HFM 2023年4月11日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续反弹至102水平；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.42%而后者收于4.01%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡下跌，收于1.0857；英镑兑美元录得4日连跌，报1.2380；美元兑日元延续反弹至133.58【植田和男4月9日正式上任，他此前强调维持超低利率的必要性，但同时也表示有计划取消大规模刺激措施】；澳元兑美元录得5日连跌至0.6630；纽元兑美元创10日新低，收于0.6215；美元兑加元终结过去4日连涨并收于1.3507；美元兑瑞郎企稳反弹，收于0.9093。

贵金属市场表现疲软。现货黄金跌破2000美元关口，收于1991美元/盎司；现货白银持稳在24.82美元/盎司。

油市方面，美原油略跌破80美元水平，至79.80美元/桶【有消息指出，沙特阿美、阿布扎比国家石油公司仍将向亚洲买家分别提供合同规定的原油供应量，引发了市场怀疑欧佩克+此前宣布减产的举措只是为了暂时刺激油价】。

近期关键事件：

加息之路未完待续？美元维持上行之途。

最新非农数据的影响力持续蔓延至本周。Fedwatch显示，尽管预计美联储在5月加息25个基点的概率略降至70%（非农当日为71.2%），当仍远高于前一周以及前一个月的概率（两者约57%）。依据纽约联储调查显示，美国未来一年的通胀率预期录得4.7%，为去年10月以来首次上升。尽管调查显示美国人认为更难获得信贷的比例创9年高位，但纽约联储主席威廉姆斯认为，“尚未看到信贷紧缩的明显迹象”，“加息不是银行业产生压力的原因”。他预计今年通胀率在3.75%左右，并在2025年实现2%的目标。

值得注意的的是，有数据显示，美国消费者在2月的不包括抵押贷款的债务总额（信用卡债务、学生贷款和汽车贷款）增加了153亿美元，同比去年增长了3.8%。高企的物价和央行加息加剧恶性循环，因为信用卡借款的循环债务在2月份录得3.8%的增速，达50亿美元。大部分美国人不仅被迫严重依赖信用卡维持生计和满足消费需求，他们在支付账单亦面临挣扎，拖欠率达到2009年以来的最严重水平。

本周三北京时间01：30和06：00，芝加哥联储主席古尔斯比和费城联储主席哈克将发表讲话。市场参与者将关注前者对于数据以及政策的看法，而后者应该维持鹰派基调，即“不会改变2%的通胀目标”。同日美盘交易时段，市场还将重点关注美国3月CPI数据。市场预计同比去年录得5.2%（现6.0%），而环比上月录得0.3%（现0.4%）；核心CPI方面，预计同比去年录得5.6%（现5.5%)，而环比上月录得0.4%（现0.5%）。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前测试102阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调下跌，当前承压于前低1.09。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元高位回落，当前承压于1.2560阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹上涨，当前收于前高132.80。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走低，当前承压于0.6730阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅收跌，当前仍收于1.3440支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅收涨于0.9050支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前收于前低2000。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价涨势暂缓，当前仍企稳于24关键支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下跌，当前仍收于77支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. EIA公布月报。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。早些时候，EIA预计全球原油库存变化在今年增加61.75万桶/日。供需方面，预计2023年原油供给将同比去年增加115.16万桶/日，而需求则同比去年增加110.22万桶/日。

2. 2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。

周三北京时间01：30，2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比将发表讲话。古尔斯比立场倾向中立，他在上月指出，央行需依据实际的经济数据做出最佳决策，而非过度依赖市场反应。

3. 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。

周三北京时间07：30，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将参加市政厅举办的活动。上月，卡什卡利明确表达了银行业危机加剧衰退风险的担忧。他表示，银行业内的商业房地产资产将受到潜在亏损的影响，而系统性压力仍需要一段时间才能消除。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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