HFM 2024年11月13日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数自5月以来首次触及106关口，收于105.80。在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线震荡走高，分别收于4.43%和4.34%。

非美货币方面，欧元兑美元创今年迄今以来新低，报1.0619；英镑兑美元创8月8日以来新低，收于1.2746；美元兑日元创逾三个月新高，报154.58；澳元、纽元兑美元震荡下挫，分别收于0.6527和0.5924；美元兑加元创2020年5月以来新高，随后回调至1.3943；美元兑瑞郎创7月30日以来新高，收于0.8810。

在贵金属市场，现货黄金创9月20日以来新低，收于2598美元/盎司；现货白银则持稳于30.67美元/盎司。

油市方面，美原油随着投资者消化欧佩克对需求增长的最新下调而持续走低，报67.84美元/桶。

近期关键事件：

黄金表现黯淡；英国就业疲软。

近期黄金表现不力。该资产脱离上月末的历史峰值2790美元，截至昨日收盘，跌幅逾7%。显然，市场不确定性随着特朗普胜选后消除，具有避险资产美誉的黄金也因而吸引力骤降。有报告显示，随着黄金多头大幅获利了结，全球最大黄金ETF创下2022年7月以来最大单周资金流出。一些利空因素还包括贸易保护主义鹰派人物——莱特希泽的回炉，特朗普重新任命其成为美国贸易代表或将进一步令金价承压。此外，特朗普的关税政策也预计将促进市场对美元的强劲需求从而拖累金价。

此外，特朗普降低国内税收则有望引发通胀上行的风险，这从某种程度上将利好黄金。美国政治方针将随着特朗普在明年2月宣誓就职后更加明朗化，在此之前，美联储基本维持着谨慎的基调。交易员预计，该央行12月降息25个基点的概率为65%，远低于特朗普确认胜选之前的80%。从技术层面来看，周线图显示蜡烛呈现黄昏之星的形态后，本周进一步走弱，10月低点2603美元为近期支撑，然后是9月中旬所见低点2547美元。

另一边厢，英国9月三个月ILO失业率从4%上升至4.3%（创今年5月以来新高），超出市场预期4.1%。同期就业人数仅为21.9万人，远低于市场预期29.0万人和前值37.3万人。10月，该国失业率亦小幅上升至4.73%，此前4.71%；失业金申请人数增长2.67万人，远超前值1.01万人（修正前为2.79万人）。除此之外，9月三个月剔除红利的平均工资同比放缓至4.3%，此前为4.9%。以上数据反映了英国就业市场表现疲软，英镑兑美元在数据公布后大幅下挫并创三个月新低，收于1.2746。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡走高，当前企稳于105关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.0640。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于前低1.28。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前企稳于153关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下行，当前测试0.65关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前测试0.5920支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于1.39关键支撑。从MACD来看，快慢线略呈收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.8715支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前测试2600支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价跌势暂缓，当前仍承压于32.90阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则略呈收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。

北京时间22：45，2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将发表讲话。洛根对于“渐进式”降息表示支持，因为经济环境仍然存在各种不确定性，而逐步削减利率至更正常的中性水平将有助管理风险并实现央行目标。

2. EIA公布月报。

周四北京时间01：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。该组织在最新的报告中维持对今年全球石油需求的预期不变，即1.031亿桶/日；明年需求则预计为1.043亿桶/日，略低于此前预测的1.046亿桶/日。

3. 澳洲联储主席布洛克发表讲话。

周四北京时间07：00，澳洲联储主席布洛克将发表讲话。上周，澳洲联储连续第八次按兵不动，将现金利率保持不变在13年高位，即4.35%。委员会仍将控制通胀作为首要任务，强调着维持足够限制性的政策立场。布洛克主席对此表示认同，她认为降低通胀的最后一部分工作仍困难重重，“CPI达到目标还需要一到两年”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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