HFM 2024年2月15日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数自3个月高位小幅承压，收于104.52；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.26%和4.58%。

非美货币方面，欧元兑美元反弹收涨，报1.0725；英镑兑美元震荡下跌，收于1.2564；美元兑日元小幅承压，报150.58；澳元、纽元兑美元恢复反弹，分别收于0.6487和0.6085；美元兑加元高位回落，至1.3540；美元兑瑞郎小幅收跌，报0.8857。

贵金属市场表现不一。现货黄金波幅有限并持稳于1992美元/盎司；现货白银企稳反弹，收于22.33美元/盎司。

油市方面，美原油创1月29日高位后回吐涨幅，报76.44美元/桶。

近期关键事件：

英国通胀环比下滑，市场降息押注加码。

英国1月CPI同比保持不变于4.0%（逼近11月的两年低点），低于市场预期4.2%；环比上月，该数据录得下滑-0.6%，跌幅超出市场预期的下滑-0.3%。报告显示，一些品项价格下降速度放缓，包括住房与公用事业（下滑-2.1%，此前为下滑-3.4%）、家具和家庭用品（0.4%，此前2.5%）以及食品和非酒精饮料（6.9%，此前8.0%）；价格录得增速的品项是杂项商品和服务（4.5%，此前4.3%）。剔除能源和食品等波动性项目的核心CPI同比持稳在5.1%，略低于市场预期5.2%；环比上月，该数据录得下滑-0.9%（为去年1月的水平），低于市场预期的下滑-0.8%和前值0.6%。

此外，英国1月零售物价指数同比录得4.9%，自2021年9月以来跌破5.0%。去年同期，该指数录得13.4。环比上月的读数为下滑-0.3%，跌幅超出市场预期的下滑-0.1%，前值为0.5%。不仅于此，核心零售物价指数录得11个月连跌，至3.8%，为2021年5月以来新低。数据表现反映了央行紧缩货币政策削弱了人们的消费能力，而环比下滑的通胀增加了市场对英国央行的降息押注，预计今年将降息74个基点。

另一方面，欧元区GDP在第四季度中经修正后录得0.1%，符合市场预期。数据表现主要被德国所拖累，该国GDP萎缩-0.2%；西班牙、法国和意大利GDP则分别增长2.0%、0.7%以及0.5%。此外，欧元区第四季度季调后就业人数同比维持不变在1.3%，好于市场预期1.1%；环比上季的读数为0.3%，亦高于市场预期和前值的0.2%。不仅于此，工业产出在12月表现良好，同比录得1.2%，为4月以来首次录得增长；环比上月，该数据录得2.6%，创2020年7月以来新高。截至收盘，欧元兑美元跌势暂缓并小幅收涨于1.0725。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元低位反弹，当前仍承压于1.0760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前收于前低1.2590。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元涨势暂缓，当前企稳于148支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前仍承压于0.65阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元温和反弹，当前回测0.6090阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下跌，当前仍承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅收跌，当前仍承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价跌势暂缓，当前仍收于1990支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价企稳反弹，当前仍承压于22.70阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前承压于77.50阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱温和增量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

假日市场休市：中国春节

中国春节——沪深及北交所、国内期货交易所休市。

日内重点事件：

1. 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

北京时间16：00，欧洲央行行长拉加德将在一场听证会上发表讲话。欧洲央行委员将决定何时及如何在货币紧缩政策中转向仍存在重大分歧，因为需要面临的挑战与不确定性繁多，包括工资增速、欧元区经济的脆弱性、地缘政治风险等。对此，市场参与者将关注拉加德是否就以上议题发表其看法，从中获取一些线索。

2. IEA公布月报。

北京时间17：00，IEA将公布月度原油市场报告。IEA预计，2024年全球油市供应将增加150万桶/日，达到创纪录的1035万桶/日；需求增长方面，预计全球石油将增加124万桶/日（此前106万桶/日）。

3. 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。

周五北京时间01：00，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利也将发表讲话。美联储戴利倾向于美联储在今年降息，并表示“即使降息三次，联邦基金利率也仍是相当有限制性的”。然而，她亦警告称现在猜测央行可能在哪些会议上改变政策立场还为时过早，呼吁央行在决策上保持谨慎。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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