HFM 2023年5月11日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡下跌，收于101.17；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线下跌并保持倒挂，前者录得3.44%而后者收于3.91%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅反弹，报1.0979【德国4月CPI同比去年录得7.2%，而环比上月录得0.4%，两者皆与前值保持一致】；英镑兑美元短线创4月26日以来新高，随后回跌至1.2621；美元兑日元空头承压至134.29；澳元兑美元创2月24日以来新高，尔后回调至0.6771；纽元兑美元创近3个月新高，随后收于0.6365；美元兑加元震荡下挫，报1.3365；美元兑瑞郎温和承压，收于0.8896。

贵金属市场方面，现货黄金小幅收跌于2030美元/盎司；现货白银震荡走弱，报25.34美元/盎司。

油市方面，美原油终结4日连涨并承压至72.67美元/桶。

近期关键事件：

美国通胀放缓，美元无力反弹。

昨日，美国4月未季调CPI同比去年录得4.9%，低于市场预期和前值的5.0%。该数据连续10个月放缓，增幅创2021年4月以来新低；环比上月，美国CPI录得0.4%，符合市场预期，前值0.1%。核心CPI方面，该数据同比去年录得5.5%（与2月数据同创2021年11月以来最小增幅），符合市场预期，略低于前值5.6%；环比上月，该数据录得0.4%，与市场预期和前值保持一致。

报告显示，多个项目价格放缓，包括食品（7.7%，此前8.5%）、能源（-5.1%，此前-6.4%）、住房（8.1%，此前8.2%——这也是2年以来首次放缓）、二手车和卡车（-6.6%，此前-11.6%）。住房成本（0.4%）在当月增长的贡献最大，紧接着的是二手汽车和卡车（4.4%）以及汽油（3%）；另外，当月成本下降的包括天然气（-4.9%）、机票（-2.6%）和新车（-0.2%），而食品价格持平。

总体来看，美国4月份整体通胀放缓将给美联储一个机会按下暂停加息的按钮。然而，考虑到当前水平仍高于2%的目标、核心CPI下降速度“不够快”以及依旧保持弹性的劳动力市场，美联储仍大概率难以在今年年底前大幅降息。截至收盘，美元指数回落至101.17；美国债券收益率承压，10年期和2年期分别回落至3.44%和3.91%；金价未能从数据中受益，日内小幅收跌于2030美元/盎司，较上周创下的历史新高下跌近50美元；标普500指数在数据公布后先跌后涨，最终收于4139。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡回落，当前仍企稳于100.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收涨，当前仍持稳于1.09支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元涨势暂缓，当前仍持稳于1.2560支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元承压下跌，当前仍企稳于132.80支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元收涨于0.6730支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前测试0.6365阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅收跌，当前承压于0.8920阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调下跌，当前仍收于2000支撑。从MACD来看，快慢线收窄，白色动能柱呈平行。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前回测25.30支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前仍企稳于68支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间19：00，英国央行将公布至5月11日利率决定和会议纪要。自2021年12月开启加息周期以来，当前利率水平达到4.25%。最新数据显示，英国CPI同比录得10.1%，略低于前值10.4%。市场基本预期该央行将在本周加息25个基点至4.50%，并且有50%的概率在8月达到5.0%。

2. 欧佩克公布月报。

欧佩克将公布月度原油市场报告，具体公布时间待定（一般在北京时间18：00至21：00）。欧佩克预计短期内供应缺口将随着组织的决定而扩大，而今年全球原油需求增速预测为232万桶/日。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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