行风险仍然存在，特别是在服务价格通胀方面。劳动力市场出现降温迹象，这可能会影响工资增长。两国央行的大多数成员似乎都不赞成降息，尽管人们认识到经济前景黯淡，但进一步加息的可能性仍然存在。 点击这里以浏览我们的经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

中东紧张局势升级导致全球股市波动加剧，加上美联储鲍威尔声明加剧避险气氛，全球股市下跌。较长期债券收益率再次攀升，而随着曲线陡峭化交易的形成，短期债券维持了部分买盘。鲍威尔评论说，经济仍然具有弹性，因为利率在足够长的时间内保持在足够高的水平，这表明鹰派立场将得到维持。在中国，向经济注入额外现金的努力可能会提供支持，特别是考虑到该国股市已经抹去了去年底重新开盘后大幅上涨的所有涨幅。今年中国经济面临需求下降、房地产市场低迷等挑战。 欧洲开盘时，美元指数从 106.25 恢复至 106 以下。VIX 指数突破 20，创4 个月高点。 欧洲央行和英国央行鸽派的进一步论点：GfK 英国消费者信心和零售额下降。弱于预期的数据进一步表明经济正在降温，这也加剧了反对英国央行在通胀依然高企的情况下再次加息的论点。德国生产者价格下降，消费品价格连续第二个月下降。后者可能反映了需求减弱，这给价格带来了压力。 由于担心以色列可能对加沙进行地面入侵，这可能引发中东更广泛的冲突，黄金和油价继续攀升。金价突破1984，将注意力转向4 月份的高点。 美原油涨至 89.20 美元。 比特币兑美元预计将录得 6 月份以来的最大单周涨幅。目前为29200。 有趣的驱动者: US500 (-3.50%) 连续第四天遭遇抛售，直接支撑位为 4265、4230 和...

股市在亚洲时段一直处于低位，欧洲和美国期货均出现亏损，因为市场关注中东的事态发展。以色列与哈马斯的战争继续震动市场。周二加沙一家医院发生爆炸，加上外交努力未能让各方齐心协力进行谈判，加剧了日益紧张的气氛和冲突扩大的威胁。 由于油价仍处于高位，美国国债收益率已回升至4.958%，10年期德国国债收益率也逼近3%大关。美联储威廉姆斯表示，利率将不得不在“一段时间内”保持在限制性水平，而且利率持续升高的消息不仅来自美联储，而且来自英国央行和欧洲央行，这都加大了股市和债券的压力。 美元指数升至106.6，VIX指数上涨8.4%至19.38。 股市：华尔街从开盘开始下跌，到收盘时大幅下跌。糟糕的盈利和/或指引加剧了抛售。 US100 指数收跌 -1.62%，US500 指数下跌 -1.34%，US30 指数下跌 -0.98%。尽管存在避险资金流，但由于对经济强劲导致通胀高企的担忧，美国国债未能受益。巨额且不断增加的赤字和债务也引发了财政政策方面的担忧。 在美国暂停对委内瑞拉产量的部分制裁后，USOIL 价格脱离高位，但 WTI 合约前端仍为每桶 86.80 美元，布伦特原油合约每桶超过 91 美元。 金价上涨 1.38%，至 1963 美元，因中东紧张局势升级提振了今天的避险资金流动，贵金属受益，而美国国债和欧洲央行则削减了损失。 今天：美联储鲍威尔讲话、美国初请失业金人数和费城联储制造业。 有趣的驱动者: 欧元兑澳元...

以色列与哈马斯的战争主导了上周主要商品市场的发展。黄金受益于避险资金流，油价飙升。由于投资者关注遏制冲突的努力，今天风险偏好有所稳定。 由于担心以色列和哈马斯之间的冲突将扩大，USOIL 周五飙升近 6%，周涨幅为 5.9%。 UKOIL 周五交易价格为每桶 90.89 美元，但今天价格有所稳定。目前，投资者正在关注遏制冲突的努力，市场 尽管如此，国际能源署上周警告称，“随着危机的展开，市场将继续提心吊胆”。摩根大通表示，如果美国严格执行对伊朗石油出口的限制，或者冲突导致霍尔木兹海峡中断，供应可能会受到打击。与此同时，伊朗官员表示，对加沙的地面袭击可能会促使其他武装组织加入冲突。在此背景下，对油价可能触及每桶 100 美元的担忧再次升温。 天然气期货今天下跌，由于产量增加和对墨西哥的出口减少，以及预计本月底天气温和，美国价格跌至一周多以来的最低水平。在欧洲，继上周大幅上涨后，价格也已稳定下来。由于供应担忧和天气变化，TTF 飙升 41%，达到每兆瓦时 56 欧元的高位。过去二十年来，以色列已从天然气进口国转变为出口国，“塔玛”平台的生产也因冲突而停止。 与此同时，雪佛龙主要天然气生产基地的罢工行动将于本周恢复，这使得情况变得更加复杂。 “Gorgon”和“Wheatstone”项目的潜在停工可能会进一步削弱供应，这两个项目合计占全球液化天然气产能的5%以上。与此同时，对芬兰和爱沙尼亚之间的波罗的海连接器海底天然气管道泄漏的调查仍在进行中，但北欧和波罗的海地震学家表示，上周日管道破裂时，他们检测到了类似爆炸的波浪。他们表示，数据不足以说明是否涉及爆炸物。官方机构表示，最有可能的原因是机械损坏，而不是爆炸，但供应仍然中断。 欧洲的天然气储存水平几乎已满，但不足以支撑该地区过冬，这意味着欧盟国家将依赖持续的交付。如果天气变坏，情况尤其如此。目前，欧洲天然气价格已稳定下来，TTF 较周五下跌-8.9%，而英国天然气价格已修正-9.3%。与上个月同期相比，两者仍上涨 40%，尽管价格远低于去年同期，但事态发展凸显，央行将不得不考虑能源价格可能出现的支撑。 金价受益于避险需求，周五金价飙升逾 3%，因市场关注中东事态发展以及以色列准备发动地面袭击。本周初，避险情绪有所缓解，避险资金也有所回落，但金价目前仍以 1,920 美元交易，比一周前上涨 3% 以上。 整体来看，XAUUSD在超买后小幅回调，200日EMA均线提供支撑，吸引投资者关注。关键问题是市场能否维持这个水平？如果跌破，可能会导致进一步调整，可能跌至 1900 美元。 鉴于近期的飙升，做空市场存在风险，且大幅回调存在不确定性。只有当金价跌破 1900 美元或反转并突破...

焦点仍然是中东和以色列-哈马斯战争。遏制敌对行动并防止整个地区冲突升级的努力为本周初的风险偏好提供了一些支撑。 VIX 指数继上周飙升至 19.45 后，又下滑至 17.45。美联储哈克表示，美联储不应考虑进一步加息。尽管美国国债收益率攀升，但对盈利结果更佳的预期也提振了华尔街，美元也有所走软。 新西兰第三季度通胀放缓幅度超出经济学家预期，进一步表明新西兰联储紧缩周期已结束。新西兰统计局周二在惠灵顿表示，年度通胀率从第二季度的 6% 降至 5.6%，为两年来的新低。 对避险资产的需求减少——随着拜登访问以色列，缓解冲突的努力加剧，石油和国债下跌。总统乔·拜登将于明天前往以色列，此次访问旨在表明美国与其最亲密的中东盟友的声援，并帮助防止冲突席卷该地区。 碧桂园的最后时刻，因为它正处于可能的离岸违约的边缘。这可能突显了该行业信心危机的严重程度。 美元指数跌至105.95，英镑兑美元未能突破1.2200。 摩根士丹利迈克尔·威尔逊：US500 指数在 2023 年第四季度出现反弹“可能性很大”。 股市：受到美联储哈克鸽派言论、人工智能火爆、美联储不会进一步加息的预期以及对财报季良好的猜测的提振。 由于中东紧张局势升级，避险情绪加剧，美国石油逆转至 85 美元，黄金跌至 1912 美元。 比特币兑美元收于 28200。昨日比特币短暂上涨 10%，让交易者得以一睹美国 SEC...