HFM 2024年1月8日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在非农数据公布后终持稳，报102.13；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线延续反弹并保持倒挂，报4.05%和4.39%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅承压，收于1.0940；英镑兑美元录得3日连涨，报1.2718；美元兑日元一度触及12月13日峰值，随后回调至144.61；澳元、纽元兑美元终结5日连跌，分别收于0.6707和0.6242；美元兑加元小幅收涨，报1.3354；美元兑瑞郎创7日新高，随后回落至0.8498。

在贵金属市场，现货黄金处于区间震荡，持稳于2044美元/盎司；现货白银延续反弹，报23.14美元/盎司。

油市方面，对于全球石油断供的担忧延续。美原油延续上行至73.83美元/桶。

近期关键事件：

非农数据表现不一，投行对3月降息持疑。

上周五，美国12月非农就业人口表现远超预期，为增加21.6万人，创去年9月以来新高。数据公布后，其11月与10月就业人数分别下修至17.3万人（此前19.9万人）和10.5万人（此前15.0万人）。经修正后，两个月份的就业人数较此前的数值减少了7.1万人。2023年全年，就业人数增加270万人（平均月增幅为22.5万人），不及2022年的增加480.0万人（平均月增幅为39.9万人）。

从行业来看，政府岗位增加了5.2万人、休闲和酒店业增加了4.0万人、医疗保健行业增加了3.8万人、社会援助领域增加了2.1万人、建筑业与零售业皆增加1.7万人、专业和商业服务增加了1.3万人；运输和仓储行业减少了2.3万人；其它行业如采矿业、石油和天然气挖掘业、制造、批发贸易、信息、金融活动行业的就业情况基本没有变化。

另外，失业率维持不变在3.7%（630万人），此前市场预期为3.8%。当前水平仍高于1年前的水平（3.5%，或570万人）。有分析指出，非农超预期表现主要受到了强劲的消费者支出所支撑。

值得注意的是，劳动参与率从62.80%温和回落至62.50%（为去年2月所见水平），而平均每周工时则从34.4小幅下跌至34.3。此外，平均每小时工资同比录得4.1%，略高于市场预期3.9%和前值4.0%；环比上月的读数为0.4%，与前值保持一致。参与率下滑而工资反弹估计将使美联储对最早在3月份降息犹豫不决，多个投资银行更表示“可能需要重新考虑观点”。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数保持区间震荡，当前持续测试102阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化稍显分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅承压于1.0960阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前测试1.2720阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元涨势暂缓，当前仍企稳于142.50支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续放量。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前收于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前仍承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元区间震荡，当前仍企稳于1.3265支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎先涨后跌，当前仍企稳于0.8330支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价跌势暂缓，当前收于2030支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上行，当前收于23.30支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前收于前高72.80。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：日本成人日

东京证券交易所休市一日。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。

周二北京时间01：00，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话。博斯蒂克于上月表示，如若通胀如预期般下降，预计央行将在2024年第三季度降息，然后在晚些时候再次降息。其预期相对美联储点阵图而言相对不太鸽派，后者预计2024年降息3次，幅度达75个基点。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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