美国银行集团—— 摩根大通、花旗集团和富国银行将于本周五（7 月 14 日）开盘前公布 2023 年第二季度盈利报告。
标准普尔 500 指数和道琼斯美国银行指数表现。来源： SPGlobal
总体而言，道琼斯美国银行指数在过去五年一直低于标准普尔500指数，年化收益率为负，为-1.96%，而后者的收益率为+9.77%（上半年录得2019年以来最好的表现）。两个指数的年初至今回报率分别为-9.89%和14.57%。 2023年3月，随着美国银行倒闭，道琼斯美国银行指数大幅下跌。然而，在主要银行通过美联储年度压力测试后，加上对央行进一步加息的预期上升（近期非农就业数据表现低于预期，积极情绪是否会很快被抹去？），该指数近期小幅走高。
摩根大通
摩根大通是全球市值最大的银行（超过4100 亿美元）。该公司在所有资本市场提供一系列金融和投资银行服务和产品，包括就公司战略和结构、股票和债务市场融资、风险管理、现金证券和衍生工具做市、经纪和研究提供咨询。
摩根大通销售额：报告与分析师预测。来源： CNN Business
去年，摩根大通报告销售额创下历史新高，达到 1,287 亿美元，较 2021 年增长超过 5.7%。这标志着该公司连续第七年实现销售额增长。净利润总额达到 377 亿美元，低于 2021 年的水平（483 亿美元）。
按业务划分的收入变化：摩根大通及其同行。来源： efinancialcareers
2023 年第一季度，该银行从根本上表现出了韧性（稳健的交易量、投资银行费用、净息差和抵押贷款银行业务收入），导致报告销售额达到392 亿美元，比去年同期增长超过 27%。相比之下，摩根大通在股票销售和交易、并购咨询和股权资本市场（ECM）方面的表现优于花旗。另一方面，除固定收益货币和商品（FICC）外，摩根大通在所有类别中的表现均优于美国银行。总而言之，美国银行机构总体保持健康，美联储近期进行的压力测试证明了这一点。
摩根大通每股收益：报告与分析师预测。来源：CNN Business
摩根大通2022年的每股收益较2021年下降-21%，至12.09美元。 2023 年第一季度，该公司报告的每股收益为 4.10 美元，而去年同期为 2.63 美元。
较高的利率可能会成为银行的积极催化剂（事实上，如果贷款损失造成的损害太严重，这将是另一种情况）。分析师预计摩根大通在即将发布的公告中销售额将达到 392 亿美元，环比增长 2.35%，同比增长 27.7%。每股收益预期为 3.94 美元，而上一季度为 4.10 美元，2022 年第二季度为 2.76 美元。
花旗集团
花旗集团是由银行巨头Citicorp和金融集团 Travelers Group 于 1998 年合并而成，市值超过 880 亿美元。它包含全球消费者银行业务（零售客户的传统银行服务）、机构客户集团（固定收益和股票研究、销售和交易、外汇、大宗经纪、衍生品服务、投资银行和咨询服务、私人银行、贸易融资和证券服务）、公司及其他（包括未分配的全球员工职能成本、其他公司费用、未分配的全球运营和技术费用）。
花旗集团销售：报告与分析师预测。来源： CNN Business
花旗集团去年公布的销售额基本符合市场预期，为753亿美元。这仍然是自 2015 年以来的最佳表现。相反，净利润为 148.5 亿美元，较 2021 年下降超过-32%，但仍较 2020 年高于 34% 以上。
2023 年第一季度，其销售额同比增长 12% 和环比增长 19%，达到 214 亿美元。在收入增加的推动下（得益于服务和固定收益市场的强劲增长，以及美国个人银行业务平均贷款的强劲增长），其净利润达到 46 亿美元，比去年同期增长 7%。
花旗集团每股收益：报告与分析师预测。来源： CNN Business
花旗集团每股收益达到7.00美元，比上年下降-31%。 2023 年第一季度，其每股收益跃升至 2.19 美元（2022 年第一季度和第四季度分别为 2.02 美元和 1.16 美元）。
分析师预测花旗集团下一季度的销售额将达到 195 亿美元，环比下降近-9%，略低于 2022 年第二季度（196 亿美元）。另一方面，每股收益预计将下降超过-36%（季度和年度）至 1.39 美元。
富国银行
富国银行是一家多元化、以社区为基础的金融服务公司，还提供银行、投资、保险、抵押贷款产品和服务以及消费者和商业金融。按市值排名第五（超过 1600 亿美元）。
富国银行销售：报告与分析师预测。来源： CNN Business
富国银行过去三年的总销售收入低于800亿美元（2020年至2022年分别为742.6亿美元、784.9亿美元和737.9亿美元）。除了Covid-19大流行和不断恶化的经济逆风外，一系列内部问题（联邦监管罚款、虚假账户丑闻、未决诉讼、客户补救等）也对银行造成了打击。
尽管如此，富国银行在 2023 年第一季度的销售收入为 207 亿美元，远高于市场普遍预期（201 亿美元，而 2022 年第四季度为 197 亿美元）。净利润也同比增长 30% 以上，达到近 50 亿美元。
富国银行每股收益：报告与分析师预测。来源： CNN Business
2022 年每股收益预计为 3.14 美元，比上年同期下降超过 -36%。 2023 年第一季度，其每股收益达到 1.23 美元（2022 年第一季度和第四季度分别为 0.88 美元和 0.67 美元）。分析师预测该行在即将发布的财报中的销售额将小幅下调至201亿美元，而每股收益预计将达到1.18美元。
技术分析：
在周线图上，#JPMorgan (JPM.s) 交投于 100 周移动平均线上方，目前测试 FR 61.8% ，即 146 美元。收盘价高于该水平可能表明 2021 年至2022年 10 月的下降趋势将持续修正。 158 美元（FR 78.6%）将是下一个值得关注的阻力位。否则，如果看涨突破不成功，与 FR 50.0% 相交于 137 美元的 100 周移动平均线是值得关注的最近支撑位，其次是 129 美元（FR 38.2%）。
#花旗集团 (C.s) 仍面临 100 周移动平均线的压力，同时自 2022 年第二季度以来仍维持在 55 美元以下的区间波动。去年 10 月触及 40 美元，这是 2020 年 5 月以来的最低水平。在此支撑之前，该公司的股价可能会需要测试 42 美元（FR 78.6%）。否则，任何反弹都将使阻力位 50美元（FR 61.8%）成为焦点，其次是 100 周移动平均线和 56 美元（FR 50.0%）。
#WellsFargo (WFC.s) 自今年第一季度上涨以来交易走高，低点为 35.25 美元。到 2023 年第二季度末，该公司的股价收于 40.50 美元以上，即 FR 50.0%。它可能仍需要克服 45 美元的阻力、100 周移动平均线以及由 2022 年 2 月和 2023 年 2 月高点形成的趋势线，才能开始另一个上升趋势。只要这些水平保持不被打破，下行压力仍然存在，40.50 美元（FR 50.0%）是最近的支撑位，其次是 36 美元（FR 61.8%）和 29 美元（FR 78.6%）。
点击这里以浏览我们的经济日历
Larince Zhang
市场分析师
风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。
