HFM 2024年2月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在FOMC与鲍威尔讲话后反弹，收于103.30；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线拐向下行并保持倒挂，报3.93%（为1月15日以来首次跌破4.00%）和4.22%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡下挫，报1.0817；英镑兑美元保持区间震荡，收于1.2686；美元兑日元一度跌破146，随后回涨至146.88；澳元兑美元震荡下挫至0.6565【澳大利亚第四季度CPI同比录得4.1%，创2021年第四季度以来最小增速；环比读数为0.6%，为2020年第二季度以来最小增速】；纽元兑美元先涨后跌，收于0.6116；美元兑加元创1月12日以来新低后反弹，报1.3432；美元兑瑞郎跌势暂缓，报0.8612。

贵金属市场在FOMC后遭遇空头压迫。现货黄金自日内高点下滑约15美元，收于2040美元/盎司；现货白银回调下挫，报22.90美元/盎司。

美元反弹与EIA原油库存意外增加导致油市承压。截至收盘，美原油回吐周内涨幅，收于75.72美元/桶。

近期关键事件：

小非农显示劳力放缓，美联储3月降息难实现。

昨日，美国“小非农”——1月ADP就业人数仅录得10.7万人，远不及市场预期14.5万人和前值16.4万人，并且创去年11月以来最小增幅。数据公布后，前值下修至15.8万人（此前16.4万人）。报告显示，几乎所有行业招聘都放缓，而增幅最大的行业为休闲和酒店业，为增加2.8万人；贸易/运输/公用事业增加2.3万人；建筑业增加2.2万人；金融服务业增加7000人；专业/商业服务和制造业皆增加2000人。

此外，报告也显示了薪资放缓，1月同比增长5.2%，低于去年12月的5.4%。从个别行业来看，金融服务业和建筑业薪资增速年率中值为5.6%（上月分别为5.9%和6.0%）、专业/商业服务为5.1%（前值5.2%）、贸易/运输/公用事业以及制造业低于5%，分别为4.7%（此前5.2%）和4.8%（此前5.1%）。晚些时候，美国公布的第四季度劳工成本指数环比录得0.9%，为2021年以来的最小涨幅——数据结果基本符合就业逐渐降温的趋势。

周四北京时间03：00，美联储第四次按兵不动，宣布维持利率不变在5.25%至5.50%区间，同时强调了务必实现最大就业和2%的通胀率。委员会表示，“在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的”。与会者将对广泛的信息进行评估，包括通胀压力与通胀预期、劳动力市场状况以及金融和国际进展，并依据事态发展对货币政策进行调整。

稍后，鲍威尔主席表示需要看到通胀在下半年持续下降的证据，在降息之前“需要更大的信心”。他还浇熄了市场对美联储3月降息的预期，表示“不太可能降息”。美联储FOMC与鲍威尔讲话后，利率期货大幅降低对3月降息的押注，并将时间延后至5月。截至收盘，美国三大股指遭遇空头打压：标普500指数创去年9月21日以来最大单日跌幅、纳指创去年10月25日以来最大单日跌幅、道指创去年12月20日以来最大单日跌幅；美元指数收复日内颓势，报103.30；非美主要货币（除了避险日元和瑞郎）纷纷下挫；现货黄金较日内高点下挫约15美元，最终仍实现3日连涨于2040美元/盎司。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅收涨，当前仍企稳于102关键支撑。从MACD来看，快慢线呈收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元遇阻下跌，当前承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元保持区间震荡，当前仍承压于1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前承压于148阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调走弱，当前承压于前低0.6580。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元承压回落，当前逼近0.6090支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹收涨于1.34关键支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎跌势暂缓，当前收于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅上行，当前收于2030支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价遇阻下挫，当前承压于23.30阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遇阻回落，当前承压于77.55阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间20：00，英国央行将公布至2月1日利率决定和会议纪要。鉴于英国数据表现起伏不定，市场对英国央行降息预期急速降温。据悉，交易员削减了对该央行降息幅度，从上周的130个基点至不到100个基点。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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