Raksasa transportasi #FedEx diperkirakan akan merilis hasil fiskal kuartal kedua 2023 pada hari Selasa (20/12), setelah penutupan pasar. Perusahaan sebelumnya mengumumkan langkah-langkah pemotongan biaya termasuk rencana untuk merumahkan pekerja dan menerbangkan pesawat selama musim liburan. Panggilan pendapatan yang akan dirilis akan menjadi panggilan kedua yang dipimpin oleh Raj Subramaniam sejak pengangkatannya sebagai CEO pada bulan Maret.
Laporan ini sebagai yang pertama, sejak FedEx mengumumkan rencana pada bulan September untuk memangkas biaya antara $2,2 miliar dan $2,7 miliar tahun fiskal ini menyusul laporan pendapatan kuartal pertama yang mengecewakan. Laporan hasil kuartalan perusahaan terakhir dirilis pada Kamis, 22 September. Perusahaan pengapalan membukukan laba per saham $3,44 untuk kuartal tersebut, pendapatan perusahaan menghasilkan $23,2 miliar. FedEx memiliki margin bersih 3,79% dan laba atas ekuitas 20,95%. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya, pendapatan kuartalan perusahaan meningkat sebesar 5,4%. Bisnis menghasilkan $4,37 dalam EPS selama periode waktu yang sama tahun lalu.
FedEx telah mengumumkan beberapa langkah pemotongan biaya dalam beberapa bulan terakhir termasuk cuti karyawan FedEx Freight pada bulan November untuk menutupi permintaan yang lambat. Langkah lain yang diambil perusahaan baru-baru ini adalah menutup beberapa fasilitas penyortiran FedEx Ground dan membuat penyesuaian pada jaringan penerbangan FedEx Express. Dari sekitar $2,2 miliar hingga $2,7 miliar pemotongan tahun fiskal ini, FedEx berharap dapat menghemat $1,5 miliar hingga $1,7 miliar di FedEx Express, $350 juta hingga $500 juta di FedEx Ground, dan $350 juta hingga $500 juta untuk biaya overhead lainnya. FedEx mengutip penurunan ekonomi global sebagai salah satu alasan di balik hasil kuartal pertama yang mengecewakan.
Laporan pendapatan yang akan dirilis, akan menunjukkan bagaimana kinerja FedEx selama puncak musim liburan. Saham FedEx merosot pada bulan September, setelah layanan pengiriman darat dan udara memperingatkan penurunan permintaan di AS dan Asia serta masalah layanan di Eropa.
FedEx diperkirakan membukukan pendapatan $2,77 per saham, menunjukkan perubahan sebesar -42,7% dari kuartal tahun lalu. Perkiraan Konsensus Zacks telah berubah -3,3% selama 30 hari terakhir. Perkiraan pendapatan konsensus $14,18 untuk tahun fiskal saat ini menunjukkan perubahan tahun ke tahun sebesar -31,2%. Perkiraan ini telah berubah -1,1% selama 30 hari terakhir. Untuk tahun fiskal berikutnya, perkiraan pendapatan konsensus sebesar $17,06 menunjukkan perubahan sebesar +20,3% dari apa yang diperkirakan akan dilaporkan oleh FedEx setahun yang lalu. Selama sebulan terakhir, perkiraan telah berubah -0,1%.
Saham FedEx telah merosot lebih dari 33% pada tahun 2022, angka ini diperkecil setelah kenaikan pada bulan Oktober dan November. Namun Zack memberikan peringkat #3 (hold) untuk FedEx.
Tinjauan Teknis
Saham raksasa pengiriman #FedEx turun sekitar 21,4% setelah perusahaan mengumumkan hasil yang mengecewakan untuk kuartal terakhir, mengutip kelemahan dalam volume pengiriman global dan pasar telah menurunkan peringkat saham. CEO Raj Subramaniam mengatakan dia memperkirakan ekonomi akan memasuki “resesi di seluruh dunia.” #FedEx diperdagangkan pada $171,71 per 15 Desember. Selama periode 52 minggu terakhir, saham telah turun sekitara 33%. Mengingat pengembalian ini umumnya negatif, pemegang saham jangka panjang kemungkinan akan sedikit kecewa dengan rilis pendapatan ini. Pada perdagangan hari Senin (19/12), terlihat nilai saham kembali jatuh lebih dari 1% dan diperdagangkan mendekati support $167.11 waktu penulisan.
Harga terendah yang tercatat berada pada $141.73 di level retracement 76.8% (dari penarikan 88,54 dan 319.45). Struktur gelombang yang terlihat masih dominan bearish, di bawah EMA 26 minggu. Proyeksi ke sisi bawah disematkan pada FE61.8% (dari penarikan 248.62-141.73 dan 184.16 di $118.10). Namun secara teknis, investor cenderung akan mempertimbangkan level $141.73 mengingat gelombang penurunan telah memasuki elliot wave ke-5. Sementara pergerakan di atas resistance minor $184.16 akan mengkonfirmasi bottoming jangka pendek pada $141.73 dan harga saham dapat menguji $192.61 dan lebih jauh ke $215.76 (EMA 200 minggu). RSI berada pada level 40.78 dan kemungkinan akan memasuki level jenuh jual untuk kesekian kali, sedangkan MACD masih berada pada zona jual dengan pemotongan sinyal pada histogram yang cenderung mengindikasikan kegagalan reli dalam gelombang koreksi.
JPMorgan Chase & Co. memangkas harga target FedEx dari $192,00 menjadi $184,00 dalam catatan penelitian pada Kamis, 8 Desember. Evercore ISI menurunkan harga target mereka pada saham FedEx dari $243,00 menjadi $225,00 dalam catatan penelitian pada hari Jumat, 23 September. Jefferies Financial Group menetapkan peringkat “tahan” dan target harga $170,00. Berenberg Bank menetapkan sasaran harga $190,00 pada FedEx dalam laporan penelitian pada hari Senin, 26 September. BMO Capital Markets menurunkan harga target mereka di FedEx dari $215,00 menjadi $190,00 dalam sebuah laporan pada hari Jumat, 23 September. Dua belas analis telah menilai saham tersebut dengan peringkat tahan dan sebelas telah memberikan peringkat beli pada saham perusahaan. Menurut MarketBeat.com, saham saat ini memiliki peringkat konsensus “Tahan” dan target harga konsensus $204,52.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
