เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทองคำได้ปรับตัวขึ้นจากแนวคิดที่ว่าเฟดจะเปลี่ยนจากท่าที hawkish เป็น dovish และความตึงเครียดทางการเมืองในช่องแคบไต้หวัน แต่ข้อมูลตำแหน่งงานแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งและความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยคลี่คลาย ในขณะที่ประเด็นทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ช่วยทองคำเอาไว้ ยังไม่ฟื้นตัวอย่างยั่งยืน
โลหะมีค่า เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ขาดทุนบางส่วนเนื่องจาก USDIndex พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ และผลตอบแทน T-note 10 ปีที่สูงขึ้น US10YR.F ขายสู่ระดับต่ำสุด 2 สัปดาห์และปิดที่ 119.43 อัตราผลตอบแทน ของ T-note อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 2.867% T-notes และทองคำร่วงลงเมื่อวันศุกร์จากรายงานการจ้างงานเดือน ก.ค. ที่แข็งแกร่ง ซึ่งคาดว่าจะกดดันให้เฟดอยู่ในเส้นทางที่ก้าวร้าวเพื่อกระชับนโยบายการเงิน สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงจะส่งผลเสียต่อทองคำเนื่องจากไม่ให้ผลตอบแทน
การยืนยันข้อมูลการจ้างงานในเชิงบวก ทำให้ธนาคารกลางมีขอบเขตเพิ่มเติมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยไม่ต้องเสี่ยงที่จะนำเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย ในขณะเดียวกัน การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ นอกจากนี้ การชำระบัญชีระยะยาวอย่างต่อเนื่องโดยกองทุนรวมทองคำได้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ หลังจากที่สถานะระยะของทองคำใน ETFs ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
อย่างไรก็ตาม Mike McGlone นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ Bloomberg Intelligence ได้ ทวีต เมื่อวันที่ 4 สิงหาคมว่า “เป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น” ก่อนที่ทองคำจะแตะระดับ 2,000 ดอลลาร์ อันเนื่องมาจากการผลิตที่จำกัด เมื่อเทียบกับการผลิตสกุลเงิน fiat แบบไม่จำกัด
ภาพรวมทางเทคนิค
XAUUSD – ราคาสปอตปิดสัปดาห์ที่ 1774.51 หลังจากติดอยู่บนเส้นแนวโน้มจากมากไปน้อยและดีดตัวขึ้นชั่วคราวที่ 1680.79 แต่ยังคงเคลื่อนไหวต่อไปตามการดำเนินการชำระบัญชีของสถานะอุปสงค์ที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ หลังจากรายงานการจ้างงานในสหรัฐฯ มีอุปสรรคหลายประการสำหรับขาขึ้น ที่พร้อมสำหรับการขยับขึ้นข้างหน้า เช่น เส้นแนวโน้ม ตัวเลขทางจิตวิทยา 1800.00 เช่นเดียวกับ EMA 200 วัน ปัจจุบันราคายังคงสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 26 วัน และ AO กำลังพยายามเคลื่อนตัวเหนือเส้นกึ่งกลาง
ในไทม์เฟรม์ 4 ชั่วโมง ความเอนเอียงดูเป็นกลางเหนือ EMA200 แต่การกลับตัวของตลาดหมีเริ่มมองเห็นได้ชัดเจน การเคลื่อนตัวต่ำกว่าแนวรับที่ 1754.26 จะหมายถึงการทะลุของเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจทดสอบโครงสร้างแนวรับที่ 1711.44 และราคาจะต่ำต่อไป ในขณะที่เส้นแนวโน้มทะลุขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มที่จะทดสอบเครื่องหมายกลมๆ 1800.00 และแนวต้าน 1813.32 ก่อนที่จะขยับต่อไปที่ด้านบน
คลิกเพื่อดู ปฏิทินเศรษฐกิจ
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
คำเตือน: เนื้อหานี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารการตลาดทั่วไป เพื่อเป็นการให้ข้อมูลข่าวสารเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยเพื่อการลงทุนอิสระ ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของการสื่อสารนี้ที่ประกอบด้วย หรือควรถูกพิจารณาว่าประกอบด้วย คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ของการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดถูกรวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และทุกข้อมูลประกอบด้วยตัวบ่งชี้ผลงานในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลงานในอนาคต ผู้ใช้พึงทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Leveraged มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว ทางเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนโดยใช้ข้อมูลที่เกิดจากการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ถูกผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายต่อ โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางเรา
