HFM 2024年2月29日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数企稳收涨于103.83；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.27%和4.65%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅下挫，至1.0837；英镑兑美元终结6日收涨，报1.2661；美元兑日元温和收涨于150.67；澳元、纽元兑美元遭遇空头抛售，报0.6492和0.6097（皆创2月15日以来新低）；美元兑加元创12月13日以来新高，收于1.3576；美元兑瑞郎保持区间震荡，报0.8787。

在贵金属市场，现货黄金温和反弹至2034美元/盎司；现货白银持稳于报22.43美元/盎司。

油市方面，美原油一度创下逾3个月新高，随后回落至78.18美元/桶。

近期关键事件：

新西兰联储维持利率；美国GDP表现不及预期。

隔夜，澳大利亚1月未季调CPI同比录得3.4%，与前值保持一致，低于市场预期3.6%。当前读数仍然是2021年11月以来的最低水平。报告显示，运输价格随着汽车燃料和住房下降而放缓，报3.0%（此前3.6%）；其它放缓的品项还包括医疗与健康（3.9%，此前4.7%）。价格反弹的则包括食品（4.4%，此前4.0%）、服装和鞋类（0.4%，此前为下降-0.8%）以及家具、家用设备和服务（0.3%，此前为下滑-0.3%）。不包括波动性项目（如燃料、新鲜食品和假期旅行）的CPI环比上涨4.1%，仍不及前值的4.2%。澳洲联储预计，通胀有望在明年中期回落到2%至3%的目标范围内。尽管最新读数显示该国通胀仍超出目标水平，价格增长动能较前几个月减弱从某种程度上抑制了澳元的上行空间。

另一方面，新西兰联储在今年的第一个政策会议上宣布维持现金利率不变在5.5%，为连续第五次按下了暂停键，基本符合市场预期。委员会指出，尽管通胀前景风险将变得更加平衡（地缘政治和气候条件仍然是个风险），但还需要在一段时间内维持利率在限制性水平，预计宽松货币政策将于明年中期开启。委员会还表示，考虑到近期国内经济数据的表现好坏参半，加上最大贸易伙伴——中国的经济前景处于历史低位，预计澳大利亚GDP增长将受到抑制。决议结束后，纽元兑美元扩大跌势并创2月15日以来新低，截至收盘，报0.6097。

美盘交易时段，美国第四季度实际GDP年化季率修正值录得3.2%，不及市场预期和前值的3.3%。报告显示，消费者支出从2.8%向上修正至3.0%；政府支出增幅亦明显更大（4.2%，此前3.3%）；进出口增幅皆超出预期（分别是2.7%和6.4%，此前1.9%和6.3%）；住宅投资与非住宅投资分别上调至2.9%（此前1.1%）和2.4%（此前1.9%）。纵观2023年，美国经济录得增长2.5%，高于2022年的1.9%。另一方面，美国核心个人PCE环比增长2.1%，略高于第三季度以及初步预测的2%；总体PCE环比上涨1.8%，亦高于市场预期1.7%，此前为2.6%。美元指数在以上数据公布后回吐日内逾50%的涨幅，截至收盘，报103.83。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹收涨于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元温和下跌，当前承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡回落，当前承压于1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍企稳于150支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化略呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.65。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于前低0.6170。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前测试1.3590阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎于区间窄幅震荡，当前仍承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅收涨于前高2030。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上涨，当前仍承压于22.70阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价保持区间震荡，当前仍收于77.50支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。

周五北京时间02：15，2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特将就金融稳定和监管发表讲话。2月初旬，梅斯特呼应了多位美联储政策制定者的言论，即表示不着急降息，直至看到更多证据表明通胀正在向2%的目标降温。她预计美联储会在今年降息三次。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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