Situation récente des marchés:
En ce qui concerne le marché de devises, l’USDIndex a reculé à 105,93$ à la suite du FOMC, soit une baisse de plus de 1 % sur la journée ; par ailleurs, les courbes de rendement du Trésor américain à 10 ans et à 2 ans sont restées inversées, la première atteignant 3,70 % tandis que la seconde a clôturé à 4,49 %.
Les devises non américaines se sont redressées dans tous les domaines. L’euro a fortement augmenté par rapport au dollar, de plus de 0,9 %, et s’est approché d’un sommet de quatre jours pour clôturer à 1,0395 [les données PMI européennes pour le mois de novembre ont montré un rebond général] ; la livre s’est établie à 1,20 contre le dollar, atteignant un nouveau sommet depuis le 17 août [les PMI manufacturiers et des services britanniques pour le mois de novembre ont enregistré 46,2 et 48,8 respectivement, en ligne avec la valeur précédente] ; le dollar a subi des pressions vis-à-vis du yen et a rendu ses gains hebdomadaires pour clôturer à 139,57 ; le dollar australien s’est rallié à l’ensemble des valeurs. Clôturant à 139,57 ; AUDUSD rebondit à la hausse à 0,6731 ; NZDUSD atteint un nouveau sommet depuis le 25 août à 0,6242 [la Banque centrale New-Zélandese annonce une hausse des taux de 75 points de base à 4,25 %, conformément aux attentes du marché] ; USDCAD se retire et s’affaiblit pour clôturer à 1,3352 ; USDCHF intensifie ses pertes à 0,9423.
Sur le marché des métaux précieux, l’or au comptant a grimpé à 1 749$ en raison de l’affaiblissement du dollar américain ; l’argent au comptant s’est renforcé pour atteindre 21,49$, un nouveau sommet depuis le 16 novembre.
Sur le marché pétrolier, l’USOIL a continué de subir des ventes à découvert à 77,34 dollars le baril.
Les principaux événements récents:
Le dollar a poursuivi sa spirale baissière après les minutes, les données économiques américaines ayant été peu nombreuses.
Pour la semaine se terminant le 19 novembre, les demandes initiales d’allocations de chômage aux États-Unis ont connu leur plus forte hausse depuis la semaine du 13 août 2022, pour atteindre 240 000, dépassant légèrement les attentes du marché, qui tablait sur 225 000, tandis que la valeur précédente a été révisée légèrement à la baisse de 1 000, à 222 000. En termes de moyenne sur quatre semaines, le chiffre a été de 226 750, légèrement supérieur à la valeur précédente de 221 000 (révisée de 221 250). Les demandes continues d’allocations chômage ont augmenté pour la sixième semaine consécutive jusqu’au 12 novembre et se sont établies à 1 551 000 (le chiffre le plus élevé depuis mars), dépassant les attentes du marché de 1 517 000 et la valeur précédente de 1 507 000 (révisée de 1 503 000). Le rapport a montré que la majorité de ces Américains demandant des allocations de chômage étaient issus du secteur technologique, ce qui reflète la récente vague de licenciements dans ce secteur qui frappe le marché du travail, après l’assouplissement des conditions antérieures.
En outre, les données américaines ont également affiché de mauvais résultats en novembre. L’indice PMI manufacturier a atteint son plus bas niveau depuis mai 2020, à 47,6 ; l’indice PMI services a enregistré une baisse de trois mois, à 46,1 ; l’indice PMI composite a encore reculé, à 46,3, après 48,2. Les enquêtes des agences ont montré que la faible performance de ces données était principalement due à des facteurs tels qu’une baisse de la production et un déclin croissant des nouvelles commandes. Plus tard dans la soirée, l’indice final de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan a chuté de 5 % par rapport au mois précédent pour s’établir à 56,8 en novembre, effaçant environ un tiers des gains enregistrés depuis le niveau record de juin. L’affaiblissement de la confiance des consommateurs s’explique principalement par la hausse des coûts d’emprunt, la baisse de la valeur des actifs et l’affaiblissement des prévisions concernant le marché du travail. En outre, les conditions commerciales à long terme ont chuté de 6 % en raison de la combinaison d’une inflation élevée et de taux d’intérêt élevés, bien que les prévisions d’inflation à long terme soient restées dans la fourchette des 2,9 à 3,1 % pendant les 15 des 16 derniers mois, l’analyse institutionnelle suggère que « l’incertitude reste élevée ».
Jeudi, à 03h00 GMT, la Réserve fédérale a publié comme prévu le procès-verbal de sa réunion de politique monétaire de novembre. La plupart des participants estiment qu’un ralentissement du rythme des hausses de taux d’intérêt « serait bientôt approprié ». Alors que l’inflation reste « inacceptablement élevée », les participants ont souligné que le risque d’un resserrement excessif augmente à mesure que la politique se rapproche de niveaux restrictifs, la cible ultime du taux des fonds fédéraux sera plus importante que le rythme des hausses de taux. En ce qui concerne les attentes économiques, les participants ont déclaré qu’un modèle de spirale coûts-salaires ne se dessinait pas et que l’activité économique était toujours susceptible de se développer à un taux de croissance inférieur à la tendance, avec une probabilité de 50 % d’une récession aux États-Unis l’année prochaine. Dans l’ensemble, le procès-verbal a émis un important signal dovish, ce qui a incité le dollar à subir une forte vente à découvert dans la journée, l’USDIndex perdant plus de 1 % à 105,93$.
Analyse des tendances majeures ：
USDIndex
(Graphique quotidien de l’USDIndex Source : HFM)
Le graphique quotidien montre que le USDIndex évolue actuellement à la baisse, sous pression au niveau de la résistance des 107,80$. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente s’infléchissent et la colonne cinétique rouge se contracte modérément. Le mouvement de l’indice et l’évolution de la barre cinétique sont divergents.
EUR/USD
(Graphique quotidien de l’EUR/USD Source : HFM)
Le graphique quotidien montre que la paire EURUSD oscille à la hausse et teste actuellement la résistance des 1,0380. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente se rétrécissent progressivement et la colonne cinétique blanche se contracte modérément. L’évolution du taux de change et l’évolution de la colonne cinétique sont divergentes.
GBP/USD
(Graphique quotidien de l’GBP/USD Source : HFM)
Le graphique quotidien montre une oscillation plus forte de la paire GBPUSD, qui s’approche actuellement de la résistance des 1,2140. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente sont en hausse et la colonne cinétique blanche reprend une croissance progressive. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’élan.
USD/JPY
(Graphique quotidien de l’USD/JPY Source : HFM)
Le graphique journalier montre que l’USDJPY a été secoué et est actuellement sous pression au niveau du support des 141.20. En regardant le MACD, les lignes rapide et lente se rétrécissent progressivement et la colonne cinétique rouge se contracte modérément. L’évolution du taux de change et l’évolution de la colonne d’énergie cinétique sont divergentes.
AUD/USD
(Graphique quotidien de l’AUD/USD Source : HFM)
Le graphique journalier montre que la paire AUDUSD oscille à la hausse, et re-teste actuellement la résistance des 0,6735. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente sont tournées vers le haut, tandis que la barre cinétique blanche se contracte modérément. L’évolution du taux de change et l’évolution de la barre cinétique divergent.
NZD/USD
(Graphique quotidien de l’NZD/USD Source : HFM)
Le graphique journalier montre une forte poussée à la hausse du NZDUSD, qui se stabilise actuellement au niveau du support des 0,6080. En regardant le MACD, les lignes rapides et lentes sont tournées vers le haut et la colonne cinétique blanche augmente légèrement en volume. L’évolution du taux de change correspond essentiellement à l’évolution de la barre d’énergie cinétique.
USD/CAD
(Graphique quotidien de l’USD/CAD Source : HFM)
Le graphique journalier montre que l’USDCAD est en train de subir une nouvelle pression, se rapprochant actuellement du support des 1,3440. En regardant le MACD, les croisements rapides et lents de l’or restent en place et la colonne cinétique blanche augmente légèrement en volume. L’évolution du taux de change et l’évolution de la colonne cinétique sont divergentes.
USD/CHF
(Graphique quotidien de l’USD/CHF Source : HFM)
Le graphique quotidien montre que l’USDCHF a intensifié son momentum à la baisse et est actuellement sous pression au niveau du précédent plus bas de 0,95. Du MACD, les lignes rapides et lentes se retournent et la colonne cinétique rouge se contracte modérément. L’évolution du taux de change et l’évolution de la colonne cinétique sont divergentes。
XAUUSD
(Graphique quotidien de l’AUX/USD Source : HFM)
Le graphique journalier montre que le prix de l’or se stabilise et rebondit, se situant actuellement au niveau du support des 1720$. En regardant le MACD, les lignes rapide et lente forment une croix dorée et la colonne cinétique blanche se contracte. La tendance du prix de l’or et l’évolution de la colonne cinétique sont divergentes.
XAGUSD
(Graphique quotidien de l’XAG/USD Source : HFM)
Le graphique journalier montre que le cours de l’argent rebondit à la hausse et reste actuellement stable au niveau du support des 20,50$. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente s’infléchissent et la colonne cinétique rouge se contracte modérément. L’action du prix de l’argent est largement en ligne avec le changement dans la barre de momentum.
USOIL
(Graphique quotidien USOIL Source : HFM)
Le graphique quotidien montre que les cours du pétrole sont en baisse, testant actuellement le support clé à 77. Si l’on regarde le MACD, les lignes rapide et lente sont orientées à la baisse et la colonne cinétique rouge se décharge légèrement. L’évolution du prix du pétrole correspond essentiellement à l’évolution de la colonne cinétique.
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Larince Zhang
Analyste financière
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