HFM 2023年9月20日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数跌至4日低点后收复颓势，至104.78；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.36%和5.09%。

非美货币方面，欧元兑美元先涨后跌，至1.0678；英镑兑美元保持承压于逾3个月低位，报1.2390；美元兑日元于高位窄幅震荡，报147.83；澳元兑美元持稳于0.64中位水平【澳洲联储会议纪要显示，该央行决定连续第三次维持利率不变，但也为未来加息持开放的立场】；纽元兑美元震荡上行，收于0.5934；美元兑加元创8月10日以来新低，随后回涨至1.3447；美元兑瑞郎徘徊在逾2个月高位，报0.8976。

在贵金属市场，现货黄金和现货白银小幅承压，分别收于1930美元/盎司和23.15美元/盎司。

随着美元反弹和油市多头部分获利了结，美原油上涨至11月7日高点后强势下挫，收于89.25美元/桶。

近期关键事件：

加拿大通胀延续反弹；FOMC前多头仍青睐美元。

隔夜，欧元区8月CPI年率终值录得5.2%（创去年1月以来新低），略低于市场预期和前值的5.3%；环比上月，该数据从0.6%小幅回落至0.5%。此外，核心CPI年率及月率终值保持不变，分别是6.2%和0.3%。报告显示，价格上行压力主要来自于服务成本（5.5%，此前5.6%）、食品与烟酒（9.7%，此前10.8%）以及非能源工业品（4.7%，此前5.0%）。无论如何，欧洲央行近日上调了今明两年的通胀预测，分别是5.6%和3.2%。早些时候，欧洲央行上调三大利率达25个基点，创逾20年新高记录。然而，考虑到欧元区经济增长前景不甚乐观，该央行也暗示了加息周期可能接近尾声。

美盘交易时段，加拿大也公布了8月CPI。同比去年，该数据录得4.0%，高于市场预期3.8%和前值3.3%。这是该数据连续第二个月反弹，并创今年4月以来新高。从6月所见的2年低点2.8%到如今的读数，这预示了加拿大经济再度面临通胀冲击的风险，同时也加剧了加拿大央行执行货币政策的困难度。此外，核心CPI同比去年增长3.3%，此前3.2%；环比上月，该数据录得0.1%，此前0.5%。

报告显示，价格增长主要来自于运输成本反弹（2.3%，此前下滑-0.8%）以及由租金上涨促成的住房消费增长（6.5%，此前5.5%）。另外，食品价格居高不下，但较此前的7.8%下滑至6.8%。加拿大央行下一次的政策利率决定和季度货币政策报告将于10月25日公布，值得市场参与者关注。最后，美国公布了8月房屋报告。其新屋开工总数年化录得128.3万户，不及市场预期144.0万户，前值从145.2万户下修至144.7万户。另外，营建许可总数则录得154.3万户，高于市场预期144.3万户，前值亦上修1000户至144.3万户。总体来看，美元指数在周四FOMC前保持在6个月高位，日内收复颓势至104.78。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数高位回调，当前承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元先涨后跌，当前仍承压于1.0730阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元跌势暂缓，当前仍承压于1.25阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍企稳于145支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前测试0.6460阻力.。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前仍承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.3520阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前测试0.8990阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回调，当前承压于1940阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅回落，当前企稳于22.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遇阻回落，当前承压于93.40阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储公布利率决议和经济预期摘要；美联储主席鲍威尔发表讲话。

周四北京时间02：00，美联储将公布利率决议和经济预期摘要。市场基本预期该央行维持利率不变，在5.5%。决议后半小时，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。该主席在近期的讲话中保持“谨慎鹰派”的基调。他多次强调将依据数据变化“谨慎行事”，在一段时间内将政策保持在限制性水平，直至确信通胀回到2%的目标。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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