HFM 2024年11月7日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在特朗普胜选后创下四个月以来高位，现测试105关口；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线回涨，分别收于4.43%和4.27%。

非美货币方面，欧元兑美元遭遇空头抛售，自6月28日以来首次跌破1.07；英镑兑美元急速下挫至1.2873；美元兑日元创7月30日以来新高，报154.60；澳元、纽元兑美元强势下挫，分别收于0.6561和0.5936；美元兑加元强力拉升并收复周内颓势，至1.3934；美元兑瑞郎强势反弹并创三个月新高，报0.8760。

在贵金属市场，避险资金外流以及美元飙涨促使现货黄金创下自今年6月7日以来最大跌幅，收于2659美元/盎司；现货白银创10月15日以来新低，报31.14美元/盎司。

油市方面，随着美元强势冲高以及投资者权衡特朗普的外交政策计划将挤压全球石油供应的可能性，美原油日内一度跌破70美元关口，随后收复部分颓势，报71.78美元/桶。

近期关键事件：

新西兰就业疲软；特朗普宣布胜选。

隔夜亚盘时段，新西兰公布的失业率在第三季度中略升至4.8%，此前4.6%。这是该数据连续第六个季度增长，并创下2020年第四季度以来高位。该国就业人数环比上季下滑-0.5%，超出市场预期的下滑-0.4%，并且创下2020年第三季度以来新低；就业参与率亦从71.7%放缓至71.2%。此外，平均小时薪资环比保持不变，为1.1%。最后，劳动成本指数同比去年下滑至3.4%，此前3.6%；环比上季的读数为0.6%，此前0.9%。

以上数据表现反映了新西兰就业市场正逐渐疲软。上月，新西兰联储连续第二次降息，将官方现金利率下调50个基点，至4.75%。支撑该央行的决定因素包括了通胀的放缓。在第二季度中，该国通胀率同比录得3.3%，创下三年以来的最低增速。随着失业率增长、工资压力放缓以及劳动力参与率降幅大于预期，整体就业市场的松动为新西兰联储提供了继续降息的理由。多名经济学家预计，该央行将在本月下旬召开的决议中第二次降息50个基点，使现金利率降至4.25%。

另一边厢，共和党候选人特朗普基本已锁定胜局，成为美国第47届总统。据外媒报道，特朗普已拿下多个摇摆州且至少已确定共计获得277张选举人票，远超哈里斯的224张选举人票。按照规定，率先获得270张选举人票的参选人将锁定总统选举的胜局。若无特殊情况，预计特朗普将于明年1月20日正式重返白宫，成为美国历史上第二位非连任的第二任期总统（第一位是十九世纪末的克利夫兰总统）。此外，国会选举结果亦显示共和党以52票控制了参议院，且以203票在众议院领先（民主党仅为189票），“红色浪潮”的可能性在增加——这将有助于新政府更容易推进其财政刺激，并抵消关税对经济增长的负面影响。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数高开走强，当前测试105关键阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

 
(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元急速走弱，当前收于前低1.0760。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

 
(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元多头动能加剧，当前收于前高153。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元强势下挫，当前收于前低0.6580。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

 
(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元承压下挫，当前测试0.5920支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

 
(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元企稳反弹，当前收于前高1.39。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

 
（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎强势上行，当前收于前高0.8715。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

 
(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遭遇空头抛售，当前测试2660支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势下挫，当前承压于32.90阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

 
(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 英国央行公布利率决议和会议纪要；贝利行长发表讲话。

北京时间20：30，英国央行将公布至11月7日利率决定和会议纪要。决议后半小时，贝利行长也将召开货币政策新闻发布会。随着英国财政大臣里夫斯公布预算案后（包括在未来五年内增加1420亿英镑的借款以推动大规模投资与公共服务发展，同时还大幅提高最低工资），市场普遍预计英国央行仍将于本次会议降息，但减少了对该央行12月连续降息的押注，概率仅为25%。掉期市场显示，英国央行未来一年的降息幅度约100个基点。

2. 美联储公布利率决议；鲍威尔主席发表讲话。

周五北京时间03：00，美联储将公布至11月8日利率决定。决议后半小时，鲍威尔主席也将召开货币政策新闻发布会。市场普遍预计该央行将在本次决议中降息25个基点，这主要源于美国通胀压力的减轻而就业市场仍保持韧性。对此，鲍威尔主席曾表示如若经济走势与预期大体一致，那么货币政策将逐步转向更为中性的立场，“不会急于迅速降息”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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