HFM 2023年2月2日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在FOMC和鲍威尔讲话后扩大跌幅逾1%，创去年4月以来新低，报100.93；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线拐向下行，前者录得3.46%而后者收于4.20%。

非美货币方面，欧元兑美元强势上涨并创去年4月以来新高，收于1.0988【欧元区通胀持续降温，而劳动力数据持稳】；英镑兑美元小幅收涨于1.2370；美元兑日元回调下挫至上周低点下方，报128.97；澳元兑美元创去年6月以来新高，收于0.7135；纽元兑美元反弹上涨并持稳于0.64中位水平；美元兑加元震荡下跌至1.3289；美元兑瑞郎扩大跌幅并创2021年8月以来新低，报0.9083。

贵金属市场持续反弹。现货黄金创去年4月以来新高，报1950美元/盎司；现货白银回测24美元的关键水平。

油市方面，美原油随着库存激增并超出预期而日内下滑逾4.8%并创1月11日以来新低，收于76.64美元/桶。

近期关键事件：

美国经济数据表现不一；FOMC后美元指数再创新低。

昨日，美国“小非农”——ADP就业人数在1月表现不及预期并录得10.6万人，创2021年1月以来最小增幅，而前值上修至25.3万人（此前23.5万人）。依据ADP首席经济学家的说法，数据表现疲软的主要原因是极端天气所造成的招聘中断。该报告显示，金融服务业人数增长最多，为3万人；制造业就业人数增加2.3万人；专业/商业服务就业人数增加8000人；建筑业就业人数下滑2.4万人；贸易/运输/公用事业就业人数下滑4.1万人。晚些时候，12月JOLTs显示职位空缺创7月以来新高并达到1101.2万人，远超市场预期的1023万人和前值1044万人（修正前1045.8万人）。

另一方面，Markit制造业PMI终值在1月录得46.9，略好于市场预期和前值的46.8。ISM制造业PMI则连续录得八个月下滑，至47.4，续创2020年5月以来新低。从子数据来看，除了物价支付指数录得增长之外（44.5，此前39.4），其它指数皆表现疲软，包括产出指数（48，此前48.5）、就业指数（50.6，此前50.8（修正前51.4））、库存指数（50.2，此前51.8）以及新订单指数（42.5，此前45.1（修正前45.2））。

周四北京时间03：00，美联储FOMC公布利率决定。该央行宣布加息25个基点，使利率区间上升至4.5%-4.75%，符合市场预期。与会者和鲍威尔主席强调通胀仍处于高位，因此持续加息是合适的，而降低加息幅度将能更好地评估如何实现足够性的政策立场。他们一致认为未来的加息步伐将考虑“累计的货币政策收紧程度及其对经济活动和通胀影响的滞后性、经济和金融最新进展”。无论如何，本次的加息幅度为大流行以来的最小，亦预示着美联储紧收货币政策逐渐进入尾声，未来的加息幅度很小甚至可能保持不变一段时间，直至通胀确认持续性回软之后再逐步降息。截至收盘，美元指数创去年4月以来新低，当前承压于101水平下方；非美货币纷纷反弹；现货黄金创去年4月以来新高，报1950美元/盎司；美国股市乐观情绪升温，USA500创去年8月以来新高，收于4130、USA100创去年9月以来新高，报12453、USA30日内反弹至最高34347，随后回落至34049。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于102阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于前高1.09。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍企稳于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前仍收于126.70支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前收于前高0.7090。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前持稳于0.6450支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前测试1.3260支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前逼近0.9050支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于1895支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上涨，当前测试24关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前回测77支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告。

北京时间16：00，英国央行将公布至2月2日利率决定、会议纪要和货币政策报告。该央行已连续9次加息，最新利率为3.5%。该央行行长贝利近日指出，英国通胀“已经走过转折点的初步迹象”，预计将从春季末开始快速下降。一些机构预测，英国央行可能在今年年底开始降息。

2. 欧洲央行公布利率决议。

北京时间21：15，欧洲央行将公布至2月2日利率决定。去年12月，该央行宣布加息50个基点，主要再融资利率、存款机制利率和边际贷款利率分别录得2.5%、2.0%和2.75%。

3. 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

北京时间21：45，欧洲央行央行行长拉加德也将召开货币政策新闻发布会。拉加德在货币政策上一贯保持鹰派的立场。她对于中国经济复苏可能令欧洲通胀带来上行风险表示担忧，并称将“坚持到底”，进一步加息直至通胀回到目标水平。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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