HFM 2022年5月17日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数遇阻回落，收于104.18；10年期美国债券收益率持续下跌至2.89%，逼近月内低点（2.86%）。

非美货币纷纷反弹。欧元兑美元小幅收涨至1.0433【管委维勒鲁瓦表示欧洲央行可能在6月会议出台决定性的政策】；英镑兑美元脱离2年低点并站上1.23水平；美元兑日元持稳于129.11；纽元、澳元兑美元反弹收涨，报0.6308和0.6969；美元兑加元震荡下挫至1.29水平下方，报1.2845；美元兑瑞郎先涨后跌，当前仍收于1.00平价。

随着美元疲软，现货黄金自逾3个月低位反弹2%，报1824美元/盎司；现货白银亦强势反弹至21.56美元/盎司，较近期低点上涨了逾5%。

供不应求持续提振油市，美原油进一步上涨至114美元/桶水平，为3月25日以来首次。

近期关键事件：

美国数据显现衰退迹象；美联储将出售MBS抗通胀？

昨日，美国5月纽约联储制造业指数意外录得-11.6，远低于市场预期的17.0和前值24.6。该数据创下了2年以来新低。从子数据来看，除了就业指数表现好于前值并录得14.0之外，新订单指数和物价获得指数皆下滑，分别录得-8.8（此前为25.1）和45.6（此前为49.1）。总体来看，该数据反映了美国制造业正在下滑的迹象。

晚些时候，纽约联储主席威廉姆斯在其讲话中淡化了流动性恶化的问题。他表示将迅速加息至更正常的水平，并且可能考虑在接下来的会议出售抵押贷款支持证券（MBS)。此观点亦曾被克利夫兰联储主席梅斯特所提出，反映了美联储的主要立场在于积极通过各种工具降低通胀。

另一方面，俄乌军事冲突对于欧洲国家来说实属偌大的打击。欧盟委员会预计，欧元区在今年的经济增长为2.7%，此前预测为4.0%。无论如何，依据乌克兰单方供词，两国冲突可能在8月中旬前迎来转折点，大部分“热战”也将在年底前结束。此外，欧洲央行管委维勒鲁瓦预计，央行可能在下月的会议出台决定性的政策。此言论再度燃起市场对欧洲央行加息的押注，预计该央行至年底的累积加息幅度达到95个基点（此前为80个基点）。截至收盘，欧元兑美元温和反弹至1.0433，脱离逾5年低点。

主要品种走势分析：

美元指数

美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数承压下跌，当前回测104关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元温和上行，当前收于1.04支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上涨，当前收于前高1.2300。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅收跌，当前仍承压于130阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上行，当前逼近0.6990阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱逐渐收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前收于0.6250支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前收于前低1.29。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前仍企稳于0.9860支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价企稳反弹，当前收于楔形三角底部。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势反弹，当前测试21.55阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前收于楔形趋势线顶线。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。

北京时间20：00，2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德将就经济前景发表讲话。布拉德亦对于“靠适度加息抑制通胀”表示支持。他此前曾质疑加息幅度超过50个基点的必要性，但也预计美联储可能需在年内加息300个基点以有效遏制通胀。

2. 2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。

周三北京时间02：30，2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特将在关于通胀的专家小组会议上做开场发言。梅斯特的货币政策立场较为谨慎，认为逐步加息是合理的并且能够避免破坏经济的复苏。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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