HFM 2024年10月9日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数徘徊于7周高位，报102.18；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得4.02%和3.96%。

非美货币方面，欧元兑美元跌势暂缓，报1.0974；英镑兑美元温和收涨于1.3102；美元兑日元持稳于148.17；澳元兑美元创9月16日以来新低，收于0.6737；纽元兑美元自9月11日以来低位反弹，报0.6137；美元兑加元创8月19日以来新高，收于1.3645；美元兑瑞郎恢复反弹，至0.8569。

在贵金属市场，现货黄金持续承压至10日低点下方，收于2622美元/盎司；现货白银扩大跌势并创9月19日以来新低，报30.63美元/盎司。

油市方面，随着以色列对伊朗石油基础设施的袭击威胁尚未实现、需求不确定性以及对供应过剩的担忧重现，美原油终结过去5日连涨，日内急挫逾6%，收于73.78美元/桶。

近期关键事件：

中国股市持续火热，机构纷纷上调预测。

昨日亚盘时段，中国股指期货全线涨停，其中沪深两市成交额连续第5个交易日突破1万亿元，仅用时20分钟即创下历史最快万亿纪录。中国于黄金周推出的一系列对金融市场的刺激措施得到了全球投资者的瞩目，其广度、量级和全面性超出了普遍预期，并且与以往不同的是，当前政策工具更多转向了需求侧以解决经济中的结构性问题——这将引发更多的积极乐观情绪。

高盛相对看好中国股市。该机构认为，与全球主要股市相较之下，中国估值仍有显著折价，分别较发达市场和新兴市场的基准股指低了40%和15%。该行称，撇除极端的负面情况下，“MSCI中国的真实价值应该比市场在9月中旬的估值要高出15%”，“总回报率有大约15%至18%的上升空间”。此外，随着企业盈利前景稍有改善，高盛上调了对MSCI中国今明两年的每股增长预测，分别提高4个百分点和2个百分点，至12%。

另一方面，随着非农报告显示劳动力市场意外强劲后，市场预计美联储在下月仅降息25个基点，年底降息幅度将不到50个基点。有鉴于此，美国债券引来了新一轮的抛售潮，其主要收益率飙涨至8月以来的高位水平（4%以上）。此外，随着通胀再次升温而经济持续增长，这可能促使“无着陆”的局面。除此之外，金价多头随着市场削弱对央行降息幅度的预期而遭遇空头抛售，截至收盘，报2622美元/盎司。该贵金属于上月下旬创下纪录新高，为2685美元。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数涨势暂缓，当前持续测试102.10阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收涨于1.0960支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅反弹，当前逼近1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱略呈收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元持稳，当前仍收于146.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.6760。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元小幅反弹，当前仍承压于0.6170阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前收于1.3590支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前回测0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调走弱，当前承压于2660阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下挫，当前承压于前低31.50。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遭遇空头抛售，当前回测72.80支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

周四北京时间00：15，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将发表讲话。巴尔金的立场倾向于谨慎鸽派。他于8月表示，通胀仍存在上行风险，但随着劳动力市场降温，对于央行降息25个基点表示支持。然而，继美联储意外降息50个基点后，市场将关注巴尔金的立场是否也将随之有所转变。

2. 美联储公布货币政策会议纪要。

周四北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。上月，美联储超预期降息50个基点，将联邦基金利率下调至4.75%-5.00%区间，开启了该央行自2022年第一季度收紧政策以来的首次降息。政策制定者认为，风险仍处于可控范围内，预计明年底仍将再降息150个基点。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。