HFM 2023年7月13日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在CPI报告后创去年4月以来新低，至100.22；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.86%而后者收于4.75%。

非美货币方面，欧元兑美元站上1.11水平，为去年3月以来首次；英镑兑美元续创去年4月以来新高，收于1.2986；美元兑日元一度跌破上月低点，收于138.46；澳元兑美元创6月22日以来新高，报0.6780；纽元兑美元自5月23日以来首次触及0.63关口，收于0.6295【新西兰联储维持利率不变在5.5%（2008年10月以来的最高水平），但也强调未来仍将继续收紧货币政策】；美元兑加元震荡下挫，收于1.3229【加央行宣布加息25个基点，至5.25%（2001年以来的最高水平），并表示将持续实施量化紧缩政策】；美元兑瑞郎创多年低点，收于0.8671。

贵金属市场随着美元疲软而强势上涨。现货黄金创近3周新高，报1957美元/盎司；现货白银再度站上24美元水平，为6月20日以来首次。

油市方面，美原油自5月2日以来首次触及76美元，收于75.74美元/桶。

近期关键事件：

新西兰联储维持利率不变；美国CPI报告持续打压美元。

昨日，新西兰联储在最新的利率决议中宣布维持利率不变在5.5%（2008年10月以来的最高水平；加息周期共收紧525个基点，为1999年引入OCR以来力度最大），符合市场预期。自2021年10月开启紧缩货币政策以来，这是该央行首次暂停加息。依据委员会的说法，有迹象显示支出与劳动力市场压力正随着经济疲软而放缓。他们预计通胀率将继续下降，但未来利率仍有一段时间需要保持紧缩水平，“可能在明年下半年内回到目标区间内”。

美盘交易时段，美国6月未季调CPI同比去年录得3.0%（创2021年3月以来最小增幅），低于市场预期3.1%和前值4.0%；季调后月率录得0.2%，略高于前值0.1%，但低于市场预期0.3%。核心CPI同比去年录得4.8%，为2021年10月以来最小增幅，前值5.3%；环比上月，该数据录得0.2%，亦低于市场预期0.3%和前值0.4%。报告显示，CPI放缓的部分原因来自于去年能源和食品价格飙升而产生的高基数效应。如今，能源成本下降-16.7%（5月份为下降-11.7%），而食品通胀从此前6.7%放缓至5.7%。其它录得下滑的分项包括住房（7.8%，前值8.0%）、新车（4.1%，前值4.7%）、服装（3.1%，前值3.5%）、运输服务（8.2%，前值10.2%）等。

Fedwatch显示，美联储7月26日加息25个基点的概率仍然超过90%。然而，疲软的通胀数据也促使市场对该央行第二次加息的可能性存在疑问。在掉期市场，交易员下调了联邦基金利率的峰值，至略低于5.4%。值得注意的的是，通胀是否已经出现真正的转折点并且实现实质性的放缓仍然是个未知数。预计通胀仍然保持粘性，而接下来劳动数据的表现也是值得市场参与者重点关注。

除此之外，加拿大央行在利率决议中展现鹰派立场，将基准利率上调25个基点至5.0%，为2001年以来的最高水平。该央行在声明中表达了对限制力度不足的担忧，预期通胀达到目标水平的时间将在2025年年中，较此前预期延迟了半年。经济预测方面，与会者预计第三季度GDP增长率达1.5%，2023年全年GDP增长率为1.8%（此前预期1.4%）。加拿大央行的鹰派态度为加元提供了支撑。截至收盘，美元指数扩大跌幅并创去年4月以来新低，现测试100关键水平；美元兑加元跌破1.32，至1.3186，日内创下6月27日以来新低。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于前低100.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于前高1.1070。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走强，当前企稳于前高1.29。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元扩大跌势，当前承压于前低140.20。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6735。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元扩大涨势，当前收于前高0.6270。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡走弱，当前承压于1.3260阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于前低0.8760。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前企稳于前高1930。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势冲高，当前测试24关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡走强，当前企稳于73.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. IEA公布月报。

北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。IEA在最新的报告中预计，今年全球石油需求将增加200万桶/日，至创纪录的1.019亿桶/日，这主要得益于对中国经济复苏以及全球石油供应大幅收紧的预期。

2. 欧佩克公布月报。

欧佩克将公布月度原油市场报告，具体时间待定（一般于北京时间18：00至21：00左右公布）。欧佩克预计，沙特减产将导致供应缺口，而今年下半年全球需求将同比增长235万桶/日，与此前预计保持一致。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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