ASML-US, mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa pada pekan lalu di $1,110.00. Kepercayaan investor terhadap masa depan perusahaan mendukung harga saham. Nilai wajar yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini mendorong minat investor untuk membeli saham tersebut, sehingga menyebabkan harganya bergerak lebih tinggi.
Penurunan penjualan ASML pada Q1-2024 mungkin tampak mengkhawatirkan, terutama mengingat status perusahaan yang sedang naik daun dan ekspektasi signifikan yang sudah diperhitungkan dalam harga sahamnya di sektor teknologi yang sedang booming saat ini. Namun hal ini lebih menunjukkan sifat siklus yang terkadang mempengaruhi bisnis semikonduktor dibandingkan masalah yang lebih serius dan sistemik. Penjualan diperkirakan akan melonjak pada tahun fiskal 2025, menunjukkan bahwa harga saham tersebut mungkin tidak semahal yang terlihat.
Di sisi lain, Indeks Sektor Semikonduktor PHLX telah berada dalam performa terbaiknya di pasar sepanjang tahun ini, mencatat kenaikan ±50% dari bulan Januari 2024 dan jauh melampaui kenaikan 28% yang dicapai indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 [21%] pada periode yang sama. Sektor Semikonduktor PHLX (SOX) adalah indeks tertimbang kapitalisasi Bursa Efek Philadelphia yang terdiri dari 30 perusahaan AS terbesar yang terutama terlibat dalam desain, distribusi, manufaktur dan penjualan semikonduktor. Itu dibuat pada tahun 1993 oleh Bursa Efek Philadelphia.
Sebagai perusahaan yang terlibat dalam pengembangan, produksi, pemasaran, penjualan dan pelayanan peralatan semikonduktor canggih, yang terdiri dari sistem terkait litografi. ASML Holding N.V. [New York Registry Shares] dijadwalkan untuk melaporkan pendapatan pada 17 Juli sebelum pembukaan pasar. ASML telah menjadi penerima manfaat besar dari ledakan kecerdasan buatan. Pemasok peralatan manufaktur chip ini mungkin akan memperoleh keuntungan lebih lanjut setelah laporan pendapatannya yang akan datang.
Laporan ini ditujukan untuk kuartal fiskal yang berakhir pada Juni 2024. Menurut Zacks, ASML diperkirakan akan membukukan laba $3,87 per saham, menunjukkan perubahan sebesar -27,9% dari kuartal tahun lalu. EPS yang dilaporkan untuk kuartal yang sama tahun lalu adalah $5,37. Estimasi pendapatan konsensus sebesar $20,12 untuk tahun fiskal saat ini menunjukkan perubahan dari tahun ke tahun sebesar -6,6%. Perkiraan ini tetap tidak berubah selama 30 hari terakhir. Untuk tahun fiskal berikutnya, perkiraan pendapatan konsensus sebesar $31,19 menunjukkan perubahan sebesar +55% dari perkiraan laporan ASML tahun lalu. Selama sebulan terakhir, perkiraan tersebut tidak berubah.
Besarnya perubahan estimasi konsensus baru-baru ini, bersama dengan tiga faktor lain yang terkait dengan estimasi pendapatan, telah menghasilkan Zacks Peringkat #1 (Strong Buy) untuk ASML. Perkiraan konsensus penjualan ASML untuk kuartal saat ini sebesar $6,35 miliar menunjukkan perubahan dari tahun ke tahun sebesar -15,6%. Untuk tahun fiskal saat ini dan berikutnya, perkiraan $29,43 miliar dan $40,1 miliar menunjukkan perubahan masing-masing sebesar -1,3% dan +36,2%.
ASML melaporkan pendapatan sebesar $5,74 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar -20,6%. EPS sebesar $3,38 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $5,31 tahun lalu. Dibandingkan dengan Perkiraan Konsensus Zacks sebesar $5,73 miliar, pendapatan yang dilaporkan mewakili kejutan sebesar +0,32%. Kejutan EPS adalah +19,01%. Perusahaan mengalahkan perkiraan konsensus EPS di masing-masing empat kuartal terakhir. Perusahaan melampaui perkiraan pendapatan konsensus dua kali selama periode ini.
Kecerdasan buatan telah memainkan peran penting dalam lonjakan besar harga saham belakangan ini, karena permintaan chip yang diperlukan dalam pelatihan dan pengambilan kesimpulan model AI telah meningkat pesat. Hasilnya, pemain industri utama ASML Holding mendapat manfaat besar. Permintaan terhadap mesin-mesin ASML meningkat dalam beberapa tahun terakhir, sehingga memungkinkan perusahaan untuk membangun simpanan pesanan yang solid dan memungkinkannya menghasilkan pertumbuhan jangka panjang yang sehat.
Meskipun ASML mengalami reli yang berkepanjangan, pandangan Wall Street terhadap saham tersebut masih bullish. Dari perspektif teknis, harga saham #ASML-US sejak rebound 2 tahun yang lalu [363,00], telah bergerak solid di atas EMA52 minggu, sebagai indikasi tren bullish yang kuat. Dari struktur gelombang terlihat memang memasuki fase konklusif [wave #5] dan semestinya menjadi gelombang terpendek. Gelombang rebound [wave #1] mencatat kenaikan +112%, Gelombang ketiga [wave #3] mencatat kenaikan +87%, sedangkan kenaikan lebih lanjut di atas harga ATH $1.110,00 dalam pembentukan gelombang ke #5, diproyeksikan untuk FE61.8% di $1.153,28 [dari penarikan $563,68 – $1056,04 dan $849,00] atau sekitar 6% dari harga penutupan Jum’at [$1.084,32], dengan demikian perkiraan gelombang kelima akan menghasilkan kenaikan sebesar +36% dari titik rendah $849,00[higher lows].
Harga #ASML-US akan tetap dalam mode bullish, sepanjang resistance $895,40 yang kini menjadi support, tetap utuh disaat terjadi koreksi.
Lihat disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu – Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun merekomendasikan investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi tentang indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala jenis produk investasi dengan leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan melibatkan risiko tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen
