HFM 2023年1月25日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数于低位徘徊，收于101.63；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线小幅反弹并保持倒挂，前者录得3.46%而后者收于4.21%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡上行，报1.0885；英镑兑美元回调下跌，报1.2333；美元兑日元小幅收跌于130.15；澳元、纽元兑美元录得3日连涨，分别收于0.7045和0.6503；美元兑加元保持承压，报1.3368；美元兑瑞郎连续4日录得上涨，当前持稳于0.9223。

在贵金属市场，现货黄金震荡上涨并创去年4月以来新高，收于1937美元/盎司；现货白银反弹收涨于23.66美元/盎司。

油市方面，美原油承压下挫逾1.2%，收于80.20美元/桶。

近期关键事件：

欧洲PMI基本反弹，今晚加央行成焦点。

隔夜，欧洲国家的1月PMI数据基本表现好于预期。其中，欧元区、德国和法国的制造业PMI初值分别录得48.8、47.0和50.8，皆好于前值的47.8、47.1和49.2。法国制造业时隔6个月后再度站上枯荣线。服务业PMI方面，欧元区、德国和法国分别录得50.7、50.4和49.2，前值则是49.8、49.2和49.5。综合PMI方面，除了法国略下滑至49（不及市场预期49.5，前值49.1），欧元区和德国分别反弹至50.2（此前49.3）和49.7（此前49.0）。

晚些时候，欧洲央行行长拉加德也发表了讲话。她再次强调鹰派立场，称央行将在接下来的会议中“大幅”加息以避免通胀率根深蒂固。市场基本预期欧洲央行将在2月宣布加息50个基点。该央行委员Kazimir和Knot支持连续两次加息50个基点，并异口同声表示距离放慢步伐的时间还很遥远。最后，美国Markit也公布了1月PMI初值。制造业方面，该数据录得46.8，好于市场预期46.0和前值46.2；服务业则录得46.6，亦高于市场预期的45.0和前值44.7。

受欧洲PMI总体良好的表现以及欧洲央行委员鹰派言论的提振，欧元兑美元日内从低点录得反弹逾50点，当前逼近1.09关键水平（自去年5月高点至9月低点的50%斐波那契水平）。今日晚些时候，市场将迎来加拿大央行公布利率决定。参与者基本预期该央行将小幅加息25个基点，至4.50%。尔后，加拿大央行行长麦克勒姆也将于本周四北京时间凌晨00：00发表讲话，值得市场参与者重点关注。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于102阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前测试1.09阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调下挫，当前仍企稳于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅收跌，当前企稳于126.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前企稳于0.6910支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前企稳于0.6450支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下跌，当前承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.9090支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于1925支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上涨，当前回测23.75阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前仍企稳于77支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：华人春节

中国所有交易所、中国香港交易所及中国台湾证券交易所休市。

日内重点事件：

1. 北京时间23：00，加拿大央行将公布至1月25日利率决定。市场预期该央行将小幅加息25个基点，至4.50%。
3. 加拿大央行行长和高级副行长发表讲话。

周四北京时间00：00，加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长将召开货币政策新闻发布会。麦克勒姆的货币政策立场倾向鹰派，他认为加息太少将会是更大的风险，但也表示下一次会议的加息幅度仍无法确定。麦克勒姆对于短期经济增长预期表示悲观，认为在未来几个季度将接近零，直至2024年年中。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。