Analyse des conditions récentes du marché:
En ce qui concerne le marché des devises, L’USDIndex a de nouveau surpassé les autres devises, progressant de 1 % à 104,53 au cours de la journée ; sur le marché obligataire américain, les courbes de rendement du Trésor à 10 et 2 ans sont restées inversées, la première enregistrant 3,45 % tandis que la seconde a clôturé à 4,24 %.
Dans les devises non américaines, l’EURUSD a atteint les 1,07 après la publication de la décision de la BCE sur les taux d’intérêt pour la première fois depuis le 9 juin, pour ensuite renoncer à ses gains et chuter fortement à 1,0626 ; la GBPUSD a mis fin à une série de six jours de gains et a chuté de plus de 250 points pour clôturer à 1,2173 ; l’USDJPY a fortement rebondi de plus de 1,8 % et a regagné la barre des 137 à ; l’AUD, la NZDUSD ont fortement chuté de plus de 2,5% et 1,9%, en clôturant à 0,6698 et 0,6339 ; USDCAD a récupéré de ses pertes de la semaine à 1,3652 ; USDCHF a rebondi pour clôturer à 0,9279.
Le marché des métaux précieux a subi une brève liquidation. L’or au comptant a plongé de plus de 30 dollars à 1 776 dollars l’once ; l’argent au comptant a également enregistré une baisse de plus de 0,6 % et retente actuellement de franchir la barre des 23 dollars.
Sur le marché du pétrole, le brut américain a mis fin à une série de trois jours de gains et a subi une légère pression à 76,24 dollars le baril.
Principaux événements récents:
Un certain nombre de grandes banques centrales ont annoncé des hausses de taux d’intérêt ; l’indice du dollar américain est resté stable à l’issue de la séance.
La journée d’hier a déclenché une vague de hausses des taux d’intérêt des banques centrales ! La banque centrale suisse a été la première à annoncer une hausse des taux d’intérêt. La banque centrale a relevé ses taux d’intérêt pour la troisième fois consécutive, les augmentant de 50 points de base pour atteindre le niveau le plus élevé depuis la crise financière mondiale il y a 14 ans, soit 1 %. Bien qu’il existe toujours un risque de hausse de l’inflation en Suisse à moyen terme, l’inflation du pays représente moins d’un tiers de celle des 19 pays de la zone euro et se situe également au niveau le plus bas parmi les pays membres de l’OCDE. Certains analystes affirment que la Suisse n’est pas encore menacée de récession.
Plus tard dans la soirée, la Banque d’Angleterre a également annoncé une hausse de 50 points de base, portant le taux de référence à 3,5 %, le plus élevé depuis octobre 2008. Il convient de noter que le comité s’est divisé en trois parties lors du vote : la plus belliciste, Catherine Mann, a déclaré qu’elle souhaitait une hausse de 75 points de base pour faire face aux risques d’inflation, tandis que les plus dovish, Dinkler et Tenglero, ont déclaré » qu’il est temps d’arrêter complètement de relever les taux « . En ce qui concerne les anticipations d’inflation à court terme, le Comité estime qu’elles se maintiendront à un niveau élevé jusqu’à mi-2023, date à laquelle elles commenceront à diminuer fortement pour être légèrement inférieures à l’objectif en 2024. En termes d’attentes économiques, la Banque d’Angleterre a maintenu un point de base pessimiste selon lequel » la récession va se poursuivre pendant longtemps « .
En outre, la BCE a suivi le mouvement en annonçant une hausse des trois principaux taux d’intérêt allant jusqu’à 50 points de base. Cette mesure a porté le niveau de ses taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis décembre 2008. Conformément à l’avis de la Fed, la BCE a déclaré qu’elle augmenterait les taux d’intérêt à un rythme régulier et les maintiendrait à des niveaux restrictifs pendant un certain temps. La banque centrale a également déclaré qu’elle mettrait progressivement fin au programme APP au début du mois de mars de l’année prochaine et qu’elle commencerait le QT à un « rythme mesuré et prévisible ». En ce qui concerne les prévisions d’inflation, tant la BCE que Mme Lagarde ont souligné que les risques d’inflation sont orientés vers le haut et devraient rester bien au-dessus du niveau cible en 2025. En termes d’attentes économiques, les participants ont constaté une possible augmentation du taux de chômage sévère au cours des prochaines années, le PIB continuant à se contracter et affichant 0,5 % l’année prochaine (précédemment prévu à 0,7 %).
Au cours de la séance boursière américaine, les ventes au détail aux États-Unis ont connu la plus forte baisse depuis décembre de l’année dernière, à -0,6 % en novembre. La faiblesse des données a fait craindre au marché que l’économie américaine ne tombe en récession, ce qui a conduit la Réserve fédérale à adopter une politique plus complexe. Sur le marché du travail, les demandes initiales d’allocations chômage ont été enregistrées à 211 000 pour la semaine se terminant le 10 décembre, le plus bas niveau depuis septembre, par rapport aux attentes et à la valeur précédente de 230 000. La performance des données a montré que le marché du travail demeure ferme. Par ailleurs, la Fed de Philadelphie a également publié son indice manufacturier pour le mois de décembre. L’indice a atteint 13,8, un nouveau sommet depuis mai de cette année. D’autre part, l’indice manufacturier de la Fed de New York pour le mois de décembre s’est établi à -11,2, un nouveau plus bas depuis août de cette année.
Analyse des principales tendances des assets:
USDIndex
（USDIndex(D1) source：HFM）
Le graphique journalier montre que l’USDIndex rebondit à la hausse, mais reste actuellement sous pression au niveau de la résistance des 105. Si l’on regarde le MACD, les croisements or rapides et lents restent en place, les barres cinétiques blanches indiquant un élan limité de l’indice. Le mouvement de celle-ci est en grande partie conforme à l’évolution de la barre de momentum.
EURUSD
(EURUSD (D1) source：HFM)
Le graphique journalier montre que l’EURUSD subit une pression à la baisse et se rapproche toujours du support des 1,0580. En regardant le MACD, les lignes rapides et lentes sont parallèles et la barre cinétique blanche montre un momentum limité pour la paire. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’énergie cinétique.
GBPUSD
(GBPUSD(D1) source：HFM)
Le graphique journalier montre que la paire GBPUSD se replie actuellement sur le support des 1,2140. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente forment une croix morte et la colonne cinétique rouge se déleste légèrement. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’élan.
USDJPY
(USDJPY(D1) source：HFM)
Le graphique journalier montre une forte reprise de l‘USDJPY, qui se maintient actuellement au niveau du support des 135. En regardant le MACD, les lignes rapides et lentes se retournent vers le haut et la colonne cinétique blanche se déverse légèrement. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’élan.
AUDUSD
(AUDUSD(D1) source：HFM)
Le graphique journalier montre que la paire AUDUSD est en forte baisse et clôture actuellement au niveau du précédent plus bas des 0,6735. En regardant le MACD, les lignes rapide et lente sont tournées vers le bas et la barre cinétique rouge se déverse légèrement. L’évolution du taux de change correspond sensiblement à l’évolution de la barre d’énergie cinétique.
NZDUSD
(NZDUSD (D1) source：HFM)
Le graphique quotidien montre que le NZDUSD est short sous la pression de la résistance des 0,6445. En regardant le MACD, les lignes rapide et lente forment une croix morte et la colonne cinétique rouge augmente légèrement en volume. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’élan.
USDCAD
(USDCAD(D1) source：HFM)
Le graphique journalier montre une hausse de l’USDCAD, qui clôture actuellement au sommet précédent au niveau des 1.3580. En regardant le MACD, les lignes rapides et lentes sont à la hausse, tandis que la barre cinétique blanche se contracte modérément. L’évolution du taux de change et l’évolution de la barre cinétique sont divergentes.
USDCHF
（USDCHF(D1) source：HFM）
Le graphique journalier montre que l’USDCHF a clôturé à la hausse, et qu’il rejoue actuellement la résistance des 0,9320. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente restent dans un croisement mort, avec la colonne cinétique rouge qui converge légèrement. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’élan.
XAUUSD
(XAUUSD(D1) source：HFM)
Le graphique quotidien montre que le cours de l’or est short sous la pression de la résistance des 1805. En regardant le MACD, les lignes rapide et lente forment une croix morte et la colonne cinétique rouge augmente légèrement en volume. L’action du cours de l’or est largement conforme à l’évolution de la barre de momentum.
XAGUSD
(XAGUSD(D1)：HFM)
Le graphique journalier montre une forte baisse des cours de l’argent, qui subit actuellement une pression sur la résistance des 23,75. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente s’infléchissent et la colonne cinétique blanche se contracte modérément. L’action du cours de l’argent est largement conforme à l’évolution de la barre de momentum.
USOil
(USOil(D1) source：HFM)
Le graphique quotidien montre que les cours du pétrole ont atteint un retracement et sont actuellement sous pression au niveau de la résistance des 77. En regardant le MACD, les croisements rapides et lents de l’or restent en place et la colonne cinétique blanche se décharge légèrement. L’évolution du prix du pétrole et l’évolution de la colonne cinétique sont divergentes.
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Larince Zhang
Analyste financiere
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