Laporan nonfarm payroll yang sangat kuat berdampak pada Treasury. Pasar global telah dibiarkan terhuyung-huyung dari poros FOMC, kenaikan suku bunga kedua BoE dan pola pemungutan suara yang agresif, serta pergeseran hawkish dari konferensi pers ECB Lagarde. Wall Street sebagian besar berbalik lebih tinggi pada perdagangan sore. Pasar berjuang, setelah laporan pekerjaan yang lebih kuat, yang membebani sentimen dalam kondisi ini, kabar baik adalah hal yang buruk bagi saham (kenaikan suku bunga Fed).
Imbal hasil Treasury melonjak, karena data utama lebih dari mengejutkan meskipun perkiraan sebelumnya sudah kuat, terutama angka yang dibisikan mengisyaratkan penurunan -400 ribu dalam pekerjaan, karena dampak Omicron. Lonjakan pendapatan 0,7% menjadi $31,63 m/m, tertinggi baru sepanjang masa, dan penurunan 5,7% y/y, tercepat sejak Maret 2020, menambah kekhawatiran Fed dan meningkatkan risiko kenaikan suku bunga 50 bp di bulan Maret dan rangkaian pendakian yang lebih cepat tahun ini. Rate menjadi lebih murah sepanjang sore, karena sell stop dilanggar. Permainan opsi bearish ditambahkan ke penjualan, seperti halnya munculnya $ 110 miliar dalam lelang minggu depan.
- China kembali dari liburan Tahun Baru Imlek selama seminggu.
- USD (Indeks USD- 95,50)
- Imbal Hasil AS – Reli di Wall Street semakin menekan Treasuries, tetapi dengan tidak ada yang mau mendahului, imbal hasil terus naik dan mengakhiri minggu dengan naik tajam. Sekarang, jangka waktu 2 tahun lebih murah hampir 13 bps menjadi 1,326%, sedangkan 3 tahun lebih dari 12 bps lebih tinggi di 1,585%. Yield 10 dan 30 tahun masing-masing naik 10 bps dan 8 bps menjadi 1,935% dan 2,235%.
- Pasar saham Asia berada di bawah tekanan semalam, sektor teknologi Jepang khususnya berjuang terus. Bursa China menguat, meskipun ada penurunan PMI Jasa Umum Caixin ke level terendah 5 bulan di 51,4, dari 53,1 pada Desember. Penjualan ritel Australia juga turun untuk pertama kalinya dalam empat bulan.
- Ekuitas– JPN225 turun -0,7%. USA100 naik 1,58%, dengan USA50052% lebih kuat, sedangkan USA30 merosot ke penurunan -0,06%. GER30 dan UK100 berjangka masing-masing naik 0,8% dan 0,4%.
Produksi industri Jerman berkontraksi -0,3% m/m di bulan Desember, dan turun -4,1% y/y di bulan Desember. Produksi naik 3,0% pada tahun 2021 dibandingkan dengan 2020, tetapi masih turun -5,5% dibandingkan dengan tahun pra-pandemi 2019. Jelas perkembangan virus dan gangguan rantai pasokan terus membebani output secara keseluruhan, khususnya di industri mobil penting Jerman. - Inggris– Gambaran yang rumit adalah soal krisis politik. Perdana Menteri Boris Johnson menghadapi kemarahan atas serangkaian pelanggaran, tidak terkecuali pesta dengan alkohol yang diadakan di Downing Street selama penguncian virus corona. Hari-hari mendatang bisa membawa lebih banyak kejelasan tentang masa depannya.
- USOil– Melonjak ke $92,00 – tertinggi 7 tahun – di tengah kekhawatiran gangguan pasokan dari banyaknya gejolak geopolitik, dan kemungkinan konflik Rusia-Ukraina menempati sebab utama. Eropa berusaha menemukan alternatif untuk gas Rusia, sementara badai musim dingin AS pada saat produksi yang kurang secara umum merupakan masalah tambahan.
- Emas– kembali di atas 1800 menjadi $1812.
- Bitcoin hingga $42.708.
- Pasar FX– EUR secara luas lebih rendah pagi ini, tetapi EURUSD naik ke 1,1426, USDJPY naik ke 115,27 & Cable ke 1,3538.
European Open – EGB telah menemukan pembeli di awal perdagangan, dengan jumlah produksi Jerman yang lebih lemah dari perkiraan pada awal sesi menambahkan beberapa dukungan. Jangka pendek terus berkinerja buruk karena investor menyesuaikan pandangan bank sentral, mereka yang salah langkah pasca komentar Lagarde minggu lalu, sekarang mempertaruhkan ekspektasi koreksi yang berlebihan, dan mungkin perlu waktu sebelum ada keseimbangan baru. Kami masih berpikir Q4 adalah waktu yang paling mungkin untuk langkah pertama – di bulan Desember, jika tekanan inflasi agak tenang, atau Oktober, jika pembatasan Covid-19 memudar lebih cepat dari yang diantisipasi dan ketegangan dengan Rusia atas Ukraina mereda dengan cepat.
Hari ini – Laporan perusahaan dan pandangan bank sentral tetap menjadi fokus pada awal minggu, tetapi untuk saat ini tampaknya bertahan. Data hari ini di antaranya kredit konsumen Desember AS. Lap. Pendapatan termasuk Amgen, Southern Copper, Simon Property, Tyson Foods, ON Semi, Zimmer Biomet, Principal Financial, Take-Two Interactive, Loews Corp., Hasbro, dan CNA Financial. Ada Fedspeak di akhir minggu dengan Bowman, Mester, dan Barkin. Data termasuk perdagangan, survei bisnis kecil NFIB, klaim dan sentimen konsumen.
Penggerak FX Terbesar @ (07:30 GMT) EURAUD (-0,44%) Turun ke 1,4525 sebelum rebound lagi di pembukaan UE di 1,4568. MA cepat berbalik lebih tinggi lagi tetapi MACD dan RSI tetap mendekati nol.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Andria Pichidi
Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
