คลิกปุ่มด้านล่างนี้เพื่อรับเอกสารเจาะลึกสำหรับเดือนพฤษภาคม 2019 ฟรี พร้อมเหตุการณ์สำคัญบางอย่างของเดือนถัดไป
สกุลเงิน
Dollar: ดอลล่าร์อ่อนค่าในช่วงเริ่มต้นของเดือน แต่สถานการณ์ก็กลับกลายเป็นตรงข้ามอย่างรวดเร็ว ด้วยข้อมูลที่สนับสนุนมุมมองที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และข้อมูลจ้างงานยังคงดีต่อเนื่อง คู่ EURUSD โดยเฉลี่ยแล้วยังคงลดลงในเดือนเมษายน แต่การลดลงดังกล่าวยังถือว่าต่ำกว่าในเดือนมีนาคม ไปถึงแถว lows ใกล้ 1.11 จนสิ้นเดือน สัญญาณจากเฟดยังคง “รอดูไปก่อน” ท่าทีการประชุมในสัปดาห์นี้ และการลดลงของแรงกดดันอัตราเงินเฟ้อเป็นเพียงแค่เรื่อง “ชั่วคราว” นั่นหมายความว่าไม่มีกรณีใดที่จะไปขยับอัตราดอกเบี้ย ไม่ว่าจะทิศทางใดก็ตาม ตามด้วยการประชุมของ Fed พฤษภาคมมี NFP ในวันที่ 3 ข้อมูล PPI ในวันที่ 9 ค้าปลีกวันที่ 15 และ FOMC Minutes วันที่ 15 ปิดท้ายเดือน (30) ด้วยความสำคัญอันดับต้นๆ คือตัวเลข GDP ไตรมาสหนึ่ง
Euro: พัฒนาการของยูโรยังคงบวกน้อยกว่าที่คาดไว้โดย ECB หลังจากการยอมรับการคาดการณ์การเติบโตของภูมิภาคยูโรต่ำกว่าที่คาด กลายเป็นการเตรียมเสนอมาตรการสินเชื่อภาคเอกชน (TLTROs) เพื่อโต้กลับ แม้หากว่าถ้าทั้งหมดนี้จะมาจากผลการพัฒนาระหว่างประเทศ ไม่มีความคืบหน้าใดๆ เกี่ยวกับ Brexit ทั้งเดือนหลังจากเส้นตาย แม้ว่าอียูจะเตรียมตัวดีขึ้นสำหรับกรณี Brexit ที่ไร้ข้อตกลง ยูโรคาดการณ์ว่าทั้งเดือนจะไม่มีประชุมด้านนโยบาย แต่อัดแน่นด้วยพัฒนาการด้านการเมือง จากการพูดคุยเรื่อง Brexit ไปจนถึงการเลือกตั้งรัฐสภายุโรปในวันที่ 25-26 พฤษภาคม มากไปกว่านั้นไตรมาสแรกของปี 2019 GDP คาดการณ์ว่าจะออกในวันที่ 15 พฤษภาคม
Sterling: เดือนเมษายนพบว่ายังคงเป็นเทรนด์ขึ้นต่อเนื่องด้วยเหตุที่ตลาดซึมซับการชะลอ Brexit เป็นไปได้ที่จะผลัดไปจนถึงเดือนตุลาคม รัฐบาลอังกฤษกำลังพยายามพูดคุยกับพรรคฝ่ายค้านเพื่อให้เห็นด้วยกับบางมติ แต่ความคืบหน้าก็หยุดชะงักลง และเป็นอีกครั้งที่ Brexit จะกลับมาเป็นประเด็นสำคัญ การประชุมครั้งต่อไปของ BOE คือวันที่ 2 พฤษภาคมด้วยการตัดสินใจที่ยังคงให้น้ำหนักไปที่ Brexit ในขณะที่ผลของ GDP ขั้นต้นน่าจะออกในวันที่ 10 พฤษภาคม
Yen: สกุลเงินญี่ปุ่นกลายเป็นผู้แพ้เมื่อเทียบกับดอลล่าร์ในช่วงเดือนเมษายน อยุ่ที่แถวระดับ 111.50 แต่ครอบคลุมที่ 112.00 ผลงานด้านการค้าแย่กว่าที่คาดไว้ บางทีอาจเป็นเพราะความตึงเครียดของการค้าโลก ถึงแม้ว่าระดับเงินเฟ้อยังอยู่ในขั้นที่เสถียรตามที่ค้าปลีกลดลง ญี่ปุ่น GDP ไตรมาสแรก 2019 จะออกวันที่ 20 พฤษภาคม และดุลการค้าจะออกในวันที่ 22 และนี่จะเป็นข้อมูลสำคัญที่สุดที่จะถูกปล่อยออกมา
Aussie: ออสซี่ขยับลงเมื่อเทียบกับดอลล่าร์ระหว่างเดือนเมษายน แม้ดุลการค้าจะดีขึ้นก็ตาม การจ้างงานเปลี่ยนไปในทางบวกและค้าปลีกที่ดีกว่าคาด ภาคที่อยู่อาศัยยังคงแย่ลงอย่างต่อเนื่องและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงสร้างความกดดันให้กับ AUD ความน่าสนใจหนึ่งในการประชุมของ RBA คือจะเกิดขึ้นในวันที่ 10 ตามด้วยการจ้างงานวันที่ 15 และการเลือกตั้งรัฐสภาวันที่ 18 กลายเป็นอีกหนึ่งเหตุการณ์สำคัญ
Loonie: Loonie (ชื่อเล่น/ฉายา เหรียญ 1 CAD) ยังคงลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลล่าร์ระหว่างเดือนเมษายน ร่วงครบ 3 เดือนพอดีหลังจากที่เคยแข็งค่าอย่างมากในเดือนมกราคม ตัวเลขจ้างงานที่ออกมาไม่ดีรวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น กลายเป็นข้อมูลที่ไม่ชัดเจนสำหรับ BOC ในการตัดสินใจ ส่วนดุลการค้าและตัวเลขจ้างงานจะออกในวันที่ 7 และ 10 เดือนพฤษภาคมตามลำดับ ในขณะที่ประชุมอัตราดอกเบี้ยของ BOC จะมีขึ้นในวันที่ 29
Emerging: Ruble เทรดต่ำกว่าระดับ 65 เทียบกับดอลล่าร์ส่วนใหญ่การเคลื่อนจะเป็นการไซด์เวย์ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะแตกต่างกัน ZAR เองก็เสียศูนย์หลังจากแข็งค่าในช่วงต้นเดือนเพราะมุมมองความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจของประเทศยังคงดำเนินอยู่ คือการเลือกตั้งในวันที่ 8 พฤษภาคม ค่าเงิน Lira ตุรกีเองก็เสียศูนย์ตามที่เห็น USDTRY แตะจุดสูงสุดในรอบ 6 เดือนเหนือ 5.95 ที่ชัดเจนคือค่าเงิน Peso เม็กซิกันแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยโดย USDMXN ขยับลงจาก 19.35 ไป 18.95
คอมโมดิตี้
Gold: ทองทำจุดสูงสุดที่ $1311 เมื่อวันที่ 10 เมษายนแต่หลังจากนั้นก็ขยับลงเรื่อยๆ จนหลุดโซนรับสำคัญ $1285 และเทรดกันที่ราคาต่ำมากแถว $1266 ตลาดเชื่อมั่นทำให้ equity พากันขยับ รายได้ไตรมาสหนึ่งแข็งแกร่งและความตึงเครียดทางการค้าที่เริ่มผ่อนคลาย ทั้งหมดนี้ล้วนส่งผลลบต่อทองในช่วงเดือนเมษายน แนวรับตอนนี้นั่งรออยู่ที่โซน $1265-55 ธนาคารกลางเปลี่ยนมาใช้อัตราดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพตามที่ควรจะเป็น ในระยะยาวขึ้น จึงมีส่วนช่วยหนุนราคาทองคำ
Silver: เงิน (Silver) เองก็ติดลบในเดือนเมษายนและเป็นการลงต่อเนื่องมา 3 เดือนแล้ว จากจุดสูงสุดของเดือนกุมภาพันธ์ที่ $16.16 ถึงจุดต่ำสุดเดือนเมษายนแถว $14.75 ค่า PMIs ที่อ่อนลงจะไปลดความต้องการแร่เงินสำหรับภาคอุตสาหกรรม และสามารถติดตามเส้นทางของทองที่ลดลงได้ อย่างไรก็ตามมันอาจจะกลายเป็นปีที่มีความผันผวนสูง ถ้าความไม่แน่นอนระดับโลกผ่อนคลายลง
Oil: น้ำมันเป็นเทรนด์ขึ้นต่อเนื่องในเดือนเมษายน และถือเป็นการขยับขึ้นต่อเนื่อง 4 เดือนเต็ม จบเดือนที่ราคาประมาณ $63.50 ลดลงจากจุด high $66.50 ราคายังคงความผันผวน เนื่องจากมันยังขึ้นๆ ลงๆ ตามดีมานด์และซัพพลายที่ยังไม่สามารถคาดเดาได้ น้ำมันคงคลังสหรัฐฯ คงเหลือหมุนเวียนจากเงื่อนไขที่ลดลงสัปดาห์ต่อสัปดาห์ สถานการณ์ในประเทศ Libya และวิกฤติที่ดำเนินอยู่ใน Venezuela ช่วยดันให้ราคาสูงขึ้น สุดท้ายแล้วสหรัฐฯ ต้องผ่อนปรนโทษให้กับผู้นำเข้าน้ำมันจากประเทศอิหร่าน ซึ่งจะสิ้นสุดวันที่ 1 พฤษภาคม และจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับเดือนที่กำลังจะมาถึง
ดัชนี
US: ตลาดสหรัฐฯ (USA30, USA100, และ USA500) เคลื่อนใหวในแดนบวกอีกครั้งในเดือนเมษายน และเป็นการสร้างจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง (all-time highs) แม้ว่าความตึงเครียดทางการค้าจะยังคงดำเนินอยู่ การพูดคุยที่ดำเนินอยู่เป็นไปในทางบวก และรายได้ไตรมาส 1 โดยรวมแข็งแกร่งและดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ การลดกำไรขององค์กรไม่ได้เลวร้ายอย่างที่คาดไว้ แม้หากการเติบโตยังคงชะลอตัว การเติบโตของตลาดยังสามารถลดต่ำกว่าที่คาดการณ์ได้อีก การ “รอดูไปก่อน” ถือเป็นท่าทีของ Fed ในเบื้องต้นที่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้ตลาด ตามความเห็นที่มั่นใจต่อการชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งน่าจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจ สิ่งที่ไม่คาดคิดคือ GDP ไตรมาส 4 ที่ 2.6% เทียบกับที่คาดการณ์กันไว้ที่ 2.2% แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวแม้ว่านี่จะเป็นการยืนยันเติบโตที่ชะลอลง เนื่องจากไตรมาส 3 การเติบโตยืนอยู่ที่ 3.4% ข้อมูลไตรมาส 1 ในวันที่ 30 พฤษภาคมนี้จะเป็นกุญแจสำคัญ
Europe: ตลาดหุ้นในทวีปยุโรปขยับตามการแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ เนื่องจาก GER30 และ FRA40 ยังคงขึ้นต่อเนื่องแม้ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาจะยังไม่ไปในทางเดียวกัน และโดยเฉพาะข้อมูล PMI ที่อ่อนแอลง UK100 ก็เช่นเดียวกันขยับขึ้นในช่วงเดือนเมษายน แม้จะชื่นชม Sterling และเส้นตาย Brexit จะถูกขยายออกไปอีกครั้ง ตลาดหุ้นอังกฤษได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถรับมือกับความไม่แน่นอนของ Brexit ได้อย่างน่าทึ่ง
Japan: ดัชนี JPY225 ขยับตรงข้ามกับค่าเงิน Yen และยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น บนทางร่วมโดยรวมของแนวโน้มในยุโรปและสหรัฐฯ เศรษฐกิจญี่ปุ่นทำผลงานได้แย่กว่าเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามมุมมองเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศเป็นบวก ด้วยเหตุที่อัตราเงินเฟ้อยังคงยืนเหนือ 0 (ศูนย์) การใช้จ่ายและการเติบโตของสินเชื่อยังคงเป็นบวก สภาพแวดล้อมระดับมหภาคอาจได้ประโยชน์จากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้า
หุ้นประจำเดือนนี้ – NETFLIX
อาจเป็นบริษัทสื่อสตรีมมิ่งชั้นนำของโลก Netflix เห็นรายได้ต่อหุ้นและยอดขายเกินกว่าทีนักวิเคราะห์ได้ประมาณการไว้ แต่ก็ตามมาด้วยคำแนะนำของบริษัทเกี่ยวกับสมาชิกใหม่ที่มากกว่าที่คาดหวังเพียงเล็กน้อย ราคาหุ้นร่วงกว่า 9% เพียงแค่หนึ่งชั่วโมงหลังจากรายงานไตรมาสหนึ่งออกสู่สาธารณะ ตามคำแนะนำ CEO Reed Hastings แสดงความเห็นว่าราคาสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมีส่วน แม้ว่าในความเห็นเขาจะไม่ได้กังวลเกี่ยวกับคู่แข่งที่ให้บริการสตรีมมิ่งรายใหม่ก็ตาม บริษัทได้ให้ความเห็นก่อนหน้านี้ว่าตลาดวีดีโอสตรีมมิ่งใหญ่พอที่จะรองรับ Disney+, Apple TV+ และ Netflix
โดยทั่วไปแล้ว Netflix กำลังคาดหวังสมาชิกใหม่ 5 ล้านราย เทียบการคาดการณ์ที่ 5.4 ล้านราย แม้ว่าการขึ้นราคาจะช่วยเพิ่มรายได้เข้ามา แม้ว่าสมาชิกจะอ่อนไหวกับเรื่องของราคา มันกลับกลายเป็นว่าไม่เป็นอย่างนั้น ค่าสมาชิกที่เพิ่มขึ้นมา 1 ดอลล่าร์ ที่อาจสร้างผลกระทบด้านวัสดุ มันดูเหมือนว่าแพลทฟอร์ม Disney+ ซึ่งควรมาในราคาที่ต่ำกว่าที่ $7 ต่อเดือน อาจแย่งส่วนแบ่งตลาดไปจาก Netflix แม้ว่าจะยังไม่ทราบผลว่าผู้ร่วมทุนจะสามารถมีกำไรที่ค่าสมาชิกต่ำนี้หรือไม่ เดือนพฤษภาคมน่าจะมีจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับหุ้นของ Netflix ตามที่ตอนนี้มีการซื้อขายอยู่แถวอัตราส่วน P/E 132 ตามมาด้วยเทรนด์ขาลงที่เริ่มตั้งแต่ปี 2015 ที่อัตราส่วน P/E 402 คำถามสำคัญที่เทรดเดอร์ต้องตอบให้ได้คือการเข้ามาของ Disney+ สำคัญหรือไม่ และถ้าสำคัญอัตราส่วน P/E จะลดลงไปด้วยหรือเปล่า
คริปโต
Bitcoin จบเดือนปิดที่ $5500 หลังจากเกิดการเบรกเอ๊าท์ที่สำคัญช่วงต้นเดือนเมษายน วันที่ 2 และ 3 เกิดแก็ปของราคาที่ถือเป็นเรื่องราวเหนือวัน April Fool’s การซื้อและการจัดซื้อสำคัญมุ่งไปที่สามการแลกเปลี่ยนหลักๆ ราคาทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ 200 เป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือนเมื่อวันที่ 18 เมษายนและราคาก็วิ่งอยู่ในโซนสำคัญนี้ และระดับจิตวิทยาที่ราคา $5000 Ethereum ตามติด Bitcoin ทำราคาสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายนแต่ขยับต่ำลงอย่างมีนัยในช่วงสัปดาห์สุดท้าย และถูกบันทึกด้วยผลบวกเพียงเล็กน้อยสำหรับเดือนนั้น การปิดต่ำกว่า $160.00 ส่วนราคาของ Ripple’s ได้รับผลเพียงเล็กน้อยจากการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ด้วยการทำราคาเพิ่มขึ้นเป็น $0.3069 จาก $0.3043.
Stuart Cowell
Head Market Analyst
คำเตือน: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารด้านการตลาดทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การวิจัยเพื่อการลงทุน และไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของบทความนี้ที่ประกอบด้วยคำแนะนำเพื่อการลงทุนหรือถูกพิจรณาว่าเป็นคำแนะนำเพื่อการลงทุน หรือชักชวนให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ข้อมูลทั้งหมดนี้ถูกรวบรวมจากแหล่งที่น่าเชื่อถือ และทุกข้อมูลประกอบด้วยผลงานในอดีตที่ไม่สามารถรับประกัน หรือชี้วัดผลงานในอนาคตได้ ผู้ใช้ต้องเข้าใจว่าการลงทุนใน FX และผลิตภัณฑ์ CFDs มีลักษณะเฉพาะที่มีระดับความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้งานจะต้องแบกรับความเสี่ยงแต่เพียงผู้เดียว ทางเราจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายจากการลงทุนใดๆ ที่เกิดจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้ ข้อมูลนี้จะต้องไม่มีการผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายโดยปราศจากการได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร
