HFM 2024年5月29日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数恢复反弹至104.52；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线恢复上行并保持倒挂，报4.55%和4.98%。

非美货币方面，欧元兑美元创5月16日新高后承压回落，收于1.0855；英镑兑美元续创逾2个月新高，尔后回落至1.2759；美元兑日元温和上行至157.15；澳元兑美元先涨后跌，收于0.6648；纽元兑美元创逾2个月新高后回吐涨幅，报0.6138；美元兑加元小幅收涨于1.3643；美元兑瑞郎一度跌破5日低点，随后回涨至0.9123。

贵金属市场延续反弹。现货黄金进一步涨至2361美元/盎司；现货白银创5日新高，收于32.07美元/盎司。

油市受到中东紧张局势和美国夏季出行旺季的提振。美原油强势冲高至80.16美元/桶，收复了上周颓势。

近期关键事件：

欧洲央行委员立场呈分歧；美元受卡什卡利讲话助力。

欧元区4月欧洲央行1年和3年CPI预期分别录得2.9%和2.4%。前者符合市场预期，略低于前值3.0%；后者则低于市场预期和前值的2.5%。读数仍然高于央行2%的目标水平。欧洲央行首席经济学家莱恩表示，限制性政策可能会延续一整年。该央行委员施纳贝尔亦表示，应仔细权衡资产购买的利弊，量化宽松带来的成本可能高于其它政策工具。然而，另一名委员维勒鲁瓦则表示不应排除7月份降息的可能性，而多数官员则暗示将在6月份降息。下周四，欧洲央行将公布利率决议，而拉加德行长也将在决议后半小时召开货币政策新闻发布会。目前，市场预计该央行可能在今年仅降息一次，这与年初预计的最多降息六次形成巨大的对比。

另一边厢，市场愈发笃定英国央行将较其它央行更加鹰派，并在更长的时间维持利率不变。鉴于英国通胀降温速度低于预期，市场基本预期该央行将首次降息的时间推迟至11月。数据显示，投机交易者在本月首次将持仓转正，而对冲基金和杠杆投资者也从此前高涨的看空情绪转变为看多。在外汇市场，英镑成为兑美元表现最好的G10货币；英镑兑欧元逼近2022年8月以来的最高水平，兑日元则接近16年来的最高水平。

另外，美国3月房屋数据表现不一。其中，FHFA房价指数同比录得6.7%，前值略上修至7.1%（此前7.0%）；环比上月，该数据录得0.1%，表现不及市场预期0.5%和前值1.2%。此外，S&P/CS20座大城市房价指数同比录得7.4%，略好于市场预期7.3%和前值7.29%；环比上月的读数为0.3%，低于市场预期0.5%和前值0.61%。晚些时候，美国还公布了5月谘商会消费者信心指数。该指数上涨至102，高于市场预期95.9，前值亦上修至97.5（此前97.0）。另一方面，5月达拉斯联储商业活动指数从-14.5进一步下跌至-19.4，创今年1月以来新低。无论如何，美元指数不跌反涨，这或许受到了美联储大鹰派卡什卡利的讲话支撑。他表示，如若通胀不能进一步下降，不排除政策制定者进一步加息的可能性。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数温和反弹，当前仍承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元先涨后跌，当前承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元高位回调，当前仍收于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前测试157关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前测试0.6660阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元遇阻回落，当前承压于0.6170阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅反弹，当前仍承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前仍收于0.91关键支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹上行，当前持续测试2360阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上行，当前收于前高31.50。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前企稳于77.50支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加一场圆桌会议。

周四北京时间01：45，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将参加一场圆桌会议。威廉姆斯的货币政策立场逐渐转鸽。他于近日表示，目前货币政策处于“非常好的位置”，尽管降息时间尚未确定，但“我们最终会降息”。威廉姆斯还将于周五北京时间00：05在纽约经济俱乐部发表讲话，值得市场参与者关注。

2. 美联储公布经济状况褐皮书。

周四北京时间02：00，美联储将公布经济状况褐皮书。最新的报告显示，美国经济略有增长，各辖区对未来总体经济前景持谨慎乐观态度；多辖区就业水平略有上升，而物价保持温和上涨。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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