HFM 2022年10月28日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数企稳反弹逾0.9%，报110.35；美国10年期和2年期国债收益率保持倒挂，前者录得3.93%（创10月12日以来低位）而后者收于4.28%（创10月6日以来低位）。

非美货币方面，欧元兑美元回吐前1日涨幅并承压于平价下方；英镑兑美元回调逾80点至1.1560；美元兑日元一度跌穿2周低点，随后略回涨至146.23；澳元、纽元兑美元承压回落，报0.6450和0.5826；美元兑加元持稳于1.3563；美元兑瑞郎企稳反弹至0.99水平。

贵金属市场波幅有限。现货黄金和现货白银分别收于1663美元/盎司和19.56美元/盎司。

油市方面，美原油持稳于88.48美元/桶。

近期关键事件：

欧央行与拉加德显露鸽派迹象；美国经济数据公布后美元走强。

隔夜，欧洲央行在利率决议中宣布上调三大主要利率达75个基点，符合市场预期。目前，主要再融资利率达到2%，存款机制利率和边际贷款利率分别达到1.5%和2.25%。该央行在三个多月的时间共加息了200个基点，为有史以来最激进的加息周期。

欧洲央行表示，通胀水平将在较长的一段时间内高于目标水平，“预计将进一步加息”。另外，该央行将持续PEPP资产购买计划再投资至“至少”2024年底。欧洲央行在决议中并没有提及市场期待的QT，这被参与者视为其立场略偏向鸽派。此外，拉加德行长的措辞加剧了欧元的下行压力。她承认了通胀风险前景偏向上行，而经济增长风险显然是下行的，“今年第三季度可能放缓得更加显著，并可能在第四季度和明年第一季度加深”。

美盘时段，截至10月22日当周，初请失业金人数录得21.7万人，略低于市场预期得22.0万人，前值为21.4万人。其四周均值略增长至21.9万人，此前21.225万人，总体仍保持在大流行前低位水平。此外，美国第三季度GDP年化季率初值创2021年第四季度以来新高，为2.6%，高于市场预期2.4%。该数据表现与此前连续两个季度录得负增长呈强烈对比。无论如何，有经济学家指出，本次GDP的强劲表现主要受益于净对外贸易增长，国内需求将持续受高利率的压制，最终美国经济也将随着出口逐渐削弱而陷入“温和的衰退”。

另外，美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值创2022年第一季度以来新高，报4.5%，符合市场预期。尽管该数据较前值有所回落，但仍处于高位水平，美联储紧收货币政策的工作还未能宣告结束。除此之外，美国第三季度实际个人消费指出季率初值录得1.4%，高于预期1%，前值为2%；美国9月耐用品订单月率则录得0.4%，低于预期0.6%，前值小幅上修至0.2%（此前-0.2%）。截至收盘，美元指数从低位反弹逾0.9%，收于110.35。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前收于前高110。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱呈平行。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元空头承压于前低1.00。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅下跌，当前仍收于1.1450支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前承压于146.85阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调下挫，当前承压于0.6530阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱略呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元涨势缓和，当前测试0.5820阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅反弹，当前回测前高1.3580。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹收涨于0.9860支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价涨势暂缓，当前仍收于1645支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化稍有分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前收于19.40区间支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅收涨，当前仍企稳于84支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议和前景展望报告。

北京时间11：00，日本央行将公布利率决议和前景展望报告。在全球央行加息浪潮中，日本央行自始至终坚守其超宽松货币政策，基准利率仍维持在历史低点-0.1%。

2. 日本央行行长黑天东彦发表讲话。

北京时间14：30，日本央行行长黑田东彦将召开货币政策新闻发布会。受日元走软影响，美元兑日元不断上涨，达到24年高位。150可能是政策制定者所重视的水平。有业内人士认为，日本央行可能在汇率超出150后采取隐秘（或公开）的干预。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。