Andria Pichidi

忙碌的一周正平静开始，其中包括关键的消费者物价指数和零售销售报告。市场越来越相信主要央行在通胀目标上取得了足够的进展，利率行动即将开始。然而，时间和节奏仍然是一个大问号。 本周发布的数据对于澄清全球前景是必要的，但对于政策制定者来说还不够，他们需要几个月的数据来增强他们对利率调整的信心。市场预计 FOMC、欧洲央行和加拿大央行将在 6 月份降息，但英国央行的行动滞后。 尽管 2 月份的就业数据令人意外，但该报告总体上增加了经济放缓、劳动力市场宽松以及工资降温的证据，支持了 6 月份降息的预期。 2 月份就业增长强劲，超过预测 20 万的新就业机会凸显了美国服务业的弹性。医疗保健、酒店和公共部门等行业的就业人数显着增加，表明服务业持续强劲。 然而，1 月和 12 月数据的修正显示，新增就业岗位比之前报告的少 167,000 个，这削弱了乐观情绪。这一消息的披露使经济形势变得复杂，导致市场情绪波动，并增加了对未来降息的猜测。 该报告发布后，交易员最初倾向于预期美联储将更快、更早地降息。然而，由于围绕利率调整的时间和步伐的不确定性依然存在，市场情绪随后发生逆转。 正如期货定价所反映的，市场预期表明美联储最早可能在 6 月份开始首次降息，并有可能在今年晚些时候进行后续降息。这一猜测与美联储 12 月的预测形成鲜明对比，当时官员们暗示 2024 年可能会进行三次降息。 然而展望未来，本周美联储讲话变得非常轻松，在3 月 19...

 经济指标与央行: 全球股市因欧洲央行和联邦公开市场委员会的鸽派信号而上涨，同时焦点转向今天的非农就业数据。 拉加德暗示 4 月份利率可能保持不变，但在主要情况下，可能会有足够的证据在 6 月份做出决定。欧洲央行行长强调，工资增长仍然是通胀前景的关键。 德国：德国生产者价格通胀率从上个月同比-5.1%升至-4.4%。德国 1 月份工业生产环比增长 1.0%。疲软趋势主要反映了去年年底的收缩，但虽然一月份生产稳定下来，但订单趋势和制造业调查显示今年第一季度持续疲软。这使德国面临技术性衰退的风险！ 非农前瞻: 2 月份非农就业报告可能会反映出 1 月份巨额数据的波动和回馈。我们预计就业岗位将增加 16 万，大约是 1 月份增加 35.3 万和 12 月增加...

 经济指标与央行:受美国降息预期、地缘政治紧张局势和股市回调风险的推动，风险偏好将比特币和黄金推升至历史新高。投资者加大对美国现货 ETF 产品的资金配置，推动了比特币的显着上涨，今年迄今已飙升 55%。此外，全球利率下降的前景也推动了涨势。周二，美国国债收益率修正走低，而ISM数据疲软则鼓励获利了结，尤其是在估值过高以及美联储主席鲍威尔在汉弗莱·霍金斯作证之前联邦公开市场委员会立场的不确定性不断增加的情况下。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表证词之前，美国股指期货和欧洲合约小幅走高。现在注意力转向今天的 JOLTS 和 ADP 劳动力市场数据、周四的失业救济人数以及周五的非农就业数据。可能很难评估这种提振是否只是一种回馈，还是劳动力市场紧张状况缓解的真正指标。市场走势:随着人工智能涨势暂停，纳斯达克指数（US100）下跌-1.65%。标准普尔 500 指数（US500）下跌-1.02%。道琼斯指数（US30）下跌-1.04%。尽管塔吉特在盈利超出预期后成为大赢家，但综合指数的疲软是广泛的。恒生指数因中国科技巨头阿里巴巴集团控股有限公司和腾讯控股有限公司的上涨而反弹，香港指数目前上涨1.9%。然而，日经指数(JPN225)小幅回调，沪深300指数未能维持昨天的涨势，下跌-0.4%。DAX (GER40) 和美国期货均出现亏损，焦点转向美联储主席鲍威尔的国会证词。金融市场表现:美元指数重新测试两周支撑位 103.50。日元兑美元走强，而英镑在英国预算公布前走高。在欧洲央行做出政策决定之前，欧元重新测试昨天的高点，在持续的通胀压力下，投资者热衷于关注未来利率调整的任何迹象。比特币经历了 5% 的上涨，在市场波动的情况下达到了 66,540 美元的盘中峰值，紧随周二创下的 69,202 美元的历史峰值。资金流入美国现货 ETF 加密产品以及全球利率下降的可能性都为涨势增添了动力。点击这里以浏览我们的经济日历Andria Pichidi市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

 经济指标与央行: 市场大幅下调降息预期，悲观情绪加剧，前端表现不佳，呈熊市平缓走势。 日本: 2 月份核心通胀加速，超过央行 2% 的目标，表明结束负利率的条件正在调整。 通货紧缩的中国设定了雄心勃勃的5%增长目标，5.5% 的城镇失业率和 3% 的通胀率：李克强总理还宣布预算赤字占 GDP 的 3%，并发行 1,389 亿美元的特别政府债券。这给官员们带来了更大的压力，要求他们采取更多刺激措施和政策支持来应对房地产危机和通货紧缩！与此同时，中国 PMI 数据低于预期。 彭博社预测今年的经济增长率为 4.6%，这表明中国官员在房地产市场陷入困境的背景下面临着挑战。 市场走势: 尽管上周五纳斯达克指数和标准普尔 500 指数创历史新高，能源、消费和科技股的疲软抵消了公用事业和房地产股的强势，但华尔街以小幅下跌收盘。 以科技股为主的纳斯达克指数下跌-0.41%，道指下跌-0.25%，标准普尔500指数下跌-0.12%。 ...

 经济指标与中央银行: 三月份就像狮子一样到来，纳斯达克综合指数和标准普尔 500 指数飙升至历史新高。 今天上午，亚洲股市最初受到科技股整体上涨的提振。顶级芯片制造商台积电的股价达到了历史最高水平——该公司是苹果公司和英伟达公司的主要供应商，被认为是持续人工智能热潮的主要受益者。 在繁忙的一周开始之际，债券和美国国债收益率面临压力，其中包括欧洲央行的决定、美联储主席鲍威尔的国会证词以及中国的全国人民代表大会。 最近几个交易日，越来越多的人认为经济强劲可能会阻止联邦公开市场委员会今年完全降息。 瑞士CPI 2月份同比下降至1.2%，进一步证明瑞士央行已经控制了通胀。 土耳其年度CPI升至15个月高点，接近70%。 OPEC+减产将持续到今年年中。 今日: 欧洲央行管理委员会成员罗伯特·霍尔兹曼和美联储帕特里克·哈克发表讲话。 市场走势: 欧洲期货和亚洲股市走高，美联储主席鲍威尔在国会作证和中国全国人民代表大会等即将发生的重大事件提振了市场预期。 科技行业的复苏势头在整个亚洲引起共鸣，全球领先的芯片制造商台积电股价创下历史新高。 AI 和 Nvidia 继续支撑投资者热情，推动纳斯达克指数上涨 1.14% 至 16,275，最终超越 2021 年 11 月以来的历史峰值 16,057。 ...

 经济指标与央行: 美国国债周三收盘下跌，扭转了周二的涨幅。联邦公开市场委员会会议纪要没有提供任何有关政策方面的新信息，但确实强调了已知的情况，即利率可能已经达到峰值，但并不急于开始降息。 CME FedWatch 工具：交易员目前估计美联储 5 月份开始降息的可能性约为 30%，低于一个月前的 80% 以上。 日经指数 (JPN225) 股价周四创下历史新高，超过了 1989 年泡沫时代的高点，这主要是受到 Nvidia 乐观前景推动芯片相关股票上涨的推动。 今天：美国、英国和欧元区的 PMI 初值数据将于当天晚些时候公布，提供有关其制造业和服务业表现的资讯。 市场走势: 由于英伟达发布重要财报前的焦虑情绪，华尔街股市在大部分交易日均下跌后收盘涨跌互现。 标普 500 指数在上周四触及历史新高...