HFM 2023年7月28日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在一系列经济数据公布后强势攀升至101.47；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线向上运行并保持倒挂，前者录得4.00%而后者收于4.93%。

非美货币方面，欧元兑美元跌破1.10至1.0976，较近期高点下滑逾2.7%；英镑兑美元强势下挫并创7月10日以来新低，报1.2794【英国7月CBI零售销售差值从-9大幅跌至-25，创去年4月以来最大负值】；美元兑日元跌破140关口，报139.45；澳元、纽元兑美元先涨后跌，分别收于0.6708和0.6182；美元兑加元温和上行至1.3222；美元兑瑞郎触底反弹，收于0.8687。

贵金属市场遭遇空头抛售。现货黄金回落至上周低点下方，报1945美元/盎司；现货白银强势回落至10日低点附近，收于24.10美元/盎司。

油市方面，美原油持续上探80美元关口，收于79.70美元/桶。

近期关键事件：

欧央行显鸽派措辞；美元指数收盘挺立。

周四市场不平静！首先，欧洲央行公布了利率决议。正如市场预期，该央行宣布加息25个基点，将主要再融资利率、存款机制利率和边际贷款利率分别上调至4.25%、3.75%以及4.50%。此外，管委会表示将继续灵活地就即将到期的货币政策投资组合赎回进行再投资，藉此应对与预期相关的货币政策传到机制面临的风险。声明显示，未来将继续依据数据表现而定。尽管当前欧元区通胀率仍远高于目标水平，但过去一系列的加息举措亦对经济造成了负面影响。因此，欧洲央行在声明中出现了微妙的鸽派变化，不仅删除了进一步加息的明确暗示，同时也从“利率将提升至足够严格的水平”至“设定在足够严格的水平。9月是否加息仍是个未知数，目前市场预期概率为40%（此前44%）。

另一方面，美国也公布了一系列经济数据。截至7月22日当周，初请失业金人数录得22.1万人（3周连降，创3月25日当周以来新低），低于市场预期23.5万人和前值22.8万人。其四周均值下滑3750人至23.375万人，创5月27日当周以来新低。截至7月15日当周，续请失业金人数自3月18日当周以来首次跌破170万人，而前值下修至174.9万人（此前175.4万人）。以上数据表现明确反映美国劳动力市场保持坚挺。

第二季度，美国实际GDP年化季率初值意外增长2.4%，前值和市场预期分别是2.0%和1.8%。该数据远好于去年同期的-0.9%。报告显示，当季GDP增长主要受益于消费者支出、非住宅固定投资与私人库存投资、联邦、州以及地方政府支出的增加。另外，核心PCE也捎来了好消息，其年化季率初值从4.9%降至3.8%，低于市场预期的4.0%。通胀降温而GDP正增长为美国经济在今年上半年开启了强劲的开端，并再次燃起市场对“软着陆”的希望。值得注意的的是，实际个人消费支出季率初值从4.2%大幅放缓至1.6%。随着大流行期间所积累的储蓄逐渐减少而信用卡余额递增，一些业内人士预计消费者支出可能在下半年进一步疲软，并拖累了经济复苏。

其它数据还包括了6月耐用品订单。该数据环比上月录得4.7%（创去年12月以来新高），远超市场预期1%和前值2%（修正前1.8%）。促使数据大涨的是扣除国防的耐用品订单，该数据环比增长6.2%，前值上修至3.2%（此前3.0%）；扣除运输以及扣除飞机非国防资本耐用品订单则分别环比录得0.6%和0.2%，前值0.7%和0.5%（修正前0.7%）。除此之外，成屋销售指数在6月环比录得0.3%，远超市场预期-0.5%和前值-2.5%（修正前-2.7%）。截至收盘，美元引领非美货币，日内从低点100.29大幅反弹至101.47。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数强势反弹，当前企稳于100.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元扩大跌势，当前承压于1.1220阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于1.30阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前承压于前低140支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前承压于0.67600至0.6820阻力区域.。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元先涨后跌，当前承压于0.6260阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则略呈收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前企稳于1.3020支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上涨，当前逼近0.8715阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于1970阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价空头动能加剧，当前承压于25.30阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试79.65阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议、前景展望报告及货币政策新闻发布会。

北京时间11：00，日本央行将公布至利率决定和前景展望报告。此外，该央行行长植田和男将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。日本央行仍然维持宽松的货币政策。植田和男强调，政策将保持不变直至对通胀前景的评估发生根本性的转变。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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