HFM 2024年4月2日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数受制造业PMI的提振而创2月14日以来新高，收于104.65；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线拐向上行并保持倒挂，报4.31%和4.70%。

非美货币纷纷承压。欧元兑美元创2月15日以来新低，至1.0742；英镑兑美元扩大跌势至1.2550；美元兑日元恢复上行，报151.63；澳元兑美元创3月5日以来新低，收于0.6488；纽元兑美元则创11月14日以来新低，报0.5952；美元兑加元终结过去5日连跌，报1.3569；美元兑瑞郎反弹上行，收于0.9041。

在贵金属市场，现货黄金续创历史新高2266美元，收于2252美元/盎司；现货白银连续3日走强，报25.05美元/盎司。

油市方面，美原油创逾5个月新高，收于83.87美元/桶。

近期关键事件：

金价续创历史新高，油市空头纷纷出逃。

市场从周五的假日收市中回归，周一对鲍威尔主席的讲话和经济数据做出了反应。其中，金价开盘走强并续创历史新高2266美元。截至收盘，该贵金属录得2252美元/盎司。金价的攀升反映了市场对于鲍威尔的讲话并不买账。他当时表示，政策制定者正耐心等待通胀回到目标的更多证据，“并不急于降息”。周五核心PCE数据显示同比增长2.8%，仍远高于2%的目标水平。昨日美盘时段，美国制造业PMI意外录得2022年9月以来的首次扩张，并略削减了市场对美联储6月降息的预期。然而，黄金并未受到巨大影响，收盘于2252美元/盎司。

来自中东和俄乌持续的地缘紧张局势（还包括其它国家可能出现更多政治动荡风险）以及全球央行和中国消费者的购金潮对金价提供了有利的支撑，上行空间仍然较大。从历史数据来看，金价自1970年至2023年实现7.5%的复合年增长率，而标普500指数则达到10.6%。70年代，继美国结束美元与黄金的固定价格挂钩机制后，金价上涨了逾10倍并跑赢了通胀。80年代和90年代，金价下跌了逾20%，但随即在本世纪头十年实现逆转，上涨了逾270%。

油市方面，诺瓦克副总理发表了俄罗斯将在第二季度进一步削减石油产量的言论——这将有望对油价进一步提供支撑。自俄乌冲突发生后，能源流动中断亦为美原油的吸引力形成了正面影响。据悉，随着西方国家对俄罗斯实施制裁后，美国已成为全球最大的原油出口国之一，并且已经创下了五个新的月度纪录。依据彭博社汇编的船只跟踪数据，美国对欧洲的原油发货量在3月份达到创纪录的220万桶/日；对亚洲的原油出口也不遑多让，创下了年度纪录。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上行，当前企稳于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下行，当前收于前低1.0760。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

 
(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元扩大跌势，当前收于前低1.2690。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

 
(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元恢复上行，当前逼近151.90阻力。从MACD来看，快慢线持续收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

 
(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.6510。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6020阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

 
(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡走强，当前仍承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

 
（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎恢复上行，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前企稳于2170支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

 
(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前企稳于24.65支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

 
(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试84.20阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。

周三北京时间00：05，2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表讲话。曾作为鹰派其中一员的梅斯特于近期转向温和立场。她对于美联储今年开启降息表示支持，但也表示“目前还没有采取行动的紧迫性”。

2. 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。

周三北京时间01：30，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将参加一场炉边谈话。戴利在近期的讲话中强调了央行政策将依据经济数据的表现，避免降息太快而促使通胀陷入困境。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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