Itu semua tentang Imbal hasil minggu ini karena Treasuries, Equities, dan mata uang EM merosot sepanjang USD melanjutkan tawarannya di belakang kenaikan suku bunga Obligasi Treasury AS 5, 10 dan 30-tahun dengan cepat. Ini juga minggu NFP setelah pergerakan kuat untuk Dolar dan minyak mentah.
Pasar Mingguan – Oktober – Minggu Pertama
Imbal hasil tetap menjadi pendorong utama pasar saat Q4 dimulai, Greenback tetap dalam penawaran beli dan pasar saham tetap di bawah tekanan. Kisah Evergrande menggantung di pasar Asia karena ancaman efek domino terus berlanjut. Pemerintah AS mungkin bisa kehabisan uang tunai pada 18 Oktober, karena beda pendapat terus berlanjut. RBNZ menaikkan suku bunga, tetapi RBA tetap Dovish.
Masih dalam minggu ini: lebih banyak data PMI, lebih banyak pembicaraan bank sentral dan data pekerjaan Non-Farm Payroll AS dan Kanada pada hari Jum’at.
Jumlah dan kualitas pemulihan pekerjaan AS terus berlanjut dan akan menjadi masukan bagi penentuan waktu pengurangan FED untuk akhir tahun ini. Klaim pengangguran mingguan AS lebih tinggi minggu lalu 362.000, dari 350.000. ADP AS melaporkan gaji swasta meningkat 568.000 pada bulan September, sedikit lebih baik dari yang diperkirakan, menandakan risiko naik sedikit untuk data pekerjaan hari Jum’at, meskipun data ADP tetap menjadi prediktor yang tidak dapat diandalkan dari perubahan gaji bulanan. Headline NFP September diperkirakan menjadi 490.000, dengan tingkat pengangguran di 5,1%.
Peluncuran vaksin terus mendorong sentimen dan varian Delta tetap menjadi perhatian yang signifikan. Di Asia, penguncian mulai mereda dan tingkat vaksinasi terus meningkat. Namun, ketika booster jab dimulai di Eropa, dan tingkat vaksinasi ganda menembus 80%, tingkat vaksinasi negara berpenghasilan rendah tetap sangat rendah.
Greenback tetap dalam penawaran beli minggu ini, dengan Dolar yang lebih kuat membebani semua mata uang Utama dan EM, khususnya. USDIndex rally ke tertinggi baru 1 tahun di 94,50, EURUSD tenggelam di bawah 1,1550, USDJPY didorong menuju 112,00 dan Cable menguji 1,3400 sebelum pulih.
Pasar saham AS ditutup September dengan catatan turun dan tetap terbebani saat kuartal baru dimulai. Ketiga indeks tetap jauh di bawah rata-rata pergerakan 50 hari mereka. Minggu ini USA500 telah membukukan 14 hari di bawah MA 50 dan diuji serendah 4260. Saham teknologi berkinerja terburuk, dengan USA100 pada terendah baru 70-hari, dan USA30 mencetak terendah baru 73-hari.
Emas rally dari posisi terendah September di $1722 untuk ditutup selama rata-rata pergerakan 20-hari di $1765 pada hari Senin, sebelum turun lagi karena USD yang kuat dan imbal hasil yang meningkat masih membebani, berjuang untuk mempertahankan $1750.
Harga minyak AS terus melonjak, menyentuh level tertinggi 7 tahun karena permintaan melebihi pasokan, persediaan terus berkurang dan OPEC+ tidak meningkatkan produksi lebih dari 400.000 barel per hari yang mereka sarankan sebelum pertemuan Senin mereka. Minggu ini harga mencapai puncaknya pada $79,35, mendekat ke lev. kunci $80,00. Sebelum turun ke $76,50 karena persediaan EIA secara mengejutkan naik 2,3 juta barel.
Imbal hasil pada Treasury Note 10-Tahun AS tetap menjadi fokus utama dan penggerak pasar utama. Reli yang sangat signifikan kembali ke 1,567% berdampak pada Dolar, pasar Saham, dan harga Komoditas. FED yang lebih hawkish, dan inflasi yang meningkat, menunjukkan jangka waktu tapering akan dimulai pada bulan November, dengan asumsi NFP tidak mencatat kejutan penurunan besar pada hari Jum;at.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Stuart Cowell
Head Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
