HFM 2023年11月7日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数续创9月20日以来新低，随后反弹至105；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线反弹并保持倒挂，报4.65%和4.94%。

非美货币方面，欧元兑美元创9月13日以来新高后回吐涨幅，收于1.0716【欧元区10月服务业与综合PMI分别创32个月和35个月新低】；英镑兑美元自9月20日以来首次触及1.24，随后回落至1.2343；美元兑日元温和反弹至150.06；澳元、纽元兑美元自高位回落，分别收于0.6488和0.5963；美元兑加元触底反弹，收于1.3698；美元兑瑞郎录得4日连跌，报0.8992。

在贵金属市场，现货黄金随着美国债券收益率回升而承压至1978美元/盎司；现货白银亦略下挫至23美元水平。

油市方面，美原油徘徊在逾2个月低位，收于80.80美元/桶【沙特与俄罗斯确认实施供应限制为油价提供了一些支撑】。

近期关键事件：

劳力数据打压加息预期，美股有望进一步高企？

继美国就业数据出现疲软迹象后，人们更倾向于相信美联储加息周期已经结束。联邦基金期货价格显示，美联储至明年1月加息的可能性下降至不到20%。Fedwatch亦显示，该央行下月维持利率不变的预期达90.3%，首次降息可能发生在明年5月，然后年底利率可能降至4.5%。从经济角度来看，弱于预期的经济数据对于股市而言未尝不是件好事，甚至可能成为年底持续上涨的催化剂之一。

有数据显示，今年夏季强劲的消费者支出推动了美国最大企业的利润首次在一年内集体增长。FactSet在报告中指出，同比盈利增长幅度最大的是通信服务（42.2%）以及消费者耐用用品（40.9%），然后是金融（18.1%）、科技（10.9%）、公用事业（9.3%）、工业（9.0%）、房地产（4.7%）以及消费品（4.6%）。这些行业皆跑赢了标普500（3.7%，但后者仍创下去年11月以来最佳单周表现）。

经过了连续三个月的抛售之后，美股或许能在11月喘口气。事实上，11月对于美股而言是友好的。数据显示，在过去11年来，标普500指数仅在2021年11月出现过下跌；反之，在过去100年来，该指数在11月平均增长逾1%。除了美联储暂停加息和债券收益率下滑之外，另一个支撑美股的因素还包括了近日油价的疲软。WTI油价在上月终结连续四个月的涨幅，当前测试80美元关口。油价承压意味着通胀压力也将随之放缓，从而降低了央行收紧货币政策的紧迫性。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅反弹，当前仍收于104.90支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅回落，当前承压于1.0760阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元先涨后跌，当前仍收于1.2290支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元企稳反弹，当前仍收于148.70支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调走低，当前仍收于0.6460支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元企稳反弹，当前收于1.3650支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前持续测试0.8990支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走低，当前逼近1975支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅下挫，当前仍企稳于22.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价保持承压于86.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 澳洲联储公布利率决议。

北京时间11：30，澳洲联储将公布至11月7日利率决定。该央行已经连续4个月维持现金利率不变在4.1%。委员会指出，暂停加息是为了拥有充分的时间更好地评估加息对经济的影响。他们预计通胀已达到峰值，但不排斥在必要时进一步收紧货币政策。

2. EIA公布月度短期能源展望报告。

周三北京时间01：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，该组织上调今年全球原油需求增速预期，至181万桶/日，此前预期为176万桶/日。明年，预计需求增速预期为136万桶/日，低于此前预期的161万桶/日。

3. 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。

周三北京时间02：25，2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将在堪萨斯联储联合主办地会议上发表演讲。洛根近期的观点倾向于鸽派。他在上月表示，长期国债收益率飙升从某种程度来看降低了美联储进一步收紧货币政策的紧迫性。洛根还将于周五北京时间20：30再次发表讲话。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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