Pemulihan permintaan yang cepat setelah berakhirnya penguncian pandemi dan lonjakan harga energi yang didorong oleh konflik Rusia – Ukraina, telah meningkatkan keuntungan bagi perusahaan energi, setelah dua tahun merosot.
Terhadap latar belakang pasokan minyak dan gas yang ketat, meningkatnya permintaan dan melonjaknya biaya industri energi, perusahaan jasa ladang minyak dan infrastruktur utama mengumumkan pendapatan Q2 mereka. Perusahaan-perusahaan energi top diperkirakan akan mengeluarkan miliaran pengembalian kepada pemegang saham saat mereka mengumumkan pendapatan mereka, terangkat oleh margin pemurnian yang luar biasa dan harga minyak & gas yang tinggi.
Saham dan harga minyak naik tajam pada awal pekan lalu menyusul berita, bahwa Arab Saudi tidak berencana untuk meningkatkan produksi minyaknya di luar kuota OPEC+. Sedangkan pada awal pekan ini harga minyak terlihat lebih netral. USOil diperdagangkan pada kisaran harga $95,00/barrel, ditengah garis EMA 200 hari dalam perdagangan hari Selasa (26/07). Aset membentuk dukungan kuat di sekitar harga rendah bulan Maret dan April.
Harga minyak berjangka berubah arah dan turun dalam periode intraday, setelah Amerika Serikat mengungkapkan bahwa mereka akan menjual 20 juta barel minyak kembali dari Cadangan Minyak Strategis, sehingga mengurangi kekhawatiran pasokan global. Sedangkan Uni Eropa mengumumkan, bahwa mereka akan berupaya mengurangi konsumsi gas alam sebesar 15% dari awal Agustus 2022 hingga akhir Maret 2023.
Beberapa kejutan pendapatan dari perusahaan energi diharapkan lebih lanjut pada pekan ini, setelah melihat pertumbuhan dari laporan pendapatan dari perusahaan serupa pekan lalu.
Perusahaan penyedia jasa ladang minyak, Schlumberger Limited telah melaporkan pendapatan mereka pada hari Jum’at pekan lalu. Pendapatan pada Q2 2022 melonjak 20% pada basis tahunan menjadi $6,8 miliar. Laba per saham terdilusinya melonjak 123% y/y mencapai $0,67, sementara laba bersih mencapai $959 juta, melonjak 122% dibandingkan dengan periode yang sama pada 2021.
Perusahaan melaporkan, bahwa mereka telah merevisi prospek pendapatan setahun penuh menjadi $27 miliar untuk mendapatkan momentum dengan aktivitas hulu dan harga layanan yang terus meningkat baik secara internasional maupun di Amerika Utara. Saham Schlumberger melonjak 2,5% dalam perdagangan pre_market hari Jum’at, namun tertahan pada level penghalang. Harga saham masih bertahan di bawah EMA 200 dan level support yang menjadi resistance di kisaran 36,67. Dalam perdagangan hari Selasa (26/07) melemah sebesar -3,7% dan diperdagangkan pada kisaran harga 35,36.
Perusahaan eksplorasi dan produksi gas alam Range Resources yang berkantor di Fort Worth, Texas juga telah melaporkan data pendapatan mereka pada hari Senin (25/07). Pendapatan Q2 2022 melampaui ekspektasi pasar, Range Resources mengumumkan laba per saham $1,27 dengan pendapatan $1,22 miliar. Dan sebelumnya, perusahaan infrastruktur energi terbesar di Amerika Utara, Kinder Morgan pada hari Rabu (20/07) juga telah melaporkan data pendapatan Q2 2022 mereka, yang melampaui ekspektasi pasar dengan EPS $0,27 dan pendapatan $5,15 miliar. Sementara, Perusahaan teknologi energi Baker Huges melaporkan kerugian bersih sebesar $839 juta, atau 84 sen per saham, jauh lebih buruk dari tahun sebelumnya ketika kerugian bersih mencapai $68 juta. Pendapatan perusahaan turun menjadi $5,05 miliar, di bawah perkiraan analis sebesar $5,34 miliar. Penurunan pendapatan kuat dugaan disebabkan oleh kekurangan komponen, inflasi rantai pasokan dan pembatalan operasi Rusia.
Tentu saja masih banyak perusahaan energi yang akan melaporkan data pendapatan mereka, termasuk yang besar Exxon Mobil dan Chevron pada hari Jum’at ini.
Menurut John Butters, Wakil Presiden dan Analis Pendapatan Senior di FactSet, Exxon Mobil dan Chevron adalah kontributor terbesar untuk pertumbuhan omzet penjualan (revenue) dan pertumbuhan laba bersih (earnings) di S&P 500 dengan eksposur pendapatan internasional yang lebih besar. Exxon Mobil menghasilkan 62% pendapatan kotor/revenue di luar Amerika Serikat, sementara Chevron menghasilkan 56%.
Arus kas Exxon Mobil kemungkinan akan meningkat secara signifikan dan memungkinkan pembelian kembali dipercepat, dengan rencana untuk membeli senilai hampir $28 miliar pada tahun 2023 dan arus kas lebih dari menutupi pembayaran dividen triwulanannya. Chevron telah menahan diri dari menyemprot pemegang saham dengan uang sebanyak itu tetapi ini akan memungkinkannya untuk mengakhiri tahun ini dalam posisi kas bersih, dan arus kas yang ditingkatkan dapat memungkinkannya untuk meningkatkan neraca dan mengembalikan jumlah kepada pemegang saham.
Chevron Corp. diperkirakan untuk melaporkan pendapatan kuartal fiskal yang berakhir Juni 2022 pada hari Jum’at ini, sebelum pembukaan pasar. Dalam laporan sebelumnya di Q1 2022, Chevron Corp. melaporkan pendapatan sebesar $6,3 miliar ($3,22 per saham – terdilusi) dibandingkan dengan $1,4 miliar ($0,72 per saham – terdilusi) pada Q1 2021. Efek dari mata uang asing menurunkan pendapatan sebesar $218 juta. Pendapatan yang disesuaikan sebesar $6,5 miliar ($3,36 per saham – terdilusi) pada Q1 2022 dibandingkan dengan pendapatan yang disesuaikan sebesar $1,7 miliar ($0,90 per saham – terdilusi) pada Q1 2021. Penjualan dan pendapatan operasional lainnya pada Q1 2022 adalah $52 miliar, dibandingkan dengan $31 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Menurut Zacks, berdasarkan perkiraan 9 analis, konsensus perkiraan EPS untuk kuartal ini adalah $4,95. EPS yang dilaporkan untuk kuartal yang sama tahun lalu adalah $1,71. Chevron telah melewatkan 2 kuartal yang mengejutkan, mengingat betapa bullishnya kompleks energi pada tahun 2022. Namun Chevron masih berada di Zacks Rank #2 (Beli) karena perkiraan pendapatan terus meningkat. Saham naik 23% YTD, meskipuni turun 10% dalam 3 bulan terakhir. Menurut Zack, harga saham Chevron masih terukur murah dengan forward P/E hanya 8. Chevron juga membayar dividen yang menarik, menghasilkan 3,9%.
Tinjauan Teknis
Sektor minyak dan gas kemungkinan besar akan bersinar di musim pendapatan ini, karena harga yang melonjak, didorong oleh pasokan yang ketat dan kapasitas penyulingan, membantu mereka meraup keuntungan besar.
Harga saham #Chevron kembali meningkat lebih dari 11% sejak rebound dari harga rendah 132,52 pada 14 Juli silam, yang berdekatan dengan harga puncak Januari 2018 (133,87). Pada perdagangan hari Selasa (26/07), harga melemah -1,75% setelah reli tertahan di bawah harga 151,02 (level support yang menjadi resistance/38,2%FR). Harga aset ini, telah duduk di atas EMA 200 hari dalam 5 hari perdagangan terakhir. Pergerakan di atas 151,02 akan menguji level retracement 50.0% dan 61.8%, masing-masing di harga 157,44 dan 163,33. Apabila resistance 151,02 bertahan, bias harga bisa kembali ke kisaran harga 141,48 dan harga rendah 132,52 sebelum laporan pendapatan diumumkan pada hari Jum’at.
Beberapa sumber juga memberikan perkiraan harga saham Chevron ke depan, diantaranya dari :
Tipranks, berdasarkan 17 analis Wall Street yang menawarkan target harga 12 bulan untuk Chevron dalam 3 bulan terakhir. Target harga rata-rata adalah $179,53 dengan perkiraan tinggi $202,00 dan perkiraan rendah $150,00. Target harga rata-rata mewakili perubahan 21,87% dari harga terakhir $147,31.
CNN Business 25 analis yang menawarkan prakiraan harga 12 bulan untuk Chevron Corp memiliki target median $180,00, dengan estimasi tinggi 210,00 dan estimasi rendah 150,00. Perkiraan median menunjukkan peningkatan +22,20% dari harga terakhir 147,30.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
