HFM 2024年10月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数温和反弹，报100.45；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.79%和3.64%。

非美货币方面，欧元兑美元承压下挫，收于1.1133；英镑兑美元持稳于2022年2月以来高位，报1.3372；美元兑日元企稳反弹，收于143.60；澳元、纽元兑美元续创去年2月和7月以来新高，收于0.6912和0.6346；美元兑加元延续上行，报1.3522；美元兑瑞郎温和反弹，至0.8455。

在贵金属市场，继美元和美债收益率走高、多头获利了结以及部分资金涌向中国股市后，现货黄金延续回调，收于2634美元/盎司；现货白银亦进一步下跌至31.11美元/盎司。

油市方面，欧佩克+增产计划和全球需求减弱的迹象抵消了中东冲突扩大的利好影响。美原油恢复下挫，报68.18美元/桶。

近期关键事件：

中国PMI承压走低；英国GDP不及预期。

隔夜，中国9月财新制造业PMI从上月的50.4意外下跌至49.3，不及市场预期50.5。随着新订单再次下滑并创下两年新低，当前收缩幅度亦创下去年7月以来最大。报告还显示了国外销量重挫（创13个月以来最大跌幅）、产出增长与价格放缓、就业率与积压工作回落、采购活动下降、交货时间延长以及商业信心下滑（跌至有纪录以来的第二低水平）。此外，财新服务业PMI亦从前值51.6下跌至50.3（创去年9月以来新低），低于市场预期51.5。新订单表现疲软、就业恢复幅度有限、产出价格下滑、竞争加剧以及全球经济前景悲观皆为不利因素。受两大行业拖累，综合PMI降至50.3（此前51.2），逼近去年10月的低位水平。

此外，受刺激政策推动，中国股市创下近十年来最佳月份表现。截至撰稿（欧盘交易时段），上证指数站上3200点整数关口，创逾13个月新高；深证指数涨逾10%，在10，500关口上方；富时中国A50指数涨逾6%，逼近14，000关口。不仅于此，股票ETF持续飙升，300只ETF涨幅超7.5%。国内外专业人士皆一致看好中国资产，预计短期内仍有更多具体的需求方刺激措施，从而为股市迎来积极的配置窗口。

另一边厢，英国第二季度GDP终值同比录得0.7%，低于市场预期和前值的0.9%；环比上季的读数为0.5%，亦不及市场预期和前值的0.6%。当前读数显示英国经济仍保持2022年第三季度以来的最高增长。从分项数据来看，家庭支出录得0%（此前1.6%）、政府支出录得2.1%（此前5.6%）、固定资本增长0.7%（此前2.8%）、出口加速放缓（-2.9%，此前为-1.1%）而进口增长更快（3.3%，此前3.1%）。最后，美盘交易时段，美国9月芝加哥PMI从上月的46.1上升至46.6，表现好于市场预期46.3。此外，9月达拉斯联储商业活动指数亦小幅反弹至-9.0（此前-9.7），创去年1月以来最小收缩。晚些时候，鲍威尔主席强调，如若经济按预期发展，今年将降息两次，共50个基点，但现阶段“无需急于降息”。美元指数盘后小幅反弹，报100.45。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上行，当前回测100.70阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

 
(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调下挫，当前逼近1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调下挫，当前承压于1.34关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

 
(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元企稳反弹，当前承压于146.50阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前收于前高0.69。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于0.6270支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于1.35关键支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

 
（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

 
(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价承压回落，当前收于2660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价高位回调，当前承压于前低31.50。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

 
(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价恢复下跌，当前仍收于66.80支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：中国国庆节

沪深及北交所、国内期货交易所休市；中国香港交易所休市。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。

北京时间23：10，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将和美联储理事丽莎·库克共同主持会议。博斯蒂克对美联储在最新的决议中以50基点开启降息的举措表示支持，但也表示对中性利率不确定性和通胀回归风险的担忧，“未来降息步伐并不确定”。库克的立场较为中立，仅表示央行在决策上需采取谨慎态度，避免促成难以控制的局面。

2. 2024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金、2025年FOMC票委柯林斯共同参加一场小组活动。

周三北京时间06：15，2024年FOMC票委博斯蒂克、巴尔金以及2025年FOMC票委柯林斯将共同参加一场小组活动。巴尔金在上月仅表示支持降息25个基点，皆因他认为通胀仍存在上行风险，因此在降息步伐上较倾向于谨慎。柯林斯则指出，如若数据按预期发展，则“很快”就会开始调整政策步伐。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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