HFM 2023年4月19日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数近乎回吐前1日涨势，收于101.40；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.58%而后者收于4.20%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元企稳上涨，报1.0971和1.2423；美元兑日元回调下挫至134.07；澳元、纽元兑美元反弹至0.6720和0.6206；美元兑加元持稳于1.3388；美元兑瑞郎小幅承压，收于0.8960。

在贵金属市场，现货黄金和现货白银分别反弹至2005美元/盎司和25.14美元/盎司。

油市方面，美原油短线跌破80美元关口，随后回涨至80.76美元/桶。

近期关键事件：

中国经济强劲反弹；英央行恐陷决策困难？

隔夜，中国第一季度GDP同比去年录得4.5%，超出市场预期4%和前值2.9%。该数据创去年第一季度以来新高。环比上季，中国GDP录得2.2%，符合市场预期，前值为0%。同一时间公布的数据还包括3月社会消费品零售总额，该数据同比去年录得10.6%，超出市场预期7.4%并且创下2021年6月以来新高。环比上月，该数据强势反弹至0.15%，此前为-0.02%。市场参与者基本预计中国经济有望进一步复苏，其中催化剂包括了PMI连续三个月景气扩张、社融信贷超预期扩张、实体经济信贷需求回暖、房地产投资改善、基建投资和高技术制造业持续增长、出口大增、消费复苏、对美联储即将转向降息预期等。

欧盘交易时段，英国公布了2月三个月ILO失业率。该数据录得3.8%，略高于市场预期和前值的3.7%。3月，该国失业率亦小幅上升至3.9%，此前3.8%。另外，三个月ILO就业人数在2月增长16.9万人，创下去年5月以来新高。工资方面，剔除红利的2月三个月平均工资同比去年录得6.6%，超出市场预期6.2%，而前值亦上修至6.6%（此前6.5%）。总体来看，尽管劳动力市场趋缓，但工资仍未显现下滑的迹象——这可能导致英国央行在5月的会议陷入两难的局面，即维持利率不变，还是将利率从4.25%的15年高位上调。

紧接着，欧元区和德国也公布了4月ZEW经济景气指数。两者分别录得6.4和4.1，远低于前值10.0和13.0。它们曾在今年2月的时候创下2022年同月以来新高，分别是29.7和28.1。晚些时候，加拿大也公布了3月CPI数据。同比去年，该数据录得4.3%，符合市场预期，前值5.2%。这是连续5个月的增幅放缓，也是2021年9月以来的最小增幅。环比上月，该数据录得0.5%，与市场预期持平，前值0.4%。核心CPI方面，该数据同比去年录得4.3%，低于市场预期4.4%和前值4.7%。该数据已经连续4个月增幅放缓，并创2021年12月以来新低。通胀持续放缓进一步降低加拿大央行紧缩货币政策的压力。该央行将在6月7日召开下一轮的货币政策会议。与会者在今年1月、3月和4月皆一致决定保持利率不变在4.5%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调走低，当前仍收于100.50支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元企稳反弹，当前收于1.09支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.2560阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调走低，当前仍收于132.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前测试0.6730阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹收涨，当前仍承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元涨势暂缓，当前仍承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅下滑，当前仍收于0.8920支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅收涨，当前回测前高2000。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅收涨，当前仍承压于25.30阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡走弱，当前承压于84阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储公布经济状况褐皮书。

周四北京时间02：00，上月，褐皮书显示多数辖区劳动力供应略有改善，但总体仍保持紧张。薪资与涨势在未来一年进一步放缓。然而，考虑到不确定性加剧，预计经济活动在未来几个月不会明显改善。

2. 2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。

周四北京时间05：30，2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比将发表讲话。古尔斯比立场倾向谨慎。他在上周表示，美联储需避免过于激进的加息，直至看到近期的逆风在降低通胀方面对他们有多大帮助。

3. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

周四北京时间07：00，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。威廉姆斯的立场倾向鹰派。他在上周表示，美联储需要在明年继续加息并保持高利率水平，并且暗示“不会轻易降息”，因为通胀率仍需要几年的时间才能恢复到2%的水平。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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