HFM 2023年1月4日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在新的一年首个交易日强势反弹并收复2周跌幅，报104.42；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线再次拐向下行并保持倒挂，前者录得3.74%而后者收于4.37%。

非美货币方面，欧元兑美元遭遇空头抛售并创去年9月23日以来最大单日跌幅，日内下滑逾1.5%至1.0547，；英镑兑美元一度跌破1.19，为去年11月30日以来首次；美元兑日元自去年8月低点反弹，收于131；澳元、纽元兑美元震荡下挫，分别收于0.6729和0.6249；美元兑加元强势反弹7日高点附近，收于1.3668；美元兑瑞郎亦急速冲高并收复上月逾半跌幅，报0.9357。

贵金属市场表现不一。现货黄金急速上涨并一度触及1850美元/盎司，创去年6月以来新高；现货白银创去年4月以来新高，随后回落至23.99美元/盎司。

油市方面，美原油在强势美元的压力下回吐前1个交易日的涨幅，收于77.16美元/桶。

近期关键事件：

德国经济数据放缓；崩盘风险打击欧元。

昨日，德国12月季调后失业人数录得下滑1.3万人，远好于市场预期和前值的1.5万人（后者修正前为1.7万人）；季调后失业率小幅跌至5.5%，此前为5.6%。美国开盘时段，该国12月CPI初值数据明显放缓：同比去年录得8.6%，低于市场预期的9.1%和前值10%；环比上月录得-0.8%，远超市场预期的-0.3%和前值-0.5%。

随后，美国Markit制造业PMI终值在12月录得46.2，与市场预期和前值保持一致。另外，11月营建支出月率录得0.2%，高于市场预期的-0.4%，前值亦上修至-0.2%（此前-0.3%）。总结昨日的货币表现，今年美元在其首个交易日即迎来开门红，日内强势反弹至104水平上方，扭转了2周跌幅。有数据显示，美国工人薪资创下25年来最大涨幅，这将为美联储在放缓加息的脚步上提供了压力。

稍早，IMF总裁Georgieva指出，今年欧盟将有一半的成员国面临经济衰退的打击。最新的调查显示，大部分经济学家预计欧洲央行将迫于衰退的压力而在今年上半年停止加息。其中，预计率先遭遇冲击的成员国是意大利。该国的公共债务与GDP之比遥遥领先于其它成员高，超出145%。对此，安联首席经济学家更悲观预计，欧元区债券市场恐在不久的将来重演2012年的崩盘。截至收盘，欧元兑美元创去年9月23日以来最大单日跌幅，至1.0547。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹走高，当前仍承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元空头承压，当前收于前低1.0580。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前承压于1.2140阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹收涨于130.40支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前回测0.6735支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6445阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上涨，当前收于前高1.3580。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎强势反弹，当前收于前高0.9320。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于前高1830。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价先涨后跌，当前仍收于23.75支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前测试77支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储公布12月货币政策会议纪要。

周四北京时间03：00，美联储将公布12月货币政策会议纪要。上月的会议纪要显示，多数与会者支持尽快放缓加息步伐，预计在12月的会议上仅加息50个基点，藉此希望降低过度紧缩的风险。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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