Dihadapkan dengan masalah perbankan di kedua sisi Atlantik serta ketidakpastian seputar inflasi dan bank sentral, pasar telah melewati beberapa minggu yang brutal dalam hal volatilitas suku bunga. Gejolak yang sedang berlangsung di sektor perbankan telah membuat imbal hasil obligasi global anjlok dan bullish untuk logam mulia. Namun, harga emas melepaskan kenaikannya dan berbalik lebih rendah, dan perak jatuh kembali dari level terbaiknya karena dolar yang lebih kuat dan pemulihan saham yang membatasi permintaan safe-haven untuk logam mulia.
Imbal hasil T-Note 10th AS turun 11bps menjadi 3,29% pada hari Jum’at, terendah sejak September 2022, di tengah pelarian ke aset lindung nilai. Saham Deutsche Bank berada di bawah tekanan berat setelah bank mengumumkan penebusan $1,5 miliar dalam satu set catatan level 2 yang jatuh tempo pada tahun 2028, dan credit default swap melonjak ke level tertinggi sejak diperkenalkan pada tahun 2019. Penurunan harga saham bank utama, juga membebani kepercayaan investor. Sementara itu, imbal hasil 2 tahun turun lebih dari 20bps menjadi 3,59%. Obligasi telah naik sejak Rabu setelah Federal Reserve menyampaikan retorika dovish bersama dengan kenaikan suku bunga 25bps, yang ditafsir oleh pasar sebagai upaya yang hampir menghentikan kampanye pengetatan untuk mengatasi risiko baru-baru ini terhadap stabilitas keuangan.
Bulan ini, harga logam mulia telah meningkat lebih dari 9% karena emas dan perak telah pulih dari koreksi Februari. Jarang ada begitu banyak sumber dukungan yang bersamaan sekaligus, dan mengingat hal ini, lonjakan baru-baru ini sangat masuk akal dan meningkatkan kemungkinan harga yang lebih tinggi di bulan-bulan mendatang.
Untuk pertama kalinya dalam setahun, emas kembali ke $2000 dengan cepat. Prospek masa depan emas dan perak tetap positif, dibantu oleh penurunan imbal hasil dan permintaan aset safe haven yang disebabkan oleh kekhawatiran di sektor perbankan dan real estate. Sehubungan dengan hal tersebut, kita perlu memperhatikan kegiatan dan komunikasi Fed serta data ekonomi yang baru dirilis, khususnya yang berkaitan dengan inflasi.
Tinjauan Teknis
XAUUSD mingguan menampilkan long legged doji. Kehadiran candle tunggal mingguan ini menunjukkan, bahwa kekuatan penawaran dan permintaan mendekati ekuilibrium dan pembalikan tren mungkin dapat terjadi. Ini karena ekuilibrium atau kehadiran sifat ragu-ragu pedagang mengindikasikan tidak ada lagi dorongan ke arah sebelumnya dan sentimen mungkin telah berubah.
Namun secara keseluruhan, belum ada perubahan yang berarti. Emas tetap masih dalam reli yang divalidasi oleh RSI pada level ekpansi 67 dan AO pada zona beli. Hanya saja keadaan harga spot di area 2000.00 dapat menimbulkan aksi taking profit, dimana retails mungkin merasa harga sudah relatif tinggi.
Proyeksi harga harian masih tetap pada level FE61.8% di 2016.61 dari penarikan 1616.55-1959.68 dan 1804.56. Bias awal tetap masih netral dengan kemungkinan untuk menguji 2009.69 pada sisi atas terlebih dahulu. Sementara pergerakan ke sisi bawah dapat menguji 1934.17 (median line), sebelum bergerak lebih jauh untuk mendekati EMA 26 hari (blue line) dan EMA 52 hari (yellow line).
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
