HFM 2023年9月21日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数创11日低位后强势反弹，当前回测105关口；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线上涨并保持倒挂，报4.41%和5.17%。

非美货币方面，欧元兑美元先涨后跌，至1.0659；英镑兑美元创近4个月低位，报1.2342；美元兑日元自11月4日以来首次触及148；澳元、纽元兑美元创9月1日以来新高，尔后急速下挫至0.6446和0.5927；美元兑加元低位反弹，收于1.3461；美元兑瑞郎徘徊在逾2个月高位，报0.8985。

在贵金属市场，现货黄金创13日高位后回吐涨幅，至1930美元/盎司；现货白银涨至10日峰值后回落，收于23.20美元/盎司。

油市方面，美原油持稳于前1日收盘价，报89.11美元/桶。

近期关键事件：

美联储二次按下暂停键，与会者鹰派动机未减？

周四北京时间02：00，美联储如期公布利率决定。与会者一致决定将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%至5.50%，符合市场预期。这是该央行自6月份之后第二次按下了暂停键。委员会将对多个信息再进行评估，包括货币政策的累积收紧程度、对经济活动和通胀影响的滞后程度、劳动力市场状况以及经济和金融发展。

尽管通胀与劳动力市场显示出松动的迹象，然而政策决定者担心“做得还不够”。一些因素石油和货运价格上涨都可能导致通胀下行趋势停滞甚至逆转。有鉴于此，与会者预测明年利率将在更长时间内保持再较高水平。点阵图显示，预计明年将有两次降息，少于三个月前预测的四次。点阵图也显示，美联储可能在今年再次加息。无论如何，值得注意的是，经济不确定性、联合汽车工会罢工和政府停摆风险都可能破坏该央行的加息计划，甚至被迫取消。

经济预测摘要显示，2024年底和2025年底的利率均比6月份的预测高出50个基点，这从侧面中暗示了美联储降息门槛极高，政策制定者目前尚没有任何鸽派的动机。截至收盘，美元指数收复日内颓势并重测105关口；非美货币纷纷承压；美国三大股指遭遇抛售，其中纳指USA100日内跌幅达2%；现货黄金日内创下13日新高，随后回吐涨幅至1930美元/盎司；在美国债券市场，10年期收益率接近2007年以来的最高水平，报4.41%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前测试105关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调走低，当前承压于1.0730阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前仍承压于1.25阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前逼近148.70阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.6460阻力.。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元遇阻回落，当前承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上行，当前承压于1.3520阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前测试0.8990阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价先涨后跌，当前承压于1940阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅收涨，当前企稳于22.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价跌势暂缓，当前承压于93.40阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 瑞士央行公布利率决议；乔丹行长召开货币政策新闻发布会。

北京时间15：30，瑞士将公布至9月21日央行政策利率。自去年6月以来，该央行共加息5次，基准利率从-0.75%上升至1.75%。最近一次的加息在6月22日。委员会指出，目前瑞士通胀已经逐渐减缓，这归功于包含矿物油类以及天然气产品的进口货品价格的下跌。另外，瑞士央行行长乔丹也将在决议后半小时召开货币政策新闻发布会，值得市场投资者关注。

2. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间19：00，英国央行将公布至9月21日利率决定和会议纪要。英国央行自2021年12月以来共加息了14次，基准利率从0.1%升至5.25%。尽管英国多个行业表现疲软，然而考虑到仍具粘性的核心通胀以及薪资增长，市场仍预期英国央行在下周的会议加息25个基点，至5.50%。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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