HFM 2024年11月28日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续回调至上周低点下方，现测试106关口。在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线承压走低，分别收于4.27%和4.23%。

非美货币方面，欧元兑美元受央行官员措辞提振，日内拉涨至1.0563【欧洲央行管委施纳贝尔：“借贷成本已经接近不再抑制经济的水平，过度降息可能适得其反”。】；英镑兑美元强势上涨并创5日新高，收于1.2675；美元兑日元创10月21日以来新低，报151.07；澳元兑美元脱离逾3个月低位，收于0.6494【澳大利亚10月CPI经季调后同比录得2.3%，略高于前值2.2%；环比上月的读数为0.1%，前值为下滑-0.2%】；纽元兑美元在新西兰联储决议后强势反弹至0.5891，终结了过去5日连跌；美元兑加元承压走弱，收于1.4027；美元兑瑞郎高位回调，报0.8810。

在贵金属市场，现货黄金波幅有限，报2636美元/盎司；现货白银震荡下跌至30.05美元/盎司。

油市方面，随着中东停火协议生效后，美原油小幅收跌于68.63美元/桶。

近期关键事件：

新西兰联储再次降息；美元指数盘后走低。

新西兰联储在决议中连续第二次降息50个基点，将基准利率下调至4.25%，为两年前的水平。该决定符合市场预期，因为最新数据显示新西兰通胀率在第三季度中放缓至政策制定者1%至3%的目标区间，即2.2%（此前3.3%），为2021年3月以来的最低水平。此外，新西兰产出与经济活动仍然低迷，加上就业增长表现疲软，这提振了委员会放松货币政策限制的决心。截至目前，新西兰联储的降息力度引领其它主要央行，在三个多月的时间里共下调125个基点。

无论如何，新西兰联储亦暗示了未来的宽松步伐将有所放缓。澳新银行预计，该央行将在明年2月、4月和5月一律降息25个基点，官方现金利率将达到3.5%。鉴于市场减少了对进一步降息的押注，纽元兑美元在决议后脱离1年低位并急速高涨，截至收盘，报0.5891。另一边厢，截至11月23日当周，美国初请失业金人数录得21.3万人，与前值保持一致，市场预期为21.6万人。其四周均值减少750人至21.7万人。截至11月16日当周，续请失业金人数则下跌1000人，至190.7万人。

与此同时，美国还公布了第三季度实际GDP年化季率。该数据经修正后录得2.8%，与预先估值保持一致，而第二季度为3%。报告显示，个人支出随着商品与服务消费强劲而创去年第一季度以来最快增速，为3.5%，但低于预先估值3.7%；政府支出为5%；固定投资增幅达1.7%，超出市场预期；出口与进口分别录得7.5%和10.2%，低于前值8.9%和11.2%。除此之外，第三季度核心PCE物价指数年化季率经修正后放缓至2.1%，前值和市场预期皆为2.2%。盘后，美元指数仍然遭遇空头抛售至上周低点下方，其中原因还包括了市场对特朗普的关税承诺仍持谨慎态度。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于前低106.70。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元强势反弹，当前企稳于1.0450支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前收于前高1.26。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前测试150.60支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前逼近0.65关键阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前企稳于前高0.5850。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下跌，当前仍企稳于1.39关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前承压于前低0.8870。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价先涨后跌，当前仍承压于2670阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡走低，当前承压于31.50阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前仍收于66.80支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：美国感恩节

纽交所休市；芝商所旗下贵金属、美原油期货合约交易提前于北京时间29日03：30结束，股指期货合约交易提前于北京时间29日02：00结束；洲际交易所旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间29日02：30结束。

日内重点事件：

1. 澳洲联储主席布洛克发表讲话。

北京时间16：55，澳洲联储主席布洛克将发表讲话。该主席早前表示，当前政策已经足够紧缩，“将保持这一政策直至对通胀有足够信心”。然而，她也强调，当选总统特朗普的关税政策或将扩大全球贸易摩擦的强度和广度，但具体影响仍有待观察。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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