HFM 2024年5月28日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡下挫至104.48；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线趋平并保持倒挂，报4.46%和4.93%。

非美货币方面，欧元兑美元延续反弹，至1.0857；英镑兑美元创逾2个月新高，收于1.2764；美元兑日元小幅收跌于156.84；澳元兑美元持续走高，至0.6652；纽元兑美元企稳上行，报0.6142；美元兑加元回调下挫，收于1.3630；美元兑瑞郎持稳于0.9135。

贵金属市场恢复反弹。现货黄金涨至2354美元/盎司；现货白银扩大涨幅约5%，收于31.78美元/盎司。

油市方面，美原油延续反弹至78.50美元/桶。

近期关键事件：

美元即将失去光芒？油价保持区间震荡。

适逢美国阵亡将士纪念日，昨日市场略显清淡。在外汇市场，美元始终承压于105水平下方。有数据显示，投资者正为美元新一轮周期性下滑做好准备，当中也有自六周以来首次持有美元净空头头寸。促使看空美元的因素包括了近期美国通胀降温以及经济数据停滞不前——这或将致使美联储开始降息的趋势变得明朗，美元届时将进一步遭遇空头抛售。本周，市场将重点关注美国核心PCE数据。市场预期该数据将连续第三个月持稳在2.8%。疲软的数据表现将为美联储开始放松货币政策提供了有利的线索。

另一方面，受低迷的经济形势影响，油市自4月上旬表现不力。其中，看涨汽油的押注在上周更降至六个月来的最低水平。然而，随着美国驾车旺季拉开序幕，原油应将在未来几周得到更广泛的需求。美国汽车协会预计，乘坐飞机的旅客人数可能是近20年来最高的，较去年和2019年分别增长4.8%和9.0%。按四周均值来看，航空燃油需求亦飙升至2019年以来的最高值。有分析师预计，今年美国航空燃油需求可能增长约5%。

除此之外，6月2日的欧佩克+会议也将受到瞩目。市场基本预计，该组织仍将延长减产，这无形中成为油价上行的催化剂。值得注意的是，有消息指出阿联酋可能比预期提前一年多实现其石油产能目标，即500万桶/日。该国大幅增加产能的举措显然违反了欧佩克+的初衷，并且可能促使新一轮的内部紧张局势。从技术层面来看，日线图显示美原油仍交投于200日均线下方。预计该大宗商品短期内仍将处于76美元至80美元区间震荡，直至新一轮的催化剂推动走向。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调走弱，当前承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前测试1.0860阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前企稳于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅承压于157关键阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前测试0.6660阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下挫，当前承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎持稳于0.91关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹上行，当前回测2360阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势上行，当前测试31.50阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上行，当前收于前高77.50。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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