HFM 2023年9月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在一系列数据公布后企稳反弹并终结过去3日连跌，报103.54；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.12%和4.86%。

非美货币方面，欧元兑美元自1.09水平遭遇空头抛售，至1.0842；英镑兑美元遇阻下挫，收于1.2672；美元兑日元震荡下跌，报145.50；受中国PMI增长以及当地政府经济政策提振，澳元兑美元温和反弹，收于0.6483；纽元兑美元亦回涨至0.5965；美元兑加元录得3日连跌并逼近上周低点，报1.3507；美元兑瑞郎强势反弹至0.8832。

贵金属市场在美元强势反弹的背景下承压。现货黄金保持在1940美元下方；现货白银震荡下挫至24.39美元/盎司。

油市方面，随着消息称伊朗石油产量（315万桶/日，创2018年以来最高水平）和出口飙升，美原油延续涨势至83.46美元/桶，较近期低点上涨逾7%。

近期关键事件：

欧洲央行本月加息？数据支撑美元崛起。

昨日欧盘交易时段，法国CPI与GDP皆增长超出预期。前者在8月同比录得4.8%，创今年5月新高；环比读数为1%（与今年2月所见的峰值齐平），超出市场预期0.8%和前值0.1%。GDP方面，该国在第二季度的终值同比录得1%，此前0.9%；环比上季，该数据录得0.5%，与市场预期和前值保持一致。此外，德国8月失业率经季调后录得5.7%，符合市场预期，前值5.6%。该读数略高于同比去年的5.5%。失业人数增加了1.8万人，超出市场预期的增加1.0万人，前值从减少4000人上修至增加1000人。

在欧元区，8月CPI年率初值为5.3%，与前值保持不变；环比上月，该数据增长0.6%，超出市场预期0.4%和前值-0.1%。核心CPI方面，其年率初值为6.2%，不及市场预期6.3%和前值6.6%；环比上月的读数为0.3%，高于前值0%。总体来看，当前通胀水平仍远高于央行2%的目标。然而，交易员目前基本预期欧洲央行在9月14日会议加息的概率为30%（会议纪要显示，与会者对于加息25个基点表示支持）。该央行在10月份加息的概率从此前20%上升至25%，终端利率达到4%的概率在65%至70%左右。

晚些时候，美国公布了8月挑战者企业裁员人数。该数据大幅增长7.515万人（为三个月新高），远超前值2.3697万人。另一方面，截至8月26日当周，初请失业金人数录得22.8万人，低于市场预期23.5万人并创7月29日当周以来新低，前值上修2000人1至23.2万人。其四周均值上涨至23.75万人，前值上修500人至23.725万人。截至8月19日当周，续请失业金人数录得172.5万人，高于市场预期170.3万人和前值169.7万人（修正前170.2万人）。

另一方面，美国7月核心PCE物价指数同比录得4.2%，符合市场预期，此前4.1%；环比上月，该数据录得0.2%，与市场预期和前值保持一致。后者创2年多以来最小连月增速。然而，经通胀调整后的个人消费支出环比超预期增长0.6%，创下了半年最高增速。尽管个人收入增长放缓（环比录得0.2%，低于市场预期和前值0.3%），实际个人消费支出在当月环比增长了0.6%。不仅于此，8月芝加哥PMI从42.8飙升至48.7，创去年8月以来新高。截至收盘，美元指数企稳反弹约0.6%，收于103.54。今晚，市场将聚焦非农报告以进一步鉴定美国劳动力市场的表现。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前测试103关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元遇阻下挫，当前承压于1.09阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元遇阻回落，当前承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调下挫，当前逼近145支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元温和上行，当前仍收于0.6460支撑.。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前测试0.5970阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下跌，当前收于前低1.3520。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前逼近0.8860阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅下跌，当前仍承压于1940阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价高位回调，当前仍企稳于23.80支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收敛。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡走高，当前企稳于79.65支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。

北京时间18：00，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将就美国货币政策发表讲话。博斯蒂克近期的立场转变为鸽派。他在8月初旬表示，鉴于劳动力市场正在放缓，因此建议央行无需进一步收紧货币政策。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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