HFM 2024年3月4日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡下挫，收于103.80；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.19%和4.53%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元反弹上涨，至1.0838和1.2650；美元兑日元先涨后跌，收于150.07【植田和男行长的最新言论浇息了市场对日本央行3月终止负利率政策的预期】；澳元、纽元兑美元企稳反弹，报0.6521和0.6105；美元兑加元回调下跌，收于1.3558；美元兑瑞郎创3.5个月新高，随后回吐涨幅至0.8829。

对美联储延迟降息的预期提振了贵金属市场。现货黄金创去年12月以来新高，报2082美元/盎司；现货白银创9日新高，收于23.13美元/盎司。

油市方面，美原油创11月7日以来新高，报79.68美元/桶。

近期关键事件：

欧洲PMI表现强于预期，欧元与英镑盘后屹立。

回顾上周五，欧洲国家2月制造业PMI终值表现好于预期。其中，欧元区、德国、法国意大利以及西班牙分别上涨至46.5（此前46.1）、42.5（此前42.3）、47.1（此前46.8）、47.1（此前46.8）和51.5（为去年3月首次触及50水平并且创下2022年6月以来新高，此前49.2）。另外，欧元区2月CPI同比录得2.6%，略高于市场预期2.5%，前值2.8%；环比上月的读数为0.6%（创去年4月以来最快增速），符合市场预期，前值为下滑-0.4%。核心CPI方面，同比录得3.3%而前值为3.6%；环比上月则反弹0.6%（亦创去年4月以来最快增速），此前为下滑-0.6%。月度通胀反弹或反映了价格回升的风险，加上失业率仍处于较低水平（6.4%），这提振了市场对欧洲央行维持限制性货币政策的信心。

英国方面，制造业PMI在2月录得47.5，创去年4月以来新高，表现好于市场预期47.1。稍早，该国2月Nationwide房价指数年率跳涨至1.2%（此前为下滑-0.2%），自去年1月以来首次录得增长；环比上月，该数据录得0.7%，与前值保持一致，市场预期为0.3%。良好的数据表现为欧元和英镑提供了支撑，两者兑美元分别上涨至1.0838和1.2650。依据路透社对经济学家的调查结果显示，他们普遍预期在主要央行中，英国央行将是最迟开启降息周期的，部分预计时间为今年8月（而多数央行如美联储和欧洲央行可能在6月左右）。

美盘交易时段，美国数据表现不一。2月，Markit制造业PMI终值从51.5温和增长至52.2，创2022年6月以来新高。然而，ISM制造业PMI则从49.1跌至47.8，不及市场预期49.5。报告显示所有子数据录得下滑：产出指数从50.4跌至48.4、物价支付指数从52.9跌至52.5、就业指数从47.1跌至45.9、库存指数从46.2跌至45.3、新订单指数则从52.5跌至49.2。数据反映了美国经济始终不温不火，这足以令2月密歇根大学消费者信心指数终值录得下滑，从2021年7月以来高点79.6降至76.9。截至收盘，美元指数回吐周内涨幅，收于103.80。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下滑，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上行，当前仍承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元企稳反弹，当前收于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线呈收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍收于150支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上行，当前收于前高0.65。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元企稳反弹，当前收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下跌，当前仍承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎遇阻回落，当前仍承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于2030支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价回调下挫，当前回测22.70支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于77.50支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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