HFM 2024年4月9日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在1年期通胀预期低于前值（3%对比3.04%）后震荡下挫，收于103.86；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.42%和4.79%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元震荡上行，报1.0858和1.2653；美元兑日元于高位徘徊，收于151.83；澳元、纽元兑美元震荡走强，报0.6603和0.6030；美元兑加元遇阻回落，至1.3571；美元兑瑞郎企稳上涨，报0.9053。

在贵金属市场，现货黄金保持涨势并续创有纪录以来新高2353.88美元，随后收于2339美元；现货白银续创2021年6月以来新高，收于27.82美元/盎司。

油市方面，美原油反弹上涨，报86.45美元/桶【最新消息显示，哈马斯拒绝以方停火协议，以方在撤军后不到24小时再度宣布将对拉法开启地面进攻】。

近期关键事件：

黄金涨势仍未见疲软；央行降息计划将改变？

最新的非农数据并没有为美元提供有效的助力，美元指数周一延续跌势，收于103.86。相反，贵金属黄金受益于美元的疲软，续创有纪录以来新高2353.88美元/盎司。早些时候，市场对美联储降息预期、央行与机构增加持有量、投机性购买、空头回补等多个利好因素推动了金价强势冲高，该贵金属实现了连续3周收涨。上月，现货黄金录得逾9.5%的涨幅。

尽管黄金ETF净流入随着一些长期投资者进行获利了结而呈现疲软，这并没有对该资产产生影响。有者认为，强劲的需求吸收了黄金ETF的出售，这些购买者包括各国央行、机构以及私人投资者。然而，有者认为，当前金价已处于超买状态，短期内或出现回调。因此，本周三公布的美国CPI或将起着关键作用。如若该通胀数据出现反弹迹象，美债收益率有望延续涨势（当前10年期与2年期美国国债收益率已升至去年11月底以来的最高水平），这将对无利息资产黄金的上行产生阻力。

另外，中东地缘局势紧张、全球原油供应紧缩加上需求增长或将再次引发油价进一步飙升，从而引起人们对通胀卷土重来的担忧，央行在抗通胀的过程将变得更为艰巨。《华尔街日报》表示，在战略石油储备达到历史低点的背景下（即美国无法再有效地人为压低油价），油价进一步飙升可能导致美联储改变今年降息三次的立场，甚至可能不会降息。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下行，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前回测1.0860阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前收于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元恢复上行，当前测试151.90阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6580。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元持续上涨，当前收于前高0.6020。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前企稳于2280支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前测试27.80阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则略呈收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. EIA公布月报。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA预计今明全球原油供给将分别增加54.89万桶/日（此前预测为减少3.84万桶/日），而2025年需求将较2024年增加186.35万桶/日。该组织亦上调今年全球原油需求预测，为增加141.67万桶/日（此前为减少3.94万桶/日），而2025年需求将较2024年增加129.73万桶/日。

2. 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。

周三北京时间10：00，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。在最新的决议中，该央行将官方现金利率维持在5.5%，符合市场预期。此外，该央行还淡化了今年加息的预期，称“可能性略有降低”。尽管通胀前景风险已变得相对平衡，然而委员会仍无意考虑转向货币宽松政策，“在2025年之前不会降息”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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