HFM 2024年9月26日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数触底反弹，报100.61；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线恢复上行，分别录得3.79%和3.56%。

非美货币方面，欧元兑美元先涨后跌，报1.1132；英镑兑美元从2022年2月以来高位回调，收于1.3322；美元兑日元震荡走高，至144.73；澳元、纽元兑美元分别自7个月和9个月高位承压下挫，收于0.6822和0.6261；美元兑加元自6个月低位触底反弹，报1.3483；美元兑瑞郎在瑞央行利率决议前夕温和上行，至0.8502。

在贵金属市场，现货黄金持稳于2657美元/盎司（与前1日收盘价保持一致）；现货白银从近四个月高位温和回落，报31.77美元/盎司。

油市方面，利比亚供应恢复的前景和需求疑虑形成利空因素。美原油回吐周内涨幅，收于69.73美元/桶。

近期关键事件：

中国央行为市场注入信心；澳大利亚降息将暂时喊停？

隔夜亚盘交易时段，中国央行宣布开展1年期MLF操作3000亿元（较上月少了2910亿元），中标利率较上月下行0.3个百分点，至2.0%。MLF利率下降将有助于节约银行资金成本，并紧随着预计的LPR和存款利率下滑，这将有助于支持经济稳定增长，市场信心因而获得提振。另一边厢，随着外部压力明显减轻，人民币汇率贬值压力已缓解，甚至转向了升值。该货币兑美元日内涨破7的关键水平，为去年5月以来首次。

乐观情绪持续弥漫股市。继美联储于上周意外大幅降息后，市场参与者似乎已准备好将该举措解读为除经济不景气信号意外的其它含义。他们相信这将士央行向更加中立的立场的调整，美国经济有望实现软着陆，即通胀放缓至目标水平的同时保有经济与劳动力市场的韧性。华尔街方面，美国三大股指已连续两周收涨。其中，标普500指数持续创历史新高，截至收盘，报5744和。一些机构乐观认为美股将迎来超级牛市，预计标普500指数将突破6000关口。

另外，受益于政府电力回扣，澳大利亚8月加权CPI同比放缓至2.7%（创三年以来新低），符合市场预期，此前3.5%。其核心通胀触及2022年初以来的最低水平。值得注意的是，澳洲联储早前已表示通胀下降只是暂时性的，“不足以证明短期内降息的合理性”。本周二，与会者并没有讨论有关加息的选项，而掉期市场显示该央行在12月开始降息的概率为75%。在外汇市场，澳元兑美元随着澳大利亚通胀数据疲软而承压，从去年2月以来高位急速下挫至0.6822。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数低位反弹，当前测试100.70阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元先涨后跌，当前仍收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元高位回落，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡走强，当前企稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.69关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元空头承压，当前回测0.6270支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元触底反弹，当前仍承压于1.35关键阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价涨势暂缓，当前测试2660阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅承压，当前仍收于31.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 瑞士央行公布利率决议。

北京时间15：30，瑞士央行将公布至9月26日利率决议。稍早，该央行连续第二次宣布降息25个基点，至1.25%。该央行在声明中表示，对通胀地控制已取得了成效，而采取降息策略有助于支持国内经济发展。

2. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

北京时间21：25，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。近期，曾为强鹰派一员的威廉姆斯立场有所转变。他表示，数据反映了通胀放缓取得了积极的迹象，但也强调需要看到更多的进展，以进一步增长对通胀持续迈向2%目标的信心。

3. 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利与美联储理事巴尔发表讲话。

周五北京时间01：00，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将与美联储理事巴尔进行炉边谈话。卡什卡利亦从过去的鹰派立场转变为鸽派。他暗示称，美国就业市场可能过度疲软，因此放松限制性政策可谓合适之举。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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