HFM 2024年12月3日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数高开并脱离上周低点，收于106.32。在美国债券市场，继贝森特提名为下一任美国财政部长后，10年期和2年期国债收益率曲线趋平，分别收于4.19%和4.18%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元随着PMI数据表现欠佳后遭遇空头抛售，报1.0495和1.2650；美元兑日元续创10月21日以来新低，报149.58【植田和男行长：“通胀和经济趋势的发展符合央行预期，加息正在临近”】；澳元、纽元兑美元承压回落，分别收于0.6472和0.5881；美元兑加元终结过去三日连跌，至1.4041；美元兑瑞郎企稳反弹，报0.8861。

在贵金属市场，受美元指数走高的影响，现货黄金终结过去四日连涨，报2639美元/盎司；现货白银小幅下跌，收于30.51美元/盎司。

油市方面，继消息指出欧佩克将延长减产措施至明年第一季度末而波兰境内输油管道发生泄露后，美原油持平于68.02美元/桶。

近期关键事件：

英欧PMI表现不及预期，美元指数保持屹立。

昨日，中国11月财新制造业PMI连续第二个月录得上升，从10月的50.3增长至51.5（创五个月新高），超出市场预期50.5。报告显示，工厂活动增长主要受到订单出口回温和订单强劲增长所推动。此外，产出增长创下五个月以来最快增速。另外，就业人数连续第三个月萎缩但降幅不大，积压工作持续累积至第二个月，而交货时间在过去五个月连续经历延长后趋于稳定。价格方面，投入价格和售价分别创下6月和去年10月以来最大涨幅。最后，信心指数创下8个月新高，这主要受益于经济状况改善以及对政府支持政策的希望。

无论如何，离岸人民币兑美元并未因而获得提振。外媒报道，当选美国总统特朗普威胁称，如若金砖成员国（即巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）通过创造或支持替代货币以削弱美元，那么美国将对这些国家商品征收100%的关税。他强调称，这些试图在全球贸易中取代美元的国家将面临严重的经济后果，同时也将失去进入美国市场的机会。另一边厢，欧洲成员国制造业PMI终值在11月表现黯淡，德国、法国、意大利及西班牙分别录得43.0（此前43.2）、43.1（此前43.2）、44.5（此前46.9）和53.1（此前54.5）。欧元区制造业PMI最终保持不变在45.2，目前已连续28个月陷入衰退。下周四，欧洲央行将召开利率决议。市场基本预期该央行将谨慎行事，降息25个基点的可能性较大。

不仅于此，英国11月制造业PMI同样表现不力，其终值录得48.0，低于市场预期和前值的48.6。相反，美国11月标普全球制造业与ISM制造业PMI表现好于预期，前者录得49.7，后者录得48.4，皆创下了5个月新高。ISM子数据显示，除了物价支付指数从54.8跌至50.3之外，其它指标皆录得增长，包括产出指数（46.8，此前46.2）、就业指数（48.1，此前44.4）、库存指数（48.1，此前42.6）以及新订单指数（50.4，此前47.1）。美元指数在数据公布后一度上涨至106.70，随后回调至106.32。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数高开走强，当前仍承压于106.70阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前逼近1.0450支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调下行，当前收于1.26关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前承压于150.60阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.65关键阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下行，当前承压于0.5920阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上行，当前企稳于1.39关键支撑。从MACD来看，快慢线呈收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上涨，当前测试0.8870阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调下跌，当前承压于2670阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅下跌，当前仍收于29.60支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价跌势暂缓，当前仍收于66.80支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。油价走势和动能柱的变化稍显分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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